铁矿石破千，是刀口舔血还是猥琐发育？

过去的周五，大A不出所料毫不意外的进入了年底规律——全线飘绿，而铁矿石期货却出人意料地突破了1000元大关（下图），再再再次创下历史新高。

要知道今年6月份铁矿石的价格才500多，说句马后炮，要是那时知道半年后的铁矿石涨成这样，身价肯定过亿了......我在想，是不是错过一个亿的次数多了，就离一个亿不远了呢？

一、铁矿石为何疯涨？

官方说法，铁矿石上涨是因为基建需求提升，或被人为操纵。个人认为，铁矿石近期的疯长应该因为日益紧张的中澳关系。不管是损人利己的日常反华，还是损人不利己的迷惑操作，澳大利亚一直不遗余力地充当美国打压中国的马前卒。

什么是马前卒？
美国提出制裁华为我先行
美国促查新冠源头我力挺
研究结果不是中国我不听

美国嘚啵香港人权我听命
南海问题我也肯定如影随形
哪怕美国唱rap我也跟着skr

这么一顿骚操作之后，中澳关系自然是急转直下。我掐指一算，应该是中央智囊团出过一份报告，对比美国打压的马前卒们，看哪个国家对中国依赖最大，用来“杀鸡儆猴”又对中国影响最小。看现在的尿性，应该就是澳大利亚了。

要知道，澳大利亚的进口和出口，第一大贸易伙伴都是中国，而且每年500多亿美元的贸易顺差。如果没有中国，澳大利亚会从一个健康的顺差国瞬间变成逆差国，而且逆差额会比以前的顺差还大。

目前，中国已经对澳大利亚葡萄酒和大麦实施了高额关税，又对牛肉和海鲜等其它大宗商品实施了限制。才开始挨捶，推特上就出了个沙雕提议：澳洲能不能像当年英国强迫中国买鸦片一样，派军舰去中国强迫他们买我们的大麦？

好消息是，在煤炭方面，我们已经和印尼以及蒙古国签订了煤炭进口协议，就是为了摆脱澳大利亚市场。虽然中国进口量只占澳洲出口的五分之一，但禁运已经让澳大利亚炼焦煤售价跌到比淡季价格还低，上游煤矿主被社会主义铁拳锤得内牛满面。

坏消息是，目前铁矿石市场，澳大利亚仍是最大的出口国家。而中国铁矿石仍然高度依赖进口，且无法掌握定价权。网上到处都说中美脱钩很难，但中澳几乎可以完全脱钩。市场越来越担心万一脱钩，中澳之间的铁矿石贸易必然会受到影响，这种担忧一定程度上使得铁矿石价格的一路飙涨。

二、铁矿石走势？

从短期来看，中国找不到澳大利亚进口的替代，同样意味着澳大利亚也很难找到中国之外的大买家。在找到替代品之前，中国不会轻易动铁矿石，澳大利亚应该也不会继续作死。

从长期来看，进口铁矿石已是并将长期是我国钢铁工业最重要的原料战略保障。当前铁矿石价格上涨已偏离供需基本面，大幅超出钢厂预期，预计后期钢铁行业亏损面将扩大，不利于产业链供应链稳定。

中国钢铁工业协会副会长兼秘书长屈秀丽表示，这不仅有需求增长的原因，国外垄断、资本市场炒作等因素也助推了价格的上涨。

12月10日中国钢铁工业协会副会长骆铁军与澳大利亚钢铁巨头必和必拓举行视频会议，就必和必拓铁矿石生产和销售情况、定价机制、近期矿价大幅上涨等议题进行了坦诚的交流。

想要预测铁矿后续走势，至少要在最前线拿到一手的供需数据，最重要的是接下来中澳关系的发展。

三、刀口舔血还是猥琐发育？

作为散户，很难拿到一手消息，只能赌！作为企业，也许有一手的消息，但已经被架在高位，即使期货做多，弥补有限。

现在不管是谁，都怕铁矿石继续上涨。散户怕不追涨错过机会，期货追涨又怕突然霸王回马枪。钢铁企业做多期货，只能抵消铁矿石在1000元基础上继续上涨的那部分涨幅；突然霸王回马枪，做多期货亏损抵消现货降低的成本。不管涨还是跌，企业的采购成本都被架在1000元左右的高位。

有没有什么办法，既能安心地追涨，又不怕回调下跌呢？

1、如果你是散户，在999元买入期货的同时，买入800行使价的看跌期权（行使价可根据需求调整），给自己的期货多仓买保险，万一突然回调大幅下跌，可以给期货有效止损。这种搭配最简单，也最好控制。

2、如果你是企业，999元买入期货+买入800行使价的看跌期权+卖1000行使价的看涨+买1040看涨*2 = 领口策略+买涨。领口策略给期货多仓上有止盈下有止损，额外多买的两份看涨期权就是补回涨超的盈利。下图就是策略的构思，每个位置的行使价可根据需求调整，领口策略需要卖涨、买跌和期货多仓手数一致，单独买涨额部分可以是领口组合数量的倍数，2-5都可以，具体根据领口组合的期权盈利和企业的实际需求情况来定。

话都说到这了，有胆就干，没胆就看，看不懂的只能继续学习啦！

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