大约11.47万份名义价值超过10亿美元的比特币期权合约将于今天到期。与此同时，迄今为止价值最高的到期日让交易员们在寻找线索，以判断现货比特币的下一步走势。
![]() 未平仓比特币期权总额
看涨期权和看跌期权
期权交易者不直接购买比特币。他们获得的合同赋予他们以预定的价格购买/出售资产的权利（但不是义务）。就是说，所谓的“看涨期权”意味着他们有机会以较低的价格购买比特币，即使其现货价格在合约到期之时或之前交易价格较高。
类似地，“看跌”期权让交易员有权以更高的价格出售比特币，即使该加密货币的现货价格在以后某个日期会走低。同时，有一种称为”锁定”的策略，交易商试图将现货价格推向其首选的行使价。
例如，如果一个人以9000美元的价格购买了一个看涨期权，执行价接近9500美元，他/她可以在到期前通过增加他/她的多头头寸，试图将比特币的即期汇率推向该水平。
换句话说，期权交易者试图将价格推至他们喜欢的执行率，以规避潜在损失，获得理想的利润。出于同样的原因，10亿美元债券将于周五到期，可能会引发市场波动。
持有看涨期权的交易员可能会试图推高价格，而持有看跌期权的交易员可能希望价格会走低。这就确保了在本次合约结束之前（包括Deribit和LedgerX在内的大多数交易所的到期时间）价格会出现更多波动。
狭窄的交易区间
Skew分析显示，大部分比特币期权未平仓价(OI)分别为1万美元和1.1万美元。与此同时，其他报告显示，有一个更具竞争力的期权未平仓值为8000美元，甚至7000美元。这些合同的名义价值约为1.54亿美元。
Skew还提醒了看跌期权比率，这是一个指标，用于衡量看跌期权相对于看涨合约的数量。因此，当看涨期权上涨时，交易者认为这是看跌的。相反，其暴跌增加了其看涨的倾向。
数据显示，BTCUSD的看跌期权/看涨期权比在上周飙升后呈下降趋势。这意味着交易员对未来几个交易日的价格飙升持乐观态度。
![]() 比特币看跌/看涨期权比率图表 Skew
一位交易员在Twitter上写道：“成交量最大的是10000美元的看涨期权和9000美元的看跌期权。”“最痛苦的场景是比特币横盘交易。我认为这就是将要发生的事情。”
尽管如此，值得补充的是，在比特币期权市场拥有67%的霸主地位的Deribit是以现金结算BTCUSD合约。因此，10亿美元期权到期的影响，可能不会动摇现货市场的根基。不过，这可能会加剧比特币价格的波动。
|
|
转播
