我想了一个套利策略，请问可行吗？

我看了
很多的书和一些资料，发现波动率倾斜其实是个很好的套利机会，平价套利致使我们无法拉平认购和认沽的隐含波动率，但是我们可以考虑：同是认沽期权，买成交量比较大，但是波动率比较低的期权，然后卖出波动率太高的期权，如果大家按照bs模型定价，长期来看，是可以赚钱的

山西大同 · 2016-5-4 21:55:58

不可行的，倾斜你无法预测的，这样你只是个概率

edwin · 2016-5-4 22:22:10

山西大同发表于 2016-5-4 21:55
不可行的，倾斜你无法预测的，这样你只是个概率

我可以统计吗？波动率倾斜？比如统计倾斜程度

神术 · 2016-5-4 22:23:18

你这个不能算套利啊。。这只是一个价差组合而已。。

山西大同 · 2016-5-4 22:27:38

edwin 发表于 2016-5-4 22:22
我可以统计吗？波动率倾斜？比如统计倾斜程度

你怎么统计，市场发生变化，倾斜就不一样，而且每个市场都还不一样，这里面经验因素很多。

edwin · 2016-5-4 22:31:55

神术发表于 2016-5-4 22:23
你这个不能算套利啊。。这只是一个价差组合而已。。

这个和价差组合还不一样，因为取决于波动率的倾斜，而不是对后期市场的判断

edwin · 2016-5-4 22:33:37

山西大同发表于 2016-5-4 22:27
你怎么统计，市场发生变化，倾斜就不一样，而且每个市场都还不一样，这里面经验因素很多。

所以需要统计，我统计近月波动率的大致差，然后得出对应市场的倾斜程度，估计差，然后低买高卖

山西大同 · 2016-5-4 22:40:45

edwin 发表于 2016-5-4 22:33
所以需要统计，我统计近月波动率的大致差，然后得出对应市场的倾斜程度，估计差，然后低买高卖

如果你可以统计出来，你就可以做做市商了

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