MFE毕业之后做trader的概率有多大？难道只能当quant？

Toby · 2018-9-22 11:44:28

cash trader不用当也当不了，本身也在衰落中，逐渐被机器取代；derivative trader可以从derivative desk quant转，hft quant和trader是一码事
没说错的话cmu, baruch每年都有毕业做trader的吧
还得看顶级mfe

1. 有想做trader的（这里指传统trader或quant trader），有想做quant的，但无论是哪个role，大部分人都想成为交易中做决定的那个人罢了，比如做quant的当然希望去two sigma/ de shaw做策略而不是做ccar（这些地方应该没什么传统trader，都是systematic strategy吧），区别大概是personality不一样，想做trader的一般是喜欢博弈和概率的，想做quant的喜欢深入研究和探索（所以quant会更多的问why而trader会更多的问how）。有没有想做risk的quant呢？也有，但这里说的都是大部分人的倾向，毕竟选择金融业多多少少都有钱的因素。

2. 已经回答了，有些地方，例如一些买方的公司，就没有“trader”，纯依靠quant策略
3. Derivative trader大多是理工科背景的，phd也不在少数，很难想象一个option trader不懂greeks或者不知道local vol/stochastic vol是什么。传统trader不用implement model，那是quant干的事，但对这些model有一定了解是能帮助他们更好地理解市场上的信息的，从而明白自己的risk在哪儿，如何去hedge and so on..

大多数desk quant转不了trader主要是1. 反应不够快，对概率不敏感（也可以说研究很深入但intuition差）你让他fit一个vol surface可以，基于市场的surface设计一个策略就不行了；2. 金融知识不够，trader不只是了解instrument就行了，还有宏观市场，quant做的事比较狭窄；3. 英语不行，比如我，现在晨会还不怎么听得懂，很多term都不知道是什么