2015年期权运行情况白皮书太长？看不完？那就看这个吧。
交易规模: 交易规模占股市比例略低，但增长迅速和空间巨大15 年50ETF 期权日均合约成交金额为27 亿，12 月日均为47亿，累计成交面值5910 亿元。相对上证50 成份股日均成交1395亿，累计成交30 万亿的水平，期权对股市或指数的影响力十分有限。如果剔除做市商的成交占比(约33%)，投资者参与期权规模总体偏低。但随住期权交易条件的改善，我们相信期权成交金额有大幅增长的空间。
二、 交易成本: 买卖价差水平合理，冲击成本改善后依然偏高根据报告内容，买卖价差由上市首月的2.16%降至12 月的1.50%；价格冲击成本由上市首月的2.91%降至12 月的1.47%。从交易的角度，考虑期权的多合约特性，买卖价差在接受范围内。但由于50 期权属于小合约，高昂的冲击成本不利较大规模的交易。投资者只能以多合约的模式分散头寸，降低冲击成本，但也加大风险控制和策略执行的困难。
2015年股票期权市场发展摘要：平稳穿越大风浪，成本改善有利策略发展.pdf
