vix指数此刻处于低位,vix期权的此刻的波动率是高还是低,她的隐含波动率是高还是低?

论坛 期权论坛 兴趣     
论坛de用户   2019-3-15 13:21   756   9
分享到 :
0 人收藏

9 个回复

倒序浏览
tomtom  5级知名 | 2019-3-15 14:00:23
波动率指数就是隐含波动率的平均数,只是平均方法很复杂
kitagawakeiko  3级会员 | 2019-3-15 13:49:59
波动率指数现在处于高位,谨慎卖出哦
匿名de网友  4级常客 | 2019-3-15 13:21:33
作为一只曾观测了半年vix的猫提一些不成熟的建议。
如果问的是vix的return vol corr,没有明确的定论,没有像equity那样明显的负相关
如果问得是如果校准vix option的iv的话,可以把vix future的直接作为und。用期货做und可以不需要考虑三大率(利率,拆借,分红,vxx这个指数也没多少分红)
如果是想用过去的vol of vix作为一个indicator,因为vixRV的acf非常高,阶数也很高(一般至少一周才declay)所以现在低大概率短时间内的未来也低
但是vix和一般的equity不同,“小概率”事件发生的频率高得多,一年下十来二十来个超过今年两个sigma的个例发生也不是稀奇事。而且由于vix天生自带mean reverting,一般暴涨都伴随着暴跌。
另外可直接交易vix的产品很少,一般能交易的都是混合的vix future指数。而由于vix future内涵的vol premium正负号经常发生变化,导致vix future和vix有时不能直接相关。vix future相对vix的反映也时常滞后。比如去年十二月到一月期间,vix已经开始回落,但各类vix future指数依旧维持高位了很长时间(当然这和这些指数的期限混合和换手也有些关系)
匿名de网友  4级常客 | 2019-3-15 13:21:34

匿名de网友  4级常客 | 2019-3-15 13:21:35
是不是vix指数处于高位的时候,(假设是处于绝对高位,高到已经不能再高了),这时候vix期权的实际波动率也很高,但是未来的波动率(隐含波动率)低,因为预期未来vix指数要下跌?这时候购买vix期权是不是买贵了???vix指数处于低位的时候,(假设是处于绝对低位,低到已经不能再低了),这时候vix期权的实际波动率也很低,但是未来的波动率(隐含波动率)高?因为预期未来vix指数要上涨?
匿名de网友  4级常客 | 2019-3-15 13:21:36
Long Vol的策略大概率是负alpha...
Sueded  5级知名 | 2019-3-15 16:37:55
旺源广源  1级新秀 | 2019-3-16 13:27:25
@论坛de用户
PFC皇家国际物流  1级新秀 | 2019-3-16 15:13:34
这些平台没有几个正规的,要注意大家要找到合适的投资渠道
高级模式
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:170
帖子:449
精华:0
期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP