证券基金业务前瞻丨第49期

监管政策

证监会答复关于人大建议和政协提案
【点评】证监会公布了37件对2021年全国两会代表委员建议提案的答复。其中，23件是对十三届全国人大四次会议相关建议的答复，14件是关于政协十三届全国委员会第四次会议相关提案的答复。重点提到：统筹推进全市场注册制和交易机制改革、完善权益类基金产品供给、支持依法开展跨境业务等。从以上可以看出，第一，监管的重点工作仍然聚焦注册制改革和制度建设；第二，证监会明确要不断提高直接融资比重、发展专业机构投资者，吸引各类中长期资金积极投资资本市场；第三，随着资本市场双向开放，证监会鼓励经营机构发展跨境业务，同时正在探索扩展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道。
证监会：《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》
【点评】本次修订重点围绕拓展适用范围、增加 CDR 融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善。其中重点修订内容包括：一是将深交所符合条件的上市公司纳入；二是允许境外发行人通过发行 CDR 在境内融资；三是优化持续监管安排，对年报披露内容、权益变动披露义务等持续监管方面作出更为优化和灵活的制度安排。本次政策的修订拓展了境内外资本市场的互联互通机制，有利于拓宽双向融资渠道，推动资本市场双向开放。
证券行业

光大证券：全新推出金阳光App7.0版本
【点评】本次金阳光App7.0版本主要有四方面升级：一是新布局，“首页”模块主打个性化体验，将用户常用功能放置于显要位置，支持自定义栏目布局；二是新定位，“商城”模块着力降低投资理财门槛，重新梳理产品类别划分，推出各式选基工具；三是新技术，“行情交易”模块聚焦数字投决支持，全新打造数据中心，帮助客户构建投资逻辑框架；四是新体验，“个人中心”模块努力营造“用户地盘”感受，“与我相关”的各式产品、服务均可快速触达。随着财富管理转型的深入推进，证券经营机构将APP作为业务开展的主阵地，不断从优化视觉体验、细化产品分类、强化科技赋能、简化流程操作等方面对APP进行全面升级，旨在提供高效便捷、开放智能的综合金融服务。
中信建投：财富子账户全新上线
【点评】近日，中信建投在蜻蜓点金APP上线财富子账户功能。财富子账户具体功能包括：一是独立账户，一个资金账户最多可新建5个财富子账户；二是支持基金、高端专区理财账户间互相划转资金、持仓；三是子账户独立交易、独立计算盈亏。随着投资者财富管理需求的不断多元化，证券经营机构根据客户不同的资产用途将财富分类管理有利于提升客户资金使用效率和客户体验。
华林证券：收购字节跳动旗下海豚股票App
【点评】2021年开始，华林证券全面启动科技金融转型战略，旨在打造以客户为中心、以科技为驱动、以交易为基础、以敏捷为特色的科技金融公司。本次华林证券购买字节跳动旗下海豚股票App，主要是看中了海豚股票App在智能盯盘、高速行情、经营分析、实时监测等亮点功能以及平台约1246万的用户数。同时，华林证券期望以此次收购为契机，利用字节跳动的内容能力、用户全生命周期运营和新一代用户体验风格，打造一款属于华林证券的新一代证券App。
基金行业

景顺长城基金：推出“ETF数字家族”投资组合
【点评】“ETF数字家族”投资组合是指通过配置多只在不同市场环境下表现良好的ETF产品，为投资者提供更为多元化的选择。目前景顺长城基金“ETF数字家族”包括电池30ETF、港股科技50ETF、红利100ETF3只产品。2021年以来国内ETF市场迎来爆发，各类ETF产品层百花齐放，但也存在部分赛道拥挤，同质化产品较多的局面。目前国内ETF主要以单只产品形式推出，面对市场风格与行业的切换，单个产品或不能很好适应不同的市场环境，而“ETF数字家族”投资组合能够通过多元配置抵御风格切换与行业轮动造成的短期波动。
“帮你投”升级2.0版本
【点评】本次“帮你投”2.0版本引入了Vanguard集团独家的VCMM全球资本市场模型、VAAM资产配置模型、TVAA时变模型3大模型来辅助投资决策，三大模型分别承担进行大势预测、资产配置筛选、精细动态调整的功能。同时，“帮你投”上线了“跟踪看看”功能，包含个性投资方案定制、组合策略分析等投前功能以及市场行情解读、持仓检测、智能调仓等投后功能，
该服务旨在进一步落实投顾服务的普惠性特色，用户无需正式投资，便可提前“试用”投顾服务。
公募基金公司管理规模排名
【点评】2021年，公募基金管理总规模首次突破25万亿元，公募基金总规模进一步扩容。其中，易方达基金总规模依旧名列第一，为1.68万亿元；天弘基金以1.15万亿元的规模位居第二；广发基金、南方基金、华夏基金、博时基金、汇添富基金、富国基金、工银瑞信基金、嘉实基金分别排3-10名。从增速来看，工银瑞信基金管理规模环比增速6.96%，华夏基金管理规模环比增速6.95%，富国基金管理规模环比增速6.86%，排在行业前三。

图表1 公募基金管理规模TOP10排名数据来源：华锐金融科技研究所、基金公司四季报

境外动态

富途证券：获得新加坡交易所全部会员资质原则性批准
【主要内容】近日，富途控股有限公司旗下子公司Futu Singapore Pte. Ltd （以下简称“富途证券（新加坡）”）获得新加坡交易所全部会员资质的原则性批准，并同时获批“新加坡财顾豁免资质”。
富途证券（新加坡）此次获得全部新交所会员资质的原则性批准，分别为：
新加坡交易所证券交易会员
新加坡交易所衍生品交易会员
新加坡交易所衍生品清算会员
新加坡交易所中央存托托管会员
新加坡交易所中央存托结算和证券清算会员
截至目前，富途用户数已经超过1700万,并已拥有50张金融牌照与资质（包含原则性批准）。
国际知名量化对冲基金在京设立私募
【主要内容】2月9日，北京道泰量合私募基金管理有限公司在基金业协会完成外商独资私募证券投资基金管理人(WOFE PFM)登记，成为第36家进军中国市场的外资私募，也是北京首家外资私募证券投资基金管理人。北京道泰量合私募基金由Dynamic Technology Lab Private Limited全资控股。资料显示，新加坡DTL量化投资管理公司（Dynamic Technology Lab Private Limited）是一家拥有30亿美元资产管理规模的高科技投资机构，目前公司每天在全球交易总额超过六亿美元。
美国证监会（SEC）：调查华尔街大宗交易业务
【主要内容】日前，美国证券交易委员会(SEC)在华尔街掀起了新一轮监管调查，涵盖了华尔街对冲基金、摩根士丹利、高盛集团等巨头。SEC主要调查的重点是，主导大宗交易的机构是否存在提前向重要客户透露大宗交易的违规行为，例如暗示大客户通过做空相关股票并从中获利。
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