记录一下期权波动率套利

期权波动率套利首先需要理解定价的因素，有4个影响因素：Delta、Gamma、Vega、Theta
Delta：期权价格变化速度
Gamma：Delta的变化速度，Delta的一阶导
Vega：波动率的变化速度
Theta：时间价值变化速度

要想进行波动率的套利，就需要对冲掉其他因素的影响，就是Delta Hedge的作用，主要方式是使用现货或期货进行对冲。对冲后，Gamma和Theta的影响还有，所以波动率套利的风险点是：
1.Gamma变动
2.Theta的变动
3.Vega的同自身套利方向判断相反变动的风险