真的有人靠期权发财吗?

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吴宇   2021-8-19 08:31   4814   20
真的有人靠期权发财的吗?
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好多人来回答了,但是,怎么都是说别人的故事,有没有自己的故事
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萍水相逢,尽是他乡之客

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据说Google最早的前台MM,因为当时公司穷,发不出工资,就用Google的期权当工资发。过了几年那个MM辞职了,因为发现自己有$10M,还前台个P啊。
is3o0  1级新秀 | 2021-8-19 08:32:51
靠期权能发财吗?不然呢?拿死工资吗?

做个对比,就明白了!
普通股票:
风险居中,如果股市行情下跌,亏损是按本金和所买股票的仓位来计算风险的。
收益相对较低,投入的本金一定要在股市行情比较好的情况下才会有收益。
资金利用率较低,买入的10万的股票就必须支付10万的资金,资金占用率较高。
持仓时间:没有限制。
股票配资:
风险非常高,如果股市行情下跌,非常容易出现本金不够而带来的强制平仓,同时还需承担较高的配资手续费之类的费用,通常股票配资在5-7倍,而利息最少是2分,并且按天计算。
收益居中,相对于投入的本金而言,如果股市行情上涨,本金增加了2-5倍,收益也会相对应的增加。
资金利用率居中,买入的10万的股票,如果按照5倍的配资杠杆来计算,需要2万的投入资金。资金占用率居中。
持仓时间:T+1或者T+D,到第二个或者第D个工作日所购股票被强平,或者缴纳递延费。
个股期权:
风险最低,如果股市行情下跌,不管持有的个股跌幅是多少,亏损都是非常有限的。仅仅只是权利金(投入资金)的费用。
收益最高,相对于投入的本金来说,如果股市行情上涨,本金增加了10-20倍杠杆,如果杠杆越高收益就会越大。
资金利用率非常高,买入10万的股票,而个股期权本身就有10-20倍的杠杆,所以只需要1万的本金投入,甚至会更低。资金占用率最小。
持仓时间:可选一周、两周、一个月或者三个月
举例:分别投入100万资金通过普通股票、股票配资和个股期权对比:

综合对比不难看出:在投入本金比较少的情况下,通过个股期权方式买入股票所产生利润是最高最高,而且其风险也是最小的。这个就是期权的魅力!
期权未来会是一个很大的方向市场早期机会多,现在期权还属于上升期,现在了解肯定是越早越好,全国股民近2个亿,现在进入市场还属于非常早期的阶段,淘金的机会会比后来者多的多。更多有关于期权的资讯可以关注 大G公众号 万投圈 验证信息 知乎100 获取!
我前领导的真事,但是似乎不能算发财的正面例子:他是00还是01年首批社招进腾讯的(之前腾讯都内部推荐之类没有过正式对外招聘),到04年上市时是中层管理人员,给他配了7万股的期权,然后他05年辞职去创业了,只行权了一万多股。
涨到20多块的时候他很开心把股票都卖了,买了一辆雅阁。于是到今天他还经常调侃自己当年曾有一辆价值一千多万元的雅阁——腾讯现在的股票曾经一拆五,他那一万多股等于今天的七八万股,腾讯一股大约230港币,算下来1700万港币左右。
如果他不离开腾讯,后来也没再增加配股,7万股期权全部行权到现在也价值8000万港币,算不算发财?
lvwek  1级新秀 | 2021-8-19 08:33:38
经历过几个公司,都有过期权,但是并没有发财。所以说,真正靠期权发财的,应该在少数。下面,我就从法律的角度来说说这个问题:
现在很多公司为了激励员工,会采取期权激励或股权激励的方式。有人会想,公司一旦上市,自己就走向人生巅峰了。可是其实跟股权不同,期权是个很模糊也是敏感的东西。
签了期权协议并不像我们想象得那样具有非常高的潜在价值,它仅仅只是公司为了激发员工斗志的一种手段,而并非是对员工的让利,想要靠期权发财,实在太难。接下来就让我们一探究竟。
首先,我们要知道期权不是公司的股权也不是公司的股票,它只是份合同,公司和你约定,如果未来公司上市,你可以按照约定好的价格购买公司的股票。另外,公司在授予我们期权时,期权的标的往往也被分成为两种,股票认购期权和股票增值期权。
认购期权就是我们刚才提到的购买未来股票的权利,增值期权则大不相同,即使公司上市,你也无权购买公司股票和股权,用公司上市后的股价减去你在购买期权时的价格就是你最终可以获得的收益。
股票认购期权的行权期一般是3~5年甚至更久,这个由公司跟进企业自身情况自己去协定。另外还有锁定期、禁售期、解锁期,这种限制期原则上不得低于2年,具体期限则由公司来定。股票增值期权的有效期各公司长短不等,一般为授予之日起6—10年,没有封闭期,公司上市之日即可获取收益。
股权期权作为一种长期激励手段,一般会授予公司的核心员工,比如某某核心部门的高管,重要部门的中层经理,以及技术骨干、产品骨干、运营骨干等,另外还会有公司创立初期时就跟着公司一起的元老。
大家一定很想知道股权和期权谁更值钱?答案肯定是股权。简单来说,在公司未上市前你买到的股权都是未公开的,它们被称为原始股。
原始股每涨一元,股权持有者的资产就会增值一元,你的公司在没有上市时,你持有0.1%的股份,那么公司在给所有股东的分红中,你就可以拿到0.1%的分红。
而如果你的公司上市了,那么这种股权的价值就相当高了,由于刚进入的股票价格低,且刚上市的公司发展潜力足所以股票上涨速度快,上市后股票可以获取最高9倍甚至像BAT那样几十倍的高额回报,很多成功人士就是从中得到第一桶金的。
另外,在期权上,你会被预先授予一定数量的股份购买权,这份购买权也会分成多份,只有过了约定的时间,这份购买权才全部属于你。即使你拿到了全部期权,但上市前你离职或者被裁员,那公司会给你30-90天的期限,给你一次性机会行使期权,但如果你在此期间凑不到钱,那么你离开公司就被视为主动放弃期权。
而在股权上,你被授予的那些股权立即就归属于你,但一般公司授予股权时也不会一次性全都给你,而是约定每段时间给你一部分,若干年后才会全部交给你。
20bl2  1级新秀 | 2021-8-19 08:34:12
有。小米前一百的员工就几乎都会成为千万富翁。
你们在知乎能看到的几个熟面孔都是,而且有人过亿。
zaf  1级新秀 | 2021-8-19 08:35:06
应该有吧……
fgw  1级新秀 | 2021-8-19 08:35:32
要看给你的行权价格有多低。比如一个600万市值的公司,按60万市值给你行权卖你10%的股份,然后一年增长成6000万市值并有人按此接盘你的股份,那么你就赚了100倍,实收600万元,就发一笔小财了。
跟着startup成长的没什么问题, 成长期发点小财, 稳定公司喝口汤
rb44z  1级新秀 | 2021-8-19 08:35:55
在一个大公司和三个小公司拿过(期权、股权傻傻分不清,写啥的都有)。大公司给与不给都爽快,条款清晰,试用期结束评价不错就给了,后有些动荡离得太早,没法兑现。小公司就呵呵了,要么公司马上要出事(比如被收)要留下骨干人员,要么老板不想涨工资给整一个代持,有个毛线用,发个奖状还能裱起来挂墙上,这几页破纸还得掖着藏着。
reallyleader  禁止访问 | 2021-8-19 08:36:43
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2mtmln  1级新秀 | 2021-8-19 08:37:11
这么个期权啊,我以为金融衍生品的期权呢,打扰了。
fmy  1级新秀 | 2021-8-19 08:37:32
有,我翻译了一本书,《波动率,实用期权理论》,
是高盛全球外汇交易期权主管写的,他就是靠期权发的财。
我身边也有一个小伙,研究期权一两年,靠春节股票暴跌那一下,赚了100倍。
期权和股票一样,也是1赚9赔的。
4_tl  1级新秀 | 2021-8-19 08:38:16
对于普通人来说,股权合同用来擦屁股都嫌硬!

合同,只是相同实力的双方最后一块遮羞布。铁了心要违约,有一万种方法,尤其是国内的环境下。只有,你有能力伤害对方,对方才会乖乖按照合同办事!

咱们不是有政府?有法律?对,中国政府真的算是很努力很靠谱的了。但是,人数有限呀!公务员数量有限,事情太多管不过来呀!所有,老百姓要先学会保护自己。

现金,才是牛!
iihlz  1级新秀 | 2021-8-19 08:39:11
首先不知道您说的是哪一类期权,期权既有针对公司激励的期权计划,也有二级市场或者场外柜台可交易的期权。
无论是哪一种期权,能否发财都要靠公司股价与行权价的差距衡量,在方向有利的情况下(买入看涨期权,公司股价上涨),当然是差距越大越容易发财。激励机制情况下的期权更有利,一方面到期日非常远(公司可能存活几十年),所以买入期权导致时间价值损耗很慢;另一方面公司发这种期权往往是为了激励员工,期权持有者只要努力工作,共同做大公司市值就有可能盈利,所以交易方向实际上只有一种。
如果是交易型的期权,就相对比较复杂了,毕竟是作为平等参与者进入市场,要考虑执行价格、期权种类、期限、波动率等诸多问题。但当然存在靠期权发财的人了,2012-2013年索罗斯花了3000万美金买入大量执行价不同的日元反向敲出期权(日元下跌时赚钱,但跌破一定水平就作废),这种期权比普通的看跌期权更便宜,当时安倍的日元宽松政策引起日元大幅下跌,索罗斯由此获得30倍左右的收益。再说近一点的,2016年英国公投,最后出现一个黑天鹅,当天欧元大跌,身边就有朋友通过买入欧元看跌期权获得10倍以上收益。
总的来说,不用质疑期权能否赚钱的问题,不断学习不断提高自身的交易技能,期权就是个不错的致富之路。
i268f  1级新秀 | 2021-8-19 08:40:09
微软是最早使用雇员期权的公司之一,而且对其所有雇员都授予了期权;当公司的股票价格上升时,据估计至少有1万人变成了百万富翁。

——约翰·赫尔《期权、期货及其他衍生产品》第9版,第16章导语
i60uh  1级新秀 | 2021-8-19 08:40:58
当然啦,作为一种衍生金融工具,还是带杠杆的。如同有人炒股票,期货,现货,外汇发财一样,炒期权(牛熊证,窝轮)发财也大有人在。
当然炒到跳楼的也大有人在
58kuk  1级新秀 | 2021-8-19 08:41:33
看答案里有好多写的都是针对公司激励的期权计划的期权。
我在这想聊一下二级市场或者场外柜台可交易的期权。
期权作为是一个衍生交易工具,它离不开其标的物的价格变动。对标的物价格判断越准确,用衍生工具就越能赚到钱。用期权交易带来的收益的要多过单纯交易标的,而且结合期权的交易策略,风险更好控制。我们经常可以看到,平时做交易可以稳定打平的人,在交易组合中一旦加入了期权,就开始稳定盈利了。
另外,由于交易期权时,不仅需要考虑价格因素,还需要考虑时间和波动因素,故在交易组合中加入期权的交易者,成长得更快。
总之,期权作为一个现代的衍生工具,有非常多的优点,也使很多交易者得到了实实在在的收获。熟悉它,并运用它,能使您的交易之路更加宽广。
r4iaq  1级新秀 | 2021-8-19 08:42:32
想起上一份工作我离职的情景了,背景:一个做了12年的语言培训学校(兼办留学),全校员工总共200来人,06年建立,16年老板说是身体原因将企业整体卖给了一个金融投资公司(都有员工都还不知道,直到新的领导开始接手露面也没告知)。OK,如果了解过培训类学校的人大概会知道,懂金融的绝对没有,有的员工高中毕业后就步入社会,也是让人震惊。高潮部分:16年年底,大boss告知我们要新三板上市,去香港敲钟==所以中高层管理人员按比例购买期权,未来大家一起发财。问题是市场就那么大,企业名声每况愈下,提了很多次然而没有结果,16年整年业绩下滑40%,就这么着,每次开会内部都是各种期待早日达到共产主意脸,虽然都知道业绩一年不如一年,但是都抱着早上市就可以以上市企业的名头打着诚信招揽学生,哦,我们的目标:超越新东方!!!
我这类人读书少脑子还没发育完全的就算了,后来考虑下,只有祝福,自己回家洗洗睡吧,不耽误大家的梦,毕竟人没有梦想跟咸鱼有什么区别呢?我是咸鱼==
jgy4  1级新秀 | 2021-8-19 08:43:25
看了前面的回答,都是公司期权。
好吧,我还以为是要说靠期权(option)交易,凭实力在交易市场中,赚到钱呢。
公司期权说白了就是一个买入看涨期权,理论上收益无限,风险有限,概率问题。当然有比较多的人发财了,那么多上市公司。
不过要说,靠期权交易发财。可以了解下《黑天鹅》的作者,纳西姆·尼古拉斯·塔勒布。
包括他的学生,马克·斯皮兹纳格尔,在今年3月利用“巨灾保险”期权狂赚36倍收益。
le7jrt  1级新秀 | 2021-8-19 08:44:03
有一个朋友系列。。。。。。
(⊙o⊙)…,身边有一个朋友搞算法的,前几年有个做芯片的创业团队找他一起干,承诺给期权甚至股权,可惜当时不敢冒险,婉拒了,结果前不久,对方上市了,上市了!!!!
错过了财富自由的机会,悔不当初啊
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