2019-06-14
要点 外围经济会成为压力。正如OECD 6月全球经济展望报告所分析的那样，19年全球经济增速将逐步下移。外围政策不会成为束缚。经济的下行带来的则是政策的转变。近期，无论是一直较为强硬的美联储还会始终未能步入正
[查看全部]2019-06-12
投资要点 50ETF期权可以合成标的，股指期货也在跟踪标的，当两者的定价产生偏差时，我们就可以做多相对便宜的，做空相对贵的，等待收敛，获得套利收益。 50ETF期权合成标的与IH之间的套利需要注意的影响因素有 （1
[查看全部]2019-06-06
要点 5月14日，MSCI公布了19年5月的半年度指数审议结果，其中A股纳入因子从5%提升至10%，此番审议结果将于5月28日收盘后生效。受此影响，28日收盘集合竞价阶段，A股快速拉升近0.4%。此次A股尾盘的异常波动，影响因素
[查看全部]2019-06-06
要点 5月14日，MSCI公布了19年5月的半年度指数审议结果，其中A股纳入因子从5%提升至10%，此番审议结果将于5月28日收盘后生效。受此影响，28日收盘集合竞价阶段，A股快速拉升近0.4%。此次A股尾盘的异常波动，影响因素
[查看全部]2019-05-30
投资要点 投资者经常会面临标的资产方向的不确定性。在牛市行情中，投资者经常会担心其上涨行情的延续性；在熊市行情中又往往担心行情下跌幅度进一步加大。标的资产的不确定性往往会导致投资者以较低意愿实现投
[查看全部]2019-05-28
投资要点 隐含波动率在5月10日创出阶段性高点后，快速下滑，目前在21%左右的水平。我们在5月10日的日报中就提出“投资者可逐步转向期权卖方”，此后的日报、周报中我们持续推荐期权卖方策略。后续来看，上证50指数窄
[查看全部]2019-05-27
投资要点 现金担保的看跌备兑策略指数PUT为以国债或国库券为现金担保卖出一个月到期的平值看跌期权交易策略。Ennisknupp作为一家世界范围内的投资咨询机构，曾经对该指数做过详细的研究。经研究发现，投资者在过
[查看全部]2019-05-24
摘要 股指期货自2010年上市以来，交易规则进行了多次调整，规则调整对市场流动性以及运行质量有较大影响。本文考察了股指期货上市以来买卖价差及一档深度两个微观指标的的变化，并且与国际比较。我们发现，随着股指
[查看全部]
