根据期权合约执行价格与标的期货合约价格之间的关系，可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权 　　表为虚值、平值、实值期权的划分 从国外期权和国内上证50ETF期权的成交状况来看，虚值期权和平值期权的成

场外期权新规分层管理券商 一级交易商资格入围者寥寥 根据证监会的口径，在过渡期内实际上仅有中信和中金公司两家券商可以比照一级交易商开展业务，这也意味着年内券商场外期权业务并未完全松绑，即便是符合分类评

[h1]（四）隐含波动率的实质就是市场供求关系[/h1] 首先，我们说，在B-S期权定价模型中，并没有隐含波动率，他讲的是标的物的波动率。而且这个是指未来的波动率。也就是标的物在未来一个年度内，有68%的可能性（即一

在市场业务发展对期权定价提出更高要求的背景下，就常用的期权定价模型，包括无风险利率与波动率为常数假设下的Black-Scholes模型、随机波动率假设下的Vanna-Volga模型和SABR模型，文章简要介绍了其模型特征、模型隐

自白糖期权上市以来，其交易量和持仓水平持续稳定增长，市场规模逐步扩大。来自白糖产业相关现货企业、证券公司、期货公司、机构投资者等都对白糖期权予以高度肯定。 　　 各位投资朋友对白糖期权的知识都掌握了吗？

2018年4月20日，上海期货交易所发布关于开展铜期货期权仿真交易的通知，预示着我国首个工业品期权产品铜期货期权即将落地。 专家指出，上市铜期货期权产品，能够为铜产业链相关企业提供更加精细化的风险管理工具，

原标题：期权产品研究系列之六——权益类挂钩产品设计 来源：海通证券证券研究专题报告 发布时间：2014年06月24日 权益类挂钩型产品是指含有以权益类证券（股票、指数、ETF等）为标的的期权的结构化产品。国内由于

由一幅漫画解释开来： 股民A作为期权的买方，拥有卖的权利，可以卖也可以不卖，但是为了获得这个权利，必须像券商机构支付权利金。 券商机构作为期权的卖方，只有买的义务，没有权利。但是可以获得权利金收入，