隐含波动率的持续下滑将如何终结？

王智奇 国泰君安金融衍生品研究所 隐含波动率持续下滑的情形是否还会继续？何时会迎来拐点？这些问题是股票与股指期权市场参与者普遍关注的核心所在。本文选取了50ETF期权上市以来历次隐含波动率持续下滑的情形，

股指期权进一步放开，关注不同品种交易机会

张革金融团队 中信期货研究部 股指期权日内开仓限制进一步放开，有助于市场的良性发展。策略方面，建议牛市价差组合续持，同时适当关注不同期权市场隐含波动率差回落带来的交易机会。 股指期权日内开仓限制进一

白糖期权卖出宽跨式策略应用分析

本文通过白糖期权波动率指数SRVIX与实际波动率构建白糖期权波动率溢价率，衡量波动率风险溢价。在存在波动率风险溢价的条件下，卖出期权可以获得较高的权利金，通过对称式的宽跨式期权构建头寸，可以缓冲Delta单边风

6月21日，原油期权合约正式挂牌交易

香港万得通讯社报道，证监会近日批准上海国际能源交易中心、大连商品交易所分别开展原油、棕榈油期权交易并引入境外交易者参与交易。棕榈油期权合约正式挂牌交易时间为2021年6月18日，原油期权合约正式挂牌交易时间

场外期权抗疫，期货业在行动！

随机波动率微笑模型及套利

投资要点 1. 金融市场的波动率 金融市场波动率具有尖峰肥尾、波动率群集、具有杠杆效应等特点。 本文将简单地分析金融市场波动率重要的几个特性，并介绍 50ETF 相关波 动率的度量方法。 2. 波动率微笑 与 BS 模

看涨看跌期权平价理论推导过程中，投资组合的构建原理是什么？为何这样构建投资组合？

阿尔法量化（知乎）： 很多人都不理解各种教科书上进行公式推理时的投资组合构建，包括我这个自学的理工男开始也是糊里糊涂，看完后，有一种“你好像是对的，但我其实不知道你为什么会做对”的被牵着走的感觉，也

场外期权，个人也能玩能赚钱？竟然号称杠杆神器？这四点要知道

来源：券商中国 作者：王玉玲 说起A股赚钱机会，不说说场外期权的话题，好像都不能愉快地聊天了。 场外期权因其灵活、个性化特点，成为不少机构投资者优选的风险管理工具，在2017年迎来了爆发，2018年更是火热异