一个很奇怪的现象,截图给大家看看,不知道是不是我算错了

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luokaibenniu   2016-7-20 11:22   8620   9

认购隐含波动率

认购隐含波动率
这是认购隐含波动率

认沽隐含波动率

认沽隐含波动率
这是认沽隐含波动率
数据来自wind
有几个奇怪的地方,一是认购波动率分布及其扭曲,出现12月波动率比9月低,是否买入12月卖出9月有利可图?
第二是认沽的IV属于比较标准的微笑分布,同一月份中买虚值和实值,卖平直保持delta-gamma中性是否有利可图?
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这么做成本更低,倾向于这么做,但不代表这么做可以赚钱
没有看懂?
第二种方法你肯定亏钱,错了
Fei 论坛专家  13级元老  生涯累计成交千亿美金了吧。。 | 2016-7-20 11:51:06
期权名人堂积分:NO. 57 名发帖:NO. 173 名在线:NO. 40 名
没拟合的skew,作用不是特别大,不过散户交易还好
都无利可图,回答完毕
12月波动率为什么一定要比9月高呢?没有这说法的。波动率的期限结构你需要再去学习下。
微笑分布不是标准的,也不是稳定的。
基本上没啥用处,不能赚钱
第一种是日历差价,50ETF要保持在一定涨跌幅度里才能赚钱。
第二种明显不利的嘛,既然虚值和实值的认沽的IV更高,表明它们更贵,你通过买贵的卖便宜的来对冲,不是先把自己放在更大概率亏钱的地位吗?
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