【HFT】HJB方程在高频交易中的应用

【HFT】HJB方程在高频交易中的应用

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:56:01

HJB需要强假设（马尔可夫）。这么精细的模型理论上还是挺过瘾的，实际和假设稍有出入，结论就可能很不一样。调参数的时候就可以看出些问题

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:56:07

确实，这种精细模型更多的还是一些理论上的启发，比如文中的influential orders和mutual-excitation

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:56:19

行情信息能获取市价单信息吗？

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:56:37

国内股票level2有，期货无

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:56:46

老哥写的很好，颇受启发，赞从一个高频从业者的角度看，“有影响力的市价单是相互激励的”这个假设有些奇怪。从实际交易的角度来看，我感觉通常市价买（卖）单的到达会抑制市价卖（买）单的出现。试想如果出现了很多买方的taker发单打向ask，那么卖方的老铁只需挂单即可以更有利的价格成交，没有必要发打向bid的市价单。另外，从文章来看，因为交易者一直在买卖双方都报单，这其实是个高频做市策略，标题中的“高频交易”显得太宽泛了。最后就是"fill"通常就翻译成“成交”，“填充”略显奇怪。话多了，见谅

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:57:07

感谢专业人士的评论！您说的很有道理，模型中买单和卖单的相互激励确实不一定符合实际情况，所以文章中的那个示意图也可以稍微改一下，可以把不同方向的激励变成负的，也就是您说的抑制现象。
我对这高频一块的了解还比较粗浅，对一些专业术语的理解也还不到位，感谢指正！

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:57:50

谈不上啥专家，比你早入行而已。有机会多交流哈

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:58:25

level2行情接口也不容易拿到吧？知道哪个券商可以给吗？

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:58:45

付钱都行。。

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:58:53

年交易额2亿还是8亿才免费送

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:59:04

是所有券商都这样吗？

期权匿名回答 · 2021-11-15 20:59:58

你那说的是app软件level2行情吧？只能看不能接受数据，不能提供行情接口也没用啊

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:00:44

你能告诉我哪家券商能提供股票行情接口吗？买也行

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:01:05

互联网不提供，要托管环境。我们是这样的，可能有别的券商能放开这个限制

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:01:43

我说的是券商啊。你去找华泰试试。不便宜

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:02:20

呵呵华泰啊，这个我知道，最难弄的一个券商，与虎谋皮，免谈。也许不同营业部不一样吧

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:03:16

你这个回答靠谱，接近实际情况。找券商拿行情接口比登天还麻烦。你是中泰吧？

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:03:58

我想问一下文章有考虑高频交易手续费的影响吗？抱歉，没来得及细看全文。。。

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:04:12

模型在最后收盘时会清仓，这里会有一个参数来表示手续费的成本；平时只挂限价单，不考虑手续费。

期权匿名回答 · 2021-11-15 21:04:17

写得真好。

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