【期权论坛PDF】天软科技期权培训PPT

天软科技算是国内毕竟著名的期权软件和程序化交易的公司，很多研究文稿都是用深圳天软公司的研究程序，期权论坛奉上一份他们的培训文档。

1973年，美国芝加哥大学教授 F. Black和M. Scholes发表《期权定价与公司负债》一文，提出了著名的Black-Scholes期权定价模型，Scholes并由此获得1997年的诺贝尔经济学奖。(对于金融创新的意义就不言而喻了吧)
在他们之后，其他各种期权定价模型也纷纷被提出，其中最著名的是1979年由J.Cox、S. Ross和M. Rubinstein三人提出的二叉树模型。

在实际市场中，我们是可以取得价格的，而σ是比较难测算的。我们如果将价格代入公式，也就可以得到σ的值了。

这里我们讲BS公式反推出来的波动率叫做隐含波动率，它衡量标的物波动率的市场预期。

波动率套利：波动率并不是可以无限上涨或下跌，而是在一个区间内来回震荡，投资者可以采取在隐含波动率较低时买入而在较高时卖出权证的方法来获利。

历史波动率：历史数据估算(标准差、随机波动率模型、GARCH等)

kimmu · 2016-4-23 22:03:04

:)，最初接触期权的课件。

吴宇 · 2016-4-23 22:08:57

kimmu 发表于 2016-4-23 22:03
，最初接触期权的课件。

kimmu，你有试用过他们的软件么？

kimmu · 2016-4-23 22:26:06

不了解这家天软公司。
我在中信证券听课，他们用这个课件来讲课的。

吴宇 · 2016-4-23 22:29:25

kimmu 发表于 2016-4-23 22:26
不了解这家天软公司。
我在中信证券听课，他们用这个课件来讲课的。

嗯，中信证券他们的策略报告里面经常下面标注这个软件公司，估计有所合作。

wisdoman · 2016-5-5 22:15:00

歇息诶，，，，，，，

小蛋挞 · 2016-5-6 00:52:05

怎么有人刷屏了？

秋忆绵绵 · 2017-7-16 01:36:34

哈哈哈

时间的复利 · 2017-7-16 07:41:42

波小时开，波变大了平

jixlong · 2017-7-16 13:05:29

天软，可以的～我们Apama就是调用的天软数据

OPPO · 2017-7-16 13:15:02

好资料，谢谢分享

sanny01 · 2017-7-17 03:53:22

谢谢

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11 个回复