铜期货期权来啦

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3OKNvKoisY   2018-4-20 18:26   11836   3
上期办发〔2018〕34号

各会员单位:

  为推动铜期货期权的业务准备,上海期货交易所(以下简称交易所)计划于2018年5月21日起开展铜期货期权仿真交易。

  一、开户流程

  客户通过期货公司开户。在交易所已有交易编码的,可直接参与仿真交易。

  二、挂牌合约

  铜期货和铜期货期权同时开展仿真交易。挂牌的铜期货合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。挂牌的铜期货期权合约对应月份为2018年6-12月和2019年1-5月。

  三、交易时间

  仿真交易时间与日盘时间保持一致,不进行夜盘交易。

  四、相关参数

  仿真交易期间,铜期货相关参数与实盘保持一致。铜期货期权相关参数具体如下:

项目
仿真交易参数值
期权定价用无风险利率
1.5%(央行一年期存款利率)
期权定价初始波动率
标的期货主力合约90日历史波动率
期权开仓手续费
5元/手
期权平仓手续费
5元/手
期权平今仓手续费
5元/手
期权行权(履约)手续费
5元/手
行权(履约)后产生期货的开仓费
0元/手
期权自对冲手续费
5元/手
行权(履约)后期货自对冲手续费
0元/手
限价单最大下单量
100手
会员初始化资金
20亿元
非期货公司初始化资金
5000万元
做市商初始化资金
2亿元
客户初始化资金
建议每个客户1000万元
  五、持仓限额

  仿真交易中铜期货持仓限额根据交易所现有规定确定。
仿真交易中铜期货期权与铜期货分开限仓,铜期货期权非期货公司会员、客户和做市商的持仓限额采用绝对值,期货公司会员不设限仓。铜期货合约交割月前二月之前,非期货公司会员铜期货期权持仓限额为5000手,客户铜期货期权持仓限额为5000手,做市商铜期货期权持仓限额为10000手;铜期货合约交割月前一月(到期日所在月份),非期货公司会员铜期货期权持仓限额为1600手,客户铜期货期权持仓限额为1600手,做市商铜期货期权持仓限额为3200手。


  会员单位应该在仿真交易过程中管理好客户持仓,避免到期日铜期货合约超仓。
 
 六、套保申请

  仿真交易可以申请套期保值额度。获批的套保额度可以用于期货交易和期权交易。

  七、合约询价

  当期权合约不存在合理买卖价差时,非期货公司会员和客户可以在标的为连1-9月对应的所有期权合约上向做市商进行询价。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。交易所可以根据市场情况对合约询价作出调整。

  八、会员支持

  为了鼓励会员参与仿真交易,提高会员的积极性,交易所将根据活跃开户数、户均交易量以及户均持仓量等指标选出仿真交易组织奖,其中一等奖2名,二等奖5名,三等奖8名。指标统计时间为仿真交易开始至6月22日。交易所将对获奖会员予以奖励。

  九、技术指引

  (一)交易、行情接入

  仿真交易证联网测试网上期所接入的FENS地址为:
  42.24.1.47
  42.24.1.48

  使用FENS服务器获取交易前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5901,使用FENS服务器获取行情前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5903。

  在交易所已有交易编码的,可直接参与仿真交易(席位帐号、密码与20180409生产一致)。

  (二)上期所会服系统
  http://42.24.1.247

  在交易所已有帐号的,可直接参与仿真交易(登陆帐号、密码与20180409生产一致)。

  (三)期货市场监控中心

  统一开户:tcp://42.0.2.5:51002
  盘中实时报送:tcp://42.0.2.10:40002
  盘后报送:tcp://42.0.2.4:9002

  测试的用户名及密码同“生产上线前联调测试环境”的数据报送测试的用户名及密码。

  注意:请将统一开户服务器、报送服务器的证联网测试网地址提供给监控中心(发邮件给张倩或葛明阳,具体联系方式参见第十部分),监控中心需要开通相应网络权限。

  十、联系方式

  衍生品部 021-20616787 021-20616786
  交易业务 021-68402786 021-68401089
  结算业务 021-68402747 021-68401205
  监查业务 021-68402428 021-68400472
  技术咨询 021-20616345 021-20617680
  监控中心:
  张倩  电话:010-66553025 邮箱:zhangqian@cfmmc.com
  葛明阳 电话:010-66553037 邮箱:gemy@cfmmc.com

  各会员单位要认真做好铜期货期权仿真交易的各项准备工作,严格控制市场风险,确保铜期货期权仿真交易平稳运行。

  特此通知。

  附件:1.铜期货期权仿真交易合约
     2.铜期货期权仿真交易业务规则

上海期货交易所办公室

2018年4月20日
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3 个回复

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关于开展铜期货期权仿真交易的通知
仿真仿真还在仿真,
一年后能落地吗?
值得庆贺
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