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团队顺利结束了在六月份的中国之行，分别在大连和上海与中国市场精英和未来期权交易员分享了大量期权理论知识和实际期权交易操作独家经验。最令我感动的是，许多参与者都不远万里来参加我们的研讨会，听取Tony Saliba先生和我分享当交易员数十载对交易、风控以及期权相关技术解决方式的经验。
在五日大连的项目中，我们每早回顾九月豆粕价格（2,508 vs 现在2,785）以及九月铁矿石价格（450 vs 现在370），并且得到大家对市场未来走势的一个共识，研讨会期间，我们反复强调什么样的期权交易可以带来一个风险调整后的回报。根据大家的市场共识，在当时我们会买入一个九月豆粕看涨期权比率价差，即买入1个2,550看涨期权并卖出2个2,650看涨期权；与此同时也可以买入一个九月铁矿石看跌期权价差，即买入1个铁矿石400看跌期权并卖出1个350的看跌期权。我对大家在市场方向选择上的结果非常惊喜，同时也对大家的价差选择很是佩服，然而，鉴于当时并不知晓权利金水平，最后具体收益多少也不得而知。
我们在中国的这段时间，恰逢中国市场的一个特殊时期，在上海项目的4天中，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权几乎每天都在下跌！我与参加人员重点讨论了如何利用好期权价差策略，研讨会上，芝加哥传奇交易员Tony Saliba对大家提出问题并让参加人员根据自己的市场看法在当时选择一个蝶式策略作为“最佳投资”的策略。当时隐含波动率水平超过80%，使蝶式价差交易价值比起理论值来说非常低。随着7月22日到期日的临近，我们也非常有兴趣看看大家最后选择结果的损益情况，尤其是在标的资产经过反弹之后，波动率也相应开始下降的市场条件下，最终结果我们拭目以待！ | 
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