分析期权大家用哪些工具?

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rypan   2017-2-9 19:26   47064   12
我主要看期权的HV和IV
期权操作界面.jpg
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LLW9BiP4Sg 论坛专家  超级版主  帖子王 | 2017-2-10 00:16:35 发帖IP地址来自 辽宁
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看hv没用的
分析期权的价格是个误区!期权是衍生品,它是紧随标的物变动的。标的涨,CALL自然涨;标的跌,PUT自然涨。这有什么分析的
看vix指数
rypan  5级知名 | 2017-2-12 13:33:49 发帖IP地址来自 上海徐汇区
期权名人堂积分:暂未上榜发帖:NO. 428 名在线:NO. 36 名
本帖最后由 rypan 于 2017-2-12 13:35 编辑

那么多人认为HV没用???
个人认为HV可以看成是IV的底部区域,IV在这个区域基本只有平或涨,再跌可能性很小。
标的证券的HV,期权合约的IV,个人认为应该是期权定价的最核心指标,抛开这两个因素谈期权,对我来说无法想象。
楼主的页面,有可取之处,第二个指标IV(15,20)我的通达信期权软件没有,不知是不是楼主的自创。但从楼主的单个期权分析界面中,我觉得还是有几个可以商榷的问题。
一个良好的分析系统,尺子越少越好,从这个角度看,波动差对于不同期权的比较不是一个好工具。只要是同一标的,HV肯定相同,但不同行权价,不同到期日,市场会给予不同的IV,这种IV的相对分布有市场规律(典型如波动率微笑),可以很方便地从T型报价中看出。因此不同期权的波动差实际也是有规律的。但楼主的期权分析界面只能单纯盯着某一期权的波动差,最终效果可能是只见树木,不见树林。
期权毕竟是附着于标的证券的衍生品,定价的核心离不开标的证券。对标的证券的分析是投资的核心。我平时盯盘,除了盯期权的T型报价,包括希腊字母和IV值外,更多盯紧了上证50指数。选上证50指数而不选50ETF,主要是筛除短期折溢价的影响。HISV(历史波动率)指标是通达信自带的,很好用。
对上证50指数的HV分析,为了尽可能多获得更多的时间序列信息,不妨用5分钟或10分钟的K线,这样比日线敏感很多倍,也很好用,但要记得要把不同周期的HV重新年化,比如说5分钟K线,HISV年化大致要乘7,10分钟的则大致要乘5,这样可以获得更加敏感的分析系统。
rypan  5级知名 | 2017-2-13 11:55:10 发帖IP地址来自 上海徐汇区
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第一个副图是IV均线和百分比包络带,第二个副图是系统自带的指标。HISV指标和系统自带的HV指数应该差不多(也许?)。

盯盘肯定应该看50ETF,这是交割的标的。只看指数,会忽略升贴水的影响。

观察某个具体的期权,是因为波动率的形状是一直在改变的。

波动率差,个人认为是很重要的,决定了在某个期权上应该做买方还是卖方。
还是关注现货的走势
小可爱  5级知名 | 2017-2-13 17:25:41 发帖IP地址来自 湖南常德
不如多关注50ETF走势,在10%的波动率的大环境下,小波动率变动没什么意思。
rypan  5级知名 | 2017-2-16 10:52:40 发帖IP地址来自 上海徐汇区
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每天看着期权的IV来预判市场对未来的看法,也是一件蛮有意思的事情
周杰伦  5级知名  期权交易,唯快不破 | 2017-2-16 15:09:07 发帖IP地址来自 湖南常德
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楼主对期权理解感觉很深呀
roby  3级会员 | 2017-2-16 15:51:17 发帖IP地址来自 广东佛山
学习学习……
小如mm  4级常客 | 2017-8-9 09:28:46 发帖IP地址来自 欧洲和中东地区
学习下
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