期权如何获得固定收益?期权如何获得低风险收益?

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小车   2017-1-7 12:26   18838   5
卖出期权获得的权利金,占用保证金,超额保证金怎么获取固定收益?
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求教汽油帮忙解答。
admin  管理员  我是小米,设置:修改资料-自定义头衔 | 2017-1-7 12:27:53 发帖IP地址来自 湖南常德
期权名人堂积分:NO. 26 名发帖:NO. 91 名在线:NO. 100 名
有人问我,期权卖方交易者如何取得获利?其实很简单,就是卖出适当的期权部位后,静等到期日来临让卖出的部位归零,没收权利金。
就这么简单?是的,就这么简单!作卖方听起来这么容易赚钱,那谁要作买方?告诉你,市场还是大部份的人还是都当买方,因为教科学还有外面的券商都以"买方的风险有限,获利无穷",让大家进市场掏金,但都只买到"龟苓膏"!
根据我自己过去投资的经验,我都建议期权卖方卖出次月到期的期权契约,主要目的是为了能卖出在价外程度够深的履约价位置,同时也能收取合理的权利金收入;另一方面也比较有机会从黑天鹅(突发的系统性风险)中,脱离险境!
期权卖方交易者从建立部位到成功获利的过程中,唯一要做的工作就是「等待」,等待卖出部位因时间价值耗减而趋近于零。所以,期权卖方策略的获利方式其实是很枯燥乏味的,尤其是交易者通常得花上2~6个星期不等的时间才能完成一套卖出部位的获利。
在正常的期权卖方交易过程中,我会慢慢依市况、依资金配置状况建立起一组组不同履约价的期权次月卖方部位,每一个部位距离大盘都是6~10个档次。从此处就可以看出,在一开始建立部位后的1~2个星期,交易者不会有太大的收穫(因为DELTA值太低,震幅很小),等待的时间就会特别的难熬。然而,在辛苦等待2~4个星期之后,交易者就会看到前面卖出的部位权利金开始收敛而获利,终于,努力地等待得到了回报,在接下来的日子中,就会有一组组的期权卖方部位的权利金一一趋近于零,等待就不再是那么地枯燥和乏味了。
上述的过程是典型期权卖方策略的获利方式,简而言之就是要「耐心的等待」,但以我的经验来说,这个过程真的是很慢又很无趣,不如作买方这么大起大落,这么的刺激,或许,这也是卖方交易策略最大的缺点也是最大的优点之一喔!
卖期权经常可以获得无风险收益~
尤其是最后一周
卖极度虚值期权,基本上都是无风险利率了
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