能做日内交易时，也来晒账单，顶贴不要沉-----期权投机的概率思维

玄玄易德 · 2016-12-22 11:54:12

几次写了那么多，都给凭空消失了。看看这次是不是还会倒流。如果会，那这网站就太邪乎了。

西溪深处 · 2016-12-22 15:03:04

好心人分享，学习学习！

玄玄易德 · 2016-12-22 15:16:29

最近的指数波动真适合做日内交易，能容纳的资金量不是很大，50张应该没啥问题，20%上机会一天之内出现好几次。

昆帝 · 2016-12-22 19:21:21

今年做卖跨，没去年容易挣钱。去年很多大幅均值回归的机会，今年iv在低位，做起来没去年舒服。

alexhbc · 2016-12-22 22:43:16

楼主很专业，我是新手，看的似懂非懂。想请教一个问题：若对方向判断很有把握，只做买方的话，选虚值还是平值期权好？下月期权还是当月的好？谢谢！

玄玄易德 · 2016-12-23 07:30:04

不想误导你，你的问法让人无法回答。给你指出几点，你就知道你很有把握只是一种模糊的感觉。期权是有期限的，你把握的期限跟期权的期限必须严密配合才行，否则没啥意义。
如果是日内的把握，自然选当月，目前综合考虑应该是选价格在300以上的合约，低了波动不够手续费。如果你是更长的方向把握，这事我还真不知道，时间长了，没有足够的检验机会，我也没做成功过。

mouseduck · 2016-12-25 16:25:01

看了，感觉交易所是我们家的了

玄玄易德 · 2016-12-25 20:42:36

本帖最后由玄玄易德于 2016-12-25 20:44 编辑

期权中的概率可分为三个部分来分别考虑，一个是对行情预判的概率，一个是仓位结构的概率，一个是后期管理的概率。预判在先，称为先天概率，即预测的准确率，与个人的水平有关；仓位结构的概率，是期权本身带碰上的概率，称为中天概率，与群体情绪有关；管理在后，是后期执行预定方案的成功率，称为后天概率，与个人情绪有关。三类概率如果能做到两个乘起来超过50%，最终就会有超过一半的胜算，就能成为一个稳定的盈利者。三个乘起来超过50%，这个市场就成为你的提款机。

玄玄易德 · 2016-12-25 20:51:26

根据三类概率的优势，可选择适当的交易模式。如果先天概率能超过70%，再加上标的的波动性大，适合做日内，风险小收益大。如果后天概率能超过90%，先天概率较差，选择中性策略，能实现稳定可观的收益。单靠中天概率，胜算有，但收益相对来说最薄。

玄玄易德 · 2016-12-31 20:33:17

全年全部资金的收益率为15%。去年想做日内交易，手续费高，一直做不成功。年初另开户，手续费降到4元，尝试买方日内投机，发现不稳定，也做不大，放弃。大概从3月份开始尝试卖跨式，发现能够盈利，慢慢加仓。七月份发生下单错误，一下子做了全仓，然后不断改进持仓结构，到10月底盈利15%左右。到11月份碰到低波动率，想方设法在低波动率下做卖方，11月、12月波动率升高，对卖方不利，基本是坐电梯。第一预期目标年化20%，这个目标能轻易实现；第二预期目标年化40%，目前已解决低波动率下的卖方持仓管理问题，这个目标有七成把握，明年年终可见分晓；第三预期目标是再翻一番，需要做投机或方向交易，目前还只是做点日内投机，还没看到稳定实现的可能。目标是实现长期稳定持续的盈利。

东逝水 · 2017-1-1 23:57:42

好贴

四平侠客 · 2017-1-2 21:21:26

好东西，学习中，

四平侠客 · 2017-1-2 21:25:24

今年方向交易，十倍之上的机会有两次，
一次年初熔断的时候，那次有60倍的机会，
第二次是十一月份，低波动率下三天连涨，这次10倍机会。

学习

好望角 · 2017-1-3 07:04:31

楼主的帖子对我有很多启发！支持！

巽龙 · 2017-1-3 09:17:18

低波动率下的卖方持仓管理，这个能说的具体些吗？谢谢！

玄玄易德 · 2017-1-4 08:37:30

基于中性策略的的概率思考。几次轮回，终于将预期与善后分开。预期管理是以实现超预期收益为目标，善后管理是以防患不利局面的扩大为目标。预期管理依赖于预判的准确率，善后管理是为了守中守正，前者先胜而后求战，后者为了立于不败。
预判的准确率依赖于个人的技术分析水平，更可能与个人情绪或者运气有关，而善后则可以制定明确的操作规则。即使不用预期管理，只用善后管理结合期权自身的概率优势，也可以实现稳定盈利。