期权交易日记：如何预测50ETF走势

第28天：周六，广州，晴

期权的价格和隐含波动率通常可以用于预测标的物（50ETF）的走势。

在股票期权中，如果某一段时间隐含波动率或者认购期权价格上涨，却发现标的股票没有太大的波动时，短期买入股票，往往能有意外的惊喜。在国外成熟市场中，期权的异常波动甚至能提前获得重组等重大信息。

信息没有完全保密的，总有部分人能提前获悉消息，而拿到确切消息的人，期权是他们的首选，因为期权具有杠杆力，花费少，收益高。所以从期权价格或者成交量的异常运动中多少能反映出一些不为人知的消息。

作为普通投资者，当发现期权的异动时，可能已经错过介入期权的最好时机了，但如果发现期权对应的股票还没有反应，不妨可以潜伏进去。

在国内，由于50ETF不对应任何一家公司，所以期权的敏感性没那么强，但或许依然可以从中发现异动作为判断50ETF走势甚至于大盘走势的辅助。

比如：下图最上面是50ETF的日K线走势图，第二层是50ETF9月2200认购期权的日K线图，第三层是50ETF9月2200认购期权成交量，第四层是50ETF9月2200认购期权的隐含波动率指标。

从上图可以看出，除去时间值的消耗，大部分日期段没有出现背离，而唯一出现背离的阶段是今年3月下旬到5月初，50ETF横盘震荡，但期权价格却不断走低。后面50ETF果然出现了两根大阴线。

当然，由于国内期权出现的时间还较短，很多统计数据需要时间的积累，不过一旦发现期权和现货的背离情况时，不妨可以多个心眼，也许里面就面临着巨大的机会。

rimrorkcn · 2016-9-27 13:48:42

很难呀，要一直盯着

巽龙 · 2016-9-28 10:24:14

等期权的流动性和交易量上来后，可能效果就明显些。

期权交易日记：如何预测50ETF走势

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