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第23天：周一，广州，晴
黑色星期一。
其实还好，不算黑得发亮那种，不过也就2%不到的跌幅已经引发认沽期权的大涨和认购期权的大跌。
看来上周五尾盘实值认沽期权万绿丛中一点红还真不是盖的，佩服那些先知先觉的投资者。
不过，面对今天这种闷头一棍的情况，除了逢低买入9月2250认购期权做了几把短线之外，尾盘还是把比率套子全拆了。
之所以要选9月2250做短线，是因为9月的期权比10月、12月等要便宜，而平值附近的期权又是最活跃的，当天T+0操作受时间值影响也小。做短线，杠杆要够力，流动性要好，非即月平值期权莫属。
之所以把套子拆了，一方面是对未来不确定性的敬畏，因为一旦波动加大了，期权将同时受波动率、标的物（50ETF）价格变化（方向）、时间三个因素的影响，较难预测和把控。
本人对期权的风险较为厌恶，操作期权目标是每个月都获得正现金流。因此为保住本月2%+的正收益，把仓位降到了最低，仅剩少量9月2450认购期权的义务仓。
拆套子另一方面是因为比率套已经不再低估。如下图，今天以前，套子的实际收益一直比到期理论收益要低，所以就持有。而经过今天的大跌，理论收益下滑，故鸣金收兵择机再战。 | 
