利用波动率对EFT基金投资策略方法的研究

EFT基金具有分散个股风险、交易费用低、不依赖基金经理、规避老鼠仓等特点。目前不少投资类的书籍建议长期定投，个人觉得长期定投的方法是不对的，基金定投的本质利用基金高波动的特点，应在低估值时积累份数，在高估值时卖出的一定周期内的投资方法。结合最近所读投资类书籍，总结另外一套投资方法，仅供参考。
一、各种类别EFT基金年波动率及年平均收益率
截至2019年年底，上证50年化收益率8%，历史年化波动率27%；沪深300年化收益率10%，历史年化波动率27%；中证100年化收益率11%，历史年化波动率28%；中证500年化收益率12%，历史年化波动率31%；创业版指数年化收益率7%，历史年化波动率31%；医药行业年化收益率在18%以上，年化波动率30%；消费行业年化收益率在20%以上，年化波动率28%；信息技术行业年化收益率13%，波动34%；军工行业年化收益率16%，波动35%；环保主题年化收益率4%，历史年化波动率28%；中证养老指数年化收益率16 %，历史年化波动率29%；红利波动；年化收益率18%，历史年化波动率28%。
以上基金类别年波动率在30%左右。
二、利用波动率，逢低不断积累份数，高估值时卖出收获利润
在不同类别的EFT基金中，选择规模大、交易费用低的基金进行组合投资。根据自身计划投入的总资金量，初期可买入500～1000份基金，若市场持续下行，按最大波动40%、考虑，分40次进行加仓，每跌1%按一定倍数关系加仓，直到增加10倍份数为止。通过不断加仓降低每份成交价格，一旦市场翻转，成交价格回到初次购买的价格时，可收获34%的收益率。若市场持续上行，高于第一次买入成交价则不加仓。
此方法尚未经过实践，仅是读书后的感想及经测算的结果。