银行理财最近波动大，原因在哪？后续如何操作？

最近债券市场迎来一波调整行情，利率水平快速提升，截至14日收盘，10年期国债利率报2.84%，创下7月8日以来的新高。

不少投资者看着手里持有的R2级银行理财产品两天亏掉了几个月的收益，十分焦虑。
理财产品波动变大，到底发生了什么？
我们首先要知道，在资管新规以后，理财产品已经进入到全面净值化时代了，所以固收类理财发生波动也将会成为常见现象。
不过，债券银行理财的净值之所以会发生波动，主要还是受其投资资产的影响。就像较为稳健的R2级银行理财产品会将80%以上的资产投资于存款、债券等债权类资产中，以保持产品的稳健性。
而这次波动较大的原因，其实就是债券市场的1年期和10年期国债到期收益率，出现了一波快速上涨，导致了债券价格的下降，进而使银行理财产品的净值出现下跌。
这里解释一下为什么市场利率和债券价格呈现负相关的关系。
一年前，小强买了一只票面利率为4%，面值是100元的债券，按年付息。但是，今年市场利率上调到了5%，小强一年前买的那张利率为4%的债券还能按100元卖出去吗？
答案是不能，真的想卖的话只能折价出售。也就是说，当市场利率从4%涨到了5%，小强持有的债券只能以低于100的价格出售，才会有人买。利率上涨，债券价格下跌。
本轮债市调整，主要受到资金面收紧及利好经济的宏观政策密集出台影响，对于配置了较多债券类资产的理财产品来说，净值波动也会相对较大。债券产品净值随之下降，这也就是投资者能最直接感受到的，R2级别的理财产品开始产生浮亏了。
投资者该如何应对？
首先，改变理财观念
银行理财产品固然风险较低，但并不意味着“稳赚不赔”，依旧会受到市场风险、信用风险、杠杆风险等的影响。
不过在我国体制下，债券出现大面积信用风险的概率极低，对于长期投资者来说，可以尝试忽略利率涨跌带来的波动，享受债券稳定的票面利息收益。在今年震荡不断的市场中，债券的交易价格中途会波动，对持有到期的投资者来说，票息是可以稳定获得的。
第二，明确自己的风险偏好
市场具有周期轮动的特征，各类资产的表现也都具有周期性，即使是债券这样的稳健型资产（银行理财主要以配置城投债为主），也不能说完全没有风险的，只是要看风险是否可控。目前无风险的产品有且仅有三种：银行50万以下存款、国债、保险。如果不能接受净值化产品的波动，保险不妨配置一些，目前保险固定收益3.5是写在合同上的（复利计息），长期抵御通货膨胀，是养老和教育金规划的优质选择。
第三，合理的资产配置规划
投资的不可能性三角告诉我们：收益性、流动性和安全性不可能同时获得。资产配置四象限：
1、现在要花的钱：保持流动性，以银行活期和货币基金为主。
2、未来要花的钱：孩子教育、品质养老。
3、万一要花的钱：生病、意外等。
4、梦想要花的钱：配置进攻型资产，让金融产品帮助自己实现梦想。
我们要把资金做好分散配置，达到进可攻、退可守的模式，这样才能让我们财富的雪球越滚越多。