股票、期货交易逻辑的深入思考

本文的宗旨是讲解股票、期货交易进场之后应当严格按技术指标做，不能再去分析基本面，不然很容易拿不住仓的问题。
一、建立支持进场的逻辑
自学习、自成长、自反馈是心理和经济方面都遵循的三个运行规律，本人后来又给加了一个自否定，进场后拿不住仓、出来后无法再进应该跟自否定有关。我们所分析的基本面并不一定是一波行情演变的真正推动力，但它是支持我们进场的逻辑前提，而且以它所分析出的行情方向有可能与真实行情方向一致。
我们当前分析基本面的落脚点是寻找接下来供需演变的模式，如果在进场前分析库存、产量、需求、成本、开工率、利润等数据，如无特殊情况这些数据不会在几天内发生大的变动，所以进场后一般不会再去每天分析这些数据，但这些数据的分析结论才是支持我们进场的逻辑前提。相反，过度想盈利的渴望驱使我们努力寻找开仓是正确的更多更有力证据，进场后库存等数据的变化很慢，没法通过几天的变化显示我们进场前预判的供需演变模式是正确的，如果能证明那这是支撑我们进场正确的最强证据，但它没法证明，于是只能通过寻找持仓品种的其他基本面甚至消息面来验证自己的判断。
这样会导致两种可能的情况，第一是新的情报支持原结论，但我们已经持仓了，这种情报的边际效应就低，不管它是什么大脑都无法重视它；第二是新的情报否定原结论，它给我们情绪造成的影响会很大，破坏了原有的稳定状态，哪怕它不重要大脑也无法忽略它。但客观情况是，不管后期收集的是什么情报，都需要跟支持进场的各项基本面共同评估才正确。进场前我们所做的准备工作越充分，收集的支持进场证据越多，那进场后收集到反面证据的概率就越大，因为已经没有多少正面证据了，即使有大脑也不重视。
因为多数人没有专门研究过持仓的问题，我们主要的精力都花费在怎么在合适点位上进场，把进场之后的事看成盈利平仓和止损两件，进场之后不打止损剩下要做就只有择机平仓了，止损也是平仓，也就是进场之后需要做的就是平仓即否定当前持仓，只有否定当前持仓才会平仓，这种思维下大脑必然十分重视否定进场结论的信息。进场后再去收集信息，那收集的大部分都是让离场的信息。
二、行情走出则进场逻辑过期
建立逻辑而去抓取底部的时候因为交易时间短而逻辑演变时间长，逻辑酝酿和底部可以同时成立，到顶部时因多数人有逃顶思维，顶部会提前于逻辑不再成立而出现，标准确认信号为上涨不再创新高，看涨逻辑不再是推动行情的主导。由高处下跌的底部也会先于主导下跌行情的逻辑结束，标准确认信号为下跌不创新低，看跌逻辑不再是推动行情的主导。如果逻辑能推动大行情，那必然是不断创新高或新低的过程，如果本周期走出的是扯皮行情，那主导行情的逻辑应该是更大周期上的均衡逻辑，大周期没有趋势，能否做高抛低吸要看交易手法在震荡行情给出的空间内能不能有合适的盈亏比。在趋势行情持不住仓、出来之后无法再进还是得通过梳理进场逻辑演变来应对。
三、支持离场的正确逻辑
真正需要出场应该是基于两种情况，第一是进场逻辑不再成立，比如进场做多鸡蛋的逻辑是基于8月份鸡蛋严重的供不应求，而经过一段时间调节鸡蛋已经供求平衡了；第二是有出场逻辑形成，比如爆发了大规模禽流感，供不应求的逻辑与其相比居于次要位置了。我们不能用不匹配的逻辑去否定持仓，比如基于8月鸡蛋供不应求而进场做多并预期至少上涨到4000点以上，但因3600点是阻力位不容易突破为由而退出多头仓位，因3600点是阻力位而退出的应当是基于需在3600点退出逻辑而建立的持仓，如以技术分析界定的走势为箱体震荡应在3000至3600点做高抛低吸交易。
四、真实逻辑不可获知
市场中有无数的人按照无数的逻辑进出场，其实驱动行情发展的是无数逻辑的合力可称为X逻辑，绝对不会完全就是我们进场所依据的那一个逻辑。或许我们无法找寻到驱动行情的主要逻辑，尤其制造图表的真正逻辑是无法知道的，因为这是一种合力，如果只有一种逻辑存在就不会存在成交。进场后还在努力寻找驱动本波段行情真实逻辑的人连为什么市场会有成交的根本原因都忘记了。
五、交易者该怎么做
1.跟随趋势即可不必发现趋势成因
无法获取真实逻辑就没法交易了吗？所有的高手们都在告诉我们跟随趋势，有人让我们必须去找出趋势的成因的没？恰恰相反，却有很多高手告诉我们别把功夫放到找寻趋势的成因上来，你不可能真的知道，即使你知道了也已经晚了，行情快走完了。鉴于真实逻辑的不可获知，我们可采用统计历史数据和遵循技术信号的方法。我们常说的技术图表具有滞后性，是因为我们接受了右侧交易的思维模式，就期货的定价功能来看期货价格是品种的领先指标，而技术信号是对逻辑的提前反映。经统计可以找出这种真实逻辑所推动行情的外在表现，X逻辑推动行情表现为A，且历史区间内有概率优势，但我们没有办法找出X逻辑是什么，便根据高概率假定表现A出现时X逻辑在主导行情。
2.交易中究竟该怎么做
市场走势结束是以合力X逻辑为准的，不是我们进场依托的那个逻辑，X逻辑是无法知道的，我们只能知道自己的逻辑跟X逻辑方向是不是一样的，X逻辑的外在表现就是K线图表。与X逻辑走势一致的逻辑就应当持仓，不一致的就应当止损。表现A是对行情的记录，也是对真实逻辑X的反映，又因期货定价功能具有领先性，因此采用图表信号跟踪市场具有可行性。进场要自己的逻辑支持，持仓要自己逻辑与X逻辑主导的行情走向一致，离场要X逻辑有终结表现。
本文曾于2016年10月15日发布于个人qq空间，这次是重新整理后发表。