经验篇之四：高频交易大有可为，高频交易有哪些优势？

1、信息利用的优势，更快速度和微观结构会有更多量价交易信息
高频交易都会购买交易所提供的L2行情信息，行情切片时间更短，普通的免费L1行情都是500毫秒一笔，L2行情每秒四笔或更多，可以收到订单薄更多档位的买卖价格和数量，有的L2行情还发布一些L1行情没有的字段信息。
当然L2行情价格不便宜，例如一个期货交易所的L2价格是24万左右一年。如果你的交易量或资金量很大，你是可以有办法把成本转移给中介机构的。
2、策略有效性实盘交易验证周期短。
通过回测评估后确实没问题的高频交易策略，马上就应该去实盘验证。如果单个品种每天交易50-200次，10个交易日就是500-2000次。如果做5个品种，10天就是2500次到10000次。这样的交易样本数经过评估已经有很大的可信度了！！如果每天都是盈利的，恭喜你可以继续了。
你想想一个中低频策略需要多长时间才有接近1万次的实盘交易样本，就怕你老了5岁，亏了很多钱，只是为了验证一个策略不可行！
3、策略失效连续亏损几天就会停止，损失非常有限
高频交易由于每天的交易次数足够多，出现周度亏损，就应该停下来，总的亏损非常有限。要仔细分析亏损的原因，是因为交易执行不到位？还是因为策略失效？还是因为速度不够快?
4、训练过程和执行交易过程，都充分发挥计算机的算力优势
高频交易策略使用的数据都是tick数据，数据量巨大；策略的参数选优、使用机器学习算法等都会涉及超大量的计算，可以充分发挥计算机的算力优势；随着计算机算力的不断提升，机器学习和深度学习的算法的不断创新和进步，高频交易相比中低频更具优势！
5、高频交易相关的系统，中低频交易同样适用
量化交易涉及的系统主要有：投资研究系统（包括回测系统）、交易系统、数据管理系统、交易仿真系统、交易监控系统等，高频交易使用的信息技术系统要求更高，能适合高频交易的，基本都可以适合中低频交易。反之不然。
6、部分高频交易策略，放慢频率同样可以做中低频交易。
高频交易策略的部分策略原理和逻辑与中低频一致，例如套利策略、多因子组合策略等。这些策略经过增加因子、部分模块改进就可以做中低频的交易。
7、高频交易策略的执行算法，可以很好的帮助中低频交易策略实现更好的执行结果
算法交易就是交易指令的执行模型和方法。算法交易分为被动型、主动型和综合型，主动型就是执行模型和方法具有一定的预测能力。高频交易更需要精确的执行，这些团队都会充分利用自己模型的短期预测能力，发展很好的执行算法。
但本质上中低频只要做的规模大一些，一般超过几亿规模，良好的执行都是至关重要的。特别是规模超过100亿，精细的算法交易将是长期竞争力的体现。在好的年份，执行到位的机构盈利年化多1-2%并不显眼；在不好的年份少亏1-2%反而更为重要。
8、机器学习和深度学习更适应于高频交易
两个原因是核心，一是高频交易拥有更多的数据和更多的维度信息；二是短期预测比长期预测具有更高的准确率。
9、多品种多策略多周期组合，规模也可做大
quantblazer：高频交易规模可以做很大吗？
10、高频交易对数据、IT系统、策略等有更精细化的要求，需要工匠的精神；从事高频交易的团队和个人很容易转型去做中低频的资产管理业务。

期权匿名回答 · 2022-8-2 12:26:29

最大的优势是有高度的确定性，缺点是手续费

期权匿名回答 · 2022-8-2 12:27:03

非常准确，谢谢补充

期权匿名回答 · 2022-8-2 12:27:23

客气了

经验篇之四：高频交易大有可为，高频交易有哪些优势？

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