[期权杂谈] 教你判定隐含波动率是高还是低

论坛 期权论坛 期权     
叶少   2016-6-21 09:51   3919   3

   上证指数    深圳指数    沪深300

  • 相对判断思想
    基于市场情绪仍然遵循高低循环的不规则周期性变化,对历史IV的回溯,得到IV的历史分布概况,载据目前IV在历史分布中的位置作出其高低的相对判断。
    目前国内期权持续时间较短,仍可基于IV领先于HV但两者具备长期高相关性的统计性规律,利用HV分布替代IV历史分布进行IV相对高低的判断。
  • 期权

    期权

  • HV计算公式
    HV的计算方式有很多种,本文只讨论一种较为简单的,直接引用iFind的报告,对计算出的Sigma,乘以SQRT(252)得到公式所示m天的HV。
  • 期权

    期权

  • 示例
    按照上证50指数的历史价格,得到1月、3月期HV,并分别对各周期HV取历史极限区间、近1年极限区间,得到最新HV或IV的历史区间分位值以及1年的区间分位值。
  • 期权

    期权

    期权

    期权

分享到 :
0 人收藏

3 个回复

倒序浏览
好资料,谢谢分享
Fei 官方人员  超级会员 | 2016-6-30 21:32:49
有一定的用处,这期权文章
很好的资料,谢谢分享
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:1564
帖子:360
精华:20

本版今日活跃会员 ⚡

百度期权进入本站

了解我们>>

期权论坛手机客户端
苹果下载仅次于上交所APP

我是海通小米,
关于期货期权
原油期货问题
我将免费为您解答

发布
内容

每日精选文章推送