市场暴跌为什么就会出现高贴水？暴跌为什么引起期权高波动率？

市场暴跌为什么就会出现高贴水？暴跌为什么引起高波动率？

幸福e味道 · 2016-5-31 09:24:57

股票市场暴跌之后会出现高贴水，这是由于条件异方差引起的。
并不是什么市场给的套利机会。
因为短期的方差增加，长期的方差平缓，所以出现了贴水。（条件异方差导致隐含波动率上升）
国内市场的隐含波动率和标的股票价格成正比。

lihao · 2016-5-31 09:32:19

中国市场是唯一一个隐含波动率和股价成正相关的市场，成熟市场都是，价格下跌，隐含波动率也下跌，中国市场是，价格冲向6000点，隐含波动率涨到140%，价格跌到2700点，隐含波动率跌到10%，想想都觉得奇怪。

shuijing · 2016-5-31 10:38:28

怎么贴水还扯到万科去了？

期权论坛第一帅 · 2016-5-31 12:26:08

贴水和期权市场有鸟关系？没期权市场，大跌时照样贴水，真没搞懂你们聊什么聊这么high

shuijing · 2016-5-31 16:39:19

用停牌股解释贴水的，怎么说呢，呵呵

shuijing · 2016-5-31 21:07:04

我认为去年股灾1.0/2.0的时候的巨大贴水有停牌股的原因，那是因为停牌股实在太TM多了。四季度开始，股指期货的贴水应该不能用停牌股解释了，更多的是熊市预期和严禁减持的原因造成的。

事实上，考虑分红的话，这几天06合约已经是升水状态了，而万科依然处于停牌当中，所以不能用万科停牌说事了。

wocpppp · 2017-8-6 02:02:40

学习中

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