波动率指数和标的关系

有一段时间没写点东西了，感觉少了很多。就写一点波动率指数和50ETF标的的关系吧！

欧美市场当时交易的时候，其实两者也没有明确的是负相关性还是正相关性，更多的时候长期来看，会有一定负的，毕竟他们制度和我们不一样，我们有严格的价格涨跌停板，他们很多合约都没有，这就导致了他们市场价格自行修正能力很强。

而国内市场，一个很大的特点就是：价格越涨，买call的人就越多，买vol的人就多，自然波动率就不停涨，这样ivix也就起来了。

看两个图：

Fei · 2017-6-11 12:22:20

很明显感觉到，这个市场基本上正相关性很强

Fei · 2017-6-11 12:23:28

我个人对这点的理解就是：价格越高，国人反而恐慌，vix代表一种恐慌指数，自然应该涨。

moren · 2017-6-11 12:23:49

fei总好文

Fei · 2017-6-11 12:41:24

moren 发表于 2017-6-11 12:23
fei总好文

谢谢支持

phyfun · 2017-6-11 12:54:50

回复 Fei:

有道理，美国股市长期慢牛，他们涨了不怕跌。国内不一样，涨多了必然跌，所以越涨反而越慌。

aizhan · 2017-6-11 13:58:42

不考虑标的变动和波动率的交易都是沙壁

moren · 2017-6-11 14:23:57

回复 aizhan:

波动率看vix基本上就可以了

我的名字叫小飞 · 2017-6-11 14:34:04

国外害怕跌，所以价格下跌波动率大涨，国内不怕跌，价格越低，国家队肯定进来，所以价格下跌，波动率反而也跌

巧克力女孩 · 2017-6-11 15:06:01

每次隐含波动率比较低，我就会考虑去买，哈哈哈

巧克力女孩 · 2017-6-11 15:06:17

肯定有几次会瞎猫碰到死耗子

quan · 2017-6-11 15:37:17

写的好

Fei · 2017-6-11 16:05:50

巧克力女孩发表于 2017-6-11 15:06
每次隐含波动率比较低，我就会考虑去买，哈哈哈

这要是去年你会亏你至少50%的

LLW9BiP4Sg · 2017-6-11 16:10:52

少关注了一点，隐含波动率其实是交易预期，中国的vix就是中国的波动率预期

LLW9BiP4Sg · 2017-6-11 16:11:50

aizhan 发表于 2017-6-11 13:58
不考虑标的变动和波动率的交易都是沙壁

考虑了标的变动和波动率变动的交易也很多sb

方丈哎补牙 · 2017-6-11 16:52:12

我感觉，VIX在大盘快速拉升时，涨的也多。缓慢拉升时，反而涨的特少或者下跌。起码在分钟图上是这样的。

quan · 2017-6-11 18:59:50

既然叫恐慌指数，那肯定有人恐慌了

风过无痕 · 2017-6-12 10:01:03

又见fei总文章

smile吴义鹏 · 2017-6-12 14:56:34

可能是因为国内股票单边吧，更加害怕踏空？上涨总比较暴力，一哄而上的原因，是这样吗？

LLW9BiP4Sg · 2017-6-12 14:57:15

smile吴义鹏发表于 2017-6-12 14:56
可能是因为国内股票单边吧，更加害怕踏空？上涨总比较暴力，一哄而上的原因，是这样吗？

可以这么认为

星星 · 2017-6-12 15:19:22

现在就是楼主说的这种情境，这个市场就是这样

dlharu · 2017-6-12 15:19:58

谢谢分享

belsina · 2017-7-21 05:54:58

学习中

波动率指数和标的关系

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