其实，卖出期权是风险更小的长线投资

在开始学习期权的时候，我们总是被告知，买入期权风险有限，获益无限，卖出期权风险无限，获益有限。
其实如果你站在更高的角度，就会发现，买入是一种散户的投机行为，卖出是大机构、基金的长线投资行为。
买入期权比较简单，大家基本上都知道，此处从略.........
下面详述卖出期权：
卖出期权是一种类似于低吸高抛的坐庄行为。
50etf每年有3%的派息，基本属于无风险的利息，且可以随时赎回拿到现金，就相当于年化收益率3%的活期存款。
所以长线投资50etf是一个不错的选择。同时，50etf的走势跟股票一样，总是一个一个的波段，每一个波段都有高点，也有低点，高点抛出，低点吸纳，就是庄家的低吸高抛。
采用期权后，在高点就可以不用高抛，只要卖出认购，不用平仓，坐等到期，以便于最大限度的赚取时间价值。如果到期后，股价高于行权价，顺其自然行权，就达到了高抛的目的，同时白赚了权利金；如果到期后，股价低于行权价，无人行权，虽然没有达到高抛的目的，但是却白赚了权利金；
反之，在低点也不用低吸，只要卖出认沽，不用平仓，坐等到期，以便于最大限度的赚取时间价值。如果到期后，股价低于行权价，顺其自然行权，就达到了低吸的目的，同时白赚了权利金；如果到期后，股价高于于行权价，无人行权，虽然没有达到低吸的目的，但是却白赚了权利金；
综上所述，长期看来，卖出期权，风险更小。

沧海一粟 · 2017-4-23 18:16:42

本帖最后由沧海一粟于 2017-4-23 18:19 编辑

回复6楼：
其实老弟是担心高点被人行权后，股价继续冲高，卖出去的货收不回来，或者，低点被人行权后，股价继续冲低，买进来的货被套。
其实很简单，假定常规波段振幅为10%，对第一种情况，在新高创出后，一般创新高后的极限顶点在行权价的5%，此时，在高点之下10%处卖认沽，没有成交，赚权利金，成交，则在高点之下10%处完成50etf补仓。还赚了5%的差价。极端行情涨幅超过行权价的5%以上，属于超级牛市行情，操作方法同上，即使短期买不上，长期也绝对拿的到，况且不用担心踏空，因为每一轮的操作都赚到了权利金。
下跌或暴跌的情况做法跟上述相反。

沧海一粟 · 2017-4-24 15:33:14

本帖最后由沧海一粟于 2017-4-24 15:38 编辑

回复14楼
其实并不一样，行情的顶部和底部并不是那么容易预测的。
正如老话说的那样，“新手死在追顶，老手死在抄底”
买入操作，顶底判断错误，权利金百分之百损失。
卖出操作，顶判断错误，最多踏空，但还赚了权利金，也免了手续费。
底判断错误，大不了被套，但却赚了权利金，无形中降低了持仓成本，月月如此，即使大熊市，也不愁解套，间或有几个10%的反弹，则反亏为盈易如反掌。

沧海一粟 · 2017-4-25 19:36:10

一不留神，倒出了主力的机密。

其实，卖出期权是风险更小的长线投资

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