做买方，主要有两方面收益，一是做方向DEITA和GAMMA收益，二、做多波动率Vega和gamma收益，但每天消耗时间价值。不管是做方向或做多波动率，都是预期短时间标的或隐波有大幅波动，如预期有偏差，每天的时间消耗会让头寸亏损。
以上图标是粗略估计，是在标的指数不变和隐波不变的基础上统计的理论亏损百分比，表现为几方面：1、近月平值亏损比次月大，次月比元月大；2、同月的虚值比市值亏损大 3、实一档、平值、虚一档是成交量最大的合约，当月每天的亏损幅度在1%-4%左右。
虽然每天亏损3%左右在期权大幅波动的情况下很小，如果在方向和隐波看法在时间上错误的话，亏损还是很大的，对于承受能力差的投资者来说一旦看错每天的消耗都是中煎熬，所以做买能力素质比做卖高，做卖须睡觉都要挣一只眼。以上是个人浅薄看法，欢迎大家讨论。
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