智多星每日期权操盘日记1026

第54天：周三，广州，晴

今天的走势是异常的，主要是虚值期权的走势异常。

之所以这样说，是因为，标的物（50ETF）对认购期权的影响是负面的，时间对期权的影响是负面的，但是在今天50ETF调整的过程中，虚值期权尤其是一些深度虚值期权还是红盘的。而在上午的时候，深度虚值的涨幅也是明显大于平值和实值期权的。

而当50ETF开始调整的时候，市面上大多数期权，包含认购和认沽，都是上涨的。也就是说，隐含波动率是上涨的。

而出现此异常现象的原因，本人认为主要是由于某些资金大量买入深度虚值期权造成的。也只有资金的短期买入，才能使得期权的走势出现异常。另外，今天是10月期权到期日，不排除今天提前平仓的资金部分进行移仓所致。

对于异常情况要重视，至少它说明了目前部分资金而且是较为专业的资金的态度。他们的态度就是，未来50ETF会在一定程度上出现较大幅度的波动，因此，今天的部分资金应该是买入了宽跨式期权组合，很大一部分还是远期合约，所以才造成远期深度虚值的期权出现逆势上涨。

对于此异常现象，需密切保持关注，如果仅仅是到期平仓的资金造成的异动，后市很快会恢复正常走势。但，如果是增量资金所致，则要警惕后市隐含波动率的上升对手中组合造成的影响。

moren · 2016-10-28 09:48:17

谢谢分享，很有收获。

墨子 · 2016-10-28 10:03:44

谢谢分享，很有收获。

spurspro · 2016-10-29 21:00:01

看你在雪球上也是天天更新的

tim · 2016-10-31 09:43:40

楼主也是雪球过来的？雪球上没什么人讨论期权。

智多星每日期权操盘日记1026

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