浅谈delta对冲和gamma对冲的核心思想

舰长 · 2019-6-4 19:09:27

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浅谈delta对冲和gamma对冲的核心思想

delta hedge的运用思路很简单，虽然无法单独预测option价格或者股票价格在下一时刻会涨还是会跌，也无法预测涨跌的绝对幅度。但是B-S方程解的微分形式给出了当前option价格涨跌幅度相对于当前股价涨跌幅度的一个比例系数，即dOption/dS, 而且这个比例系数是个确定的值。这个比例系数就称作 delta。换句话说，delta hedge 就 ...查看全文

菜鸟张发表于 2016-7-21 11:25