交易思辨——浅谈波浪理论的优与劣

波浪理论的威名谁人不知谁人不晓，在中文互联网上资料多如瀚海星河，交易类书籍常年霸榜，所以波浪理论的定义我们这里就跳过，不加赘述，直接进入正题。

      没有理论、技术分析方法、技术指标、交易架构、交易系统是没有缺点的，我们有专门论述这些缺点和解决或者修补的方案，波浪理论作为股票技术分析的理论基石之一，必然也有自己的缺点和优点，本文就是试图从基础角度入手，浅谈他的缺点和优点，帮助大家在学习中，有的放矢。
      我们先来谈谈波浪理论有什么缺点。
      了解波浪理论的同学都听过这样一句话：千人千浪。这句话的含义非常简单，那就是不同人根据自己对波浪理论的不同理解，在一段相同的行情中，非常有可能有不同的浪形结构划分。这种不同的浪型划分不仅仅是会引起争议这么简单，而是非常可能让根据波浪理论操作的人做出错误的操作，亦或者让知识在传承中，渐渐走样，导致老师与学生得出不同的结论，学生与学生之间也会得不到相同的结论诸如此类。所以波浪理论的最大问题是不可复制性，而这种不可复制性的本源还是无法量化。回首看我们的其他交易架构，都有明确的衡量标准，是由某种不可辩驳的数字范围圈画出来个股或者指数轮廓，是可以通过screenr或者各种选股交易工具进行筛选的。而正是因为波浪理论缺乏量化标准和界定模糊导致他不能被人和电脑进行准确识别，进而投入到交易之中，而这种缺陷是根植于波浪理论的定义中的，可以说难以修正。
      现在在学界也有许多尝试和变通，例如将波浪理论与黄金比例线结合，但是我们知道黄金比例线是水平打横的，没有任何辅助手段可以提前预测某关的拦截或者压制效果，而且关口最多的时候可以出现多达7个完全不同的结算结果，多到让人无法适从，正所谓“只要我的关口够多，总有碰上的一个”这种搞笑局面会频繁出现，变成了靠近江恩理论的那种让人啼笑皆非的窘境了。再比如，有人尝试使用波浪理论与斐波那契数列结合，但是你还是会发现，斐波那契数列自己都“泥菩萨过江自身难保”遑论其他？还有人将波浪理论与均线系统或者技术指标相结合，那么试问，如果运用均线系统和技术指标可以做出量化判定，那么还要波浪理论干什么？这难道不是“脱了裤子放X”的行为吗？
      所以说，横在波浪理论面前的最大，也是核心问题就是缺乏量化标准。
      而由波浪理论缺乏量化标准又会导出许多衍生问题。比如，未来的交易趋势是全自动或者半自动程式化交易，那就需要软件提供可靠的API或者PII接口，非常遗憾的是，以鄙人有限的知识所知，在目前所有函数库、数据库、公式库中，常用有效的可引入条目中，没有一条与波浪理论有关，说到根本就是因为波浪理论缺乏量化标准。
      除了缺乏量化标准以外，波浪理论作为形态结构的延伸，他也不可避免的具有非常严重的局限性。老话说得好：不识庐山真面目，只缘身在此山中。当我们此时此刻处在某浪形结构之中的时候，其实有很多的时候都非常难以让你肯定的给出浪形结构划分结果。相反，只有当行情已经推进了若干长久的时间之后，回过头来看才会让你发出：“哦！原来当初这里是X浪X啊！”的感叹。
      波浪理论的严重滞后性还导致，不停的修正带来的交易困境，修正给出的时候其实往往已经严重错过了较好的止盈与止损点位，导致利润大幅回撤或者亏损不必要的扩散。修正过程本身也会包含诸多不可控因素，所以常常也会导致越修越错，越错越修的尴尬境地。
      另外，客观的说，在长期盘整结构震荡结构中，根本没有任何浪型结构可言，一个长达一年甚至更久的底部横盘结构标的，他又如何去数浪型结构呢？甚至某图形在日线上数出的浪形结构，放在月线上一看竟然变成了笑话。我们说，优秀的技术理论和技术分析指标，不仅仅需要连贯性，还需要泛用性。波浪理论时而可用，时而不可用缺乏连贯性，某些周期可用，某些周期又不可用，显然也是缺乏泛用性的。就从这两个角度来讲，波浪理论之于新手，就不是必须接触的交易方法了。
      我们再来谈谈波浪理论的优点：
      存在即合理，在股票交易市场经久不衰的波浪理论真的一无是处嘛？并不是，而是人们用错了看待波浪理论的方法。所有试图通过波浪理论进行具体具象化交易的具体行为都是非常不明智的，这是因为，波浪理论提供的是交易思路和交易机会界定，还有就是交易架构构成。
我们在太极理论的专有论述中，其实就是借助了波浪理论，把所有波浪理论的可能性结构全部用量化方法梳理了一遍，找出“我们应该参与的那一种”。而波浪理论实际上做的也是这样一个事情：告诉你哪种情形可以交易，哪种交易不可以进行。
      显然，稍微懂点波浪理论基本理论的人都可以非常快速的得到一个结论：假设我能够精准区画出浪形结构，只有一浪、二浪和三浪开始部分是值得参与的交易，其他过程都是不值得参与的交易部分。这里就与我们许多交易理念暗合：比如有较大累计涨幅的交易不去参与，这指的是四浪回调；比如均线系统空头排列的负乖离率修复反弹行情不去参与，这里指的是B浪反弹，诸如此类，不胜枚举。除了负面清单之外，经过我们的量化、公式化过程的加工，如何通过筛选语句与程序化接口语言翻译的工程，我们已经可以让人或者计算机自动识别出具体的浪形结构，尤其是一浪与二浪的情况，这里就不再赘述了。
      除此以外，波浪理论还提供了许多有用的基本理念，与其他技术交易方法互相印证，对我们的帮助很大，例如：行情的波动替换，常态的高低点交替，形态结构中双头、三头结构的成因与所处位置，回调强弱强度等等问题，我都用课程视频的形式与大家详细讲明了，这里就不在赘述了。
      客观认识波浪理论的真实作用和局限性，明白波浪理论的历史定位与未来贡献，是我们用好这门技术的基础。望，诸君共勉。
      以上观点仅供参考。  交易思辨——浅谈波浪理论的优与劣出处：bilibili

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