期货论坛

请问一个投资公司的期货操盘手的薪酬待遇怎么样，有没有保险公积金，请大侠们指点

 2017-9-22   sydd102054  19801  10

请问一个投资公司的期货操盘手的薪酬待遇怎么样，有没有保险公积金，请大侠们指点

2017-10-2

套利研究室

不要轻易踏入期货回复
2017-10-2

小米期货

作为一名员工，如果你有客源，居间的收入手续费方面的远高于期货公司的员工的，但是居间的话，福利、底薪的是没有的，没有保险，也没有公积金，就是靠权益说话的。期货操盘手的薪酬待遇那是不错的，主要是收益分成，比例的话不同的公司不一样的。好的居间的话上W 的不成问题。回复
2017-10-2

热心网友

期货操盘手薪酬计算：小资金的一般在5万一个月，大资金的按年算一般都300万一年，提成一般不会少于6%。操盘手一般都会缴纳五险一金的。 http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-5eb67b1d7470f89a2c18ea444ac6fa7c.jpg 回复
2017-10-2

aizhizui

如果你已经成了了一个操盘手，那么谈基本公司基本没啥意义，你的收入相对与基本工资是10几倍甚至百倍。回复
2017-10-2

719196239

居间是有客户你就有收益，是他们佣金的提成没有固定操盘手就了不起了替人家操盘做得好很多钱回复
2017-10-2

justin8462

我是期货公司外派的盘手也兼职居间 3年操盘经验盘手的收入主要靠收益的分成如果能做到稳定盈利收益是相当客观的想练出水平模拟盘是一点用处没有的，一定要实盘去做。期货居间人是没有底薪的只能拿返佣我所居间的公司的返佣比例是50% 每次只发85% 剩下15% 半年一发返佣收入=（（手续费-交易所费用-营业税）*50%-劳务报酬税）*85% 最简单的算法就是（手续费-交易所费用）*50% /3 差不多就是能拿到手的回复
2017-10-2

taobi23

哥们，听我的建议，转行吧，找个好过点的金融机构。你现在做居间当然应该知道是有客户你就有收益。操盘手，当然牛B，但是你想想有几个人愿意把钱让你来做项目，投股票？原因很简单，在他们有钱人眼里，你是个初出社会的毛蛋子。我身边有做操盘手的，不只是做股票，还做其他项目，名誉头衔名片都印不下，当然一个项目坐下来也能分个十来万，但是做亏了或者中途撤资，等等问题，有时候几个月都没有收入。找份有固定收入的工作最好，不就你要面临贷款买房的问题，这个最实际。回复
2017-10-2

ver6831

以你现在的情况再加10年如果没有较大成长或者很牛的学历背景和经验你也不可能做操盘手这是现实实习不等于自己投资或者代理投资知识这个东西在金融业远不及经验来得重要你是学这个专业的吗？本科出来只能从事基础工作销售柜面这家“投行”如果让你作比较复杂的操作那这必定是一家小公司风险很大慎入期货国内比较好的就是农产品、少量金融产品主要有大连的等具体名字你可以自己搜回复
2017-10-2

多空发

我与楼主的经历有点相像期货居间人是没有任何福利的但是您可以享有比一般经纪人高的提成 4年前我在深圳某家期货公司实习当时是一身的梦想和抱负啊当时我可是没有楼主这身文凭也没有考虑任何收入问题收入是靠自己努力赚的不是光靠公司福利就能养活自己的期货要客户持之以恒只能看自己的水平了但是我郑重的给您几个忠告 1。您所实习的投资公司是投资咨询公司还是投资管理公司？如果是前者则属违法要想做得长最好自己找家正规国内期货公司挂靠 2。您有期货从业资格证或居间人证没？没有也属违法建议没有就考否则也是做不长 3。如果说到待遇建议您努力吧什么行业都有人吃粥有人吃鱼翅的您想成为前者还是后者都要靠自己的努力福利再好也没提成高牛建议多打打电话锻炼锻炼自己多出去跑跑客户是在不合适再转行没努力就看福利在您准备踏入社会之前是不实际的毕竟期货的客户是长期积累的您要边积累边保全客户非常考验您的能力我不知您所学的是专业知识训练还是模拟训练我当时学的是操盘训练可是到最后客户问起来的时候我们只能在技术问题说得头头是道但是在相关的法律与品种方面完全是个生手所以最后自己去跟进现货商的时候出现了很多尴尬问题每次出现问题都要拿笔记好这样就不会再出岔子了提高自己的专业性非常重要否则客户是不会把钱的命运给您掌控的祝您事业有成回复
2017-10-2

热心网友

期货操盘手薪酬计算：小资金的一般在5万一个月，大资金的按年算一般都300万一年，提成一般不会少于6%。操盘手一般都会缴纳五险一金的。 http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-5eb67b1d7470f89a2c18ea444ac6fa7c.jpg 回复

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同花顺可以看股指期货吗？

 2017-9-17   ROARINGCOOLMAN  23837  9

同花顺可以看股指期货吗？

2017-10-2

热心网友

合约不能回复
2017-10-2

tatbau

可以，但是不方便，我用着最好用的行情软件是博弈大师的。原因： 1。四幅图同时显示。可以修改为K线图 1分钟、2分钟、5分钟，Tick图，分时图，当天K线图。 2. 还有交易的界面也可同一个屏幕显示。更好的是配备两个以上的显示器，看着更方便，同花顺可以用来看大盘走势。东方财付通可以用来画图。回复
2017-10-2

小眼88

不可以回复
2017-10-2

QQ540002090

能看商品期货。在港汇里。回复
2017-10-2

期货期人

可以的，不可以还是专门的期货软件比较好。回复
2017-10-2

舒鸽澜

可以，只要输入期货合约代码就会出现。比如：IF1507 回复
2017-10-2

dolris2000

可以的，现在的主流软件都可以看回复
2017-10-2

乖乖小喜鹊

呵呵，我也在用同花顺，可惜它真看不了股指期货~ 回复
2017-10-2

tatbau

可以，但是不方便，我用着最好用的行情软件是博弈大师的。原因： 1。四幅图同时显示。可以修改为K线图 1分钟、2分钟、5分钟，Tick图，分时图，当天K线图。 2. 还有交易的界面也可同一个屏幕显示。更好的是配备两个以上的显示器，看着更方便，同花顺可以用来看大盘走势。东方财付通可以用来画图。回复

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期货怎么做系统？

 2017-9-17   匿名  11278  9

期货怎么做系统？

2017-10-2

245823087

大众化的为MA MACD BOLL SLKD 短期多看看 5MIN和 10MIN的各种K线组合个人认为中期单比较有用对各大敏感压力位如整百等要注意还有的就是比较机密的了需要你自己去探索回复
2017-10-2

qq1107706307

你是说的像收费软件一样的那种吧，到了买卖点位就发出一些软件开发人员设计好的指标，我也不知道，你学会了教我回复
2017-10-2

hermit666666

想要从事期货交易我建议还是需要前期自己多了解些技术分析的知识。如果你之前从事过股票，那么你一定要注意自己的仓位，数据统计，平均持仓总是超过30%的人，赔本的几率超过90%，因此做过股票并不对你从事期货交易有较大帮助。期货市场主要因现货市场的波动而波动，而现货市场又因政府政策波动，所以买入信号和卖出信号往往由国家的收储和投放带动，被政府的宏观经济政策所主导。建议在从事期货交易前，先看看《江恩华尔街45年》，《期货市场技术分析》，《十年一梦》这类书籍了解下。祝您好运！回复
2017-10-2

liyingle871

首先你自己要有一套交易理念和公式。至于怎么做，网上找教程。回复
2017-10-2

salang1111

别人知道的基本都要知道，别人不知道的也要知道，这才能挣钱。回复
2017-10-2

木火朱雀

这些东西不是能一把手一把手教的，也不是能借的，个人的交易系统是练出来的!我看你是新手，你最好做玉米等波动小的品种！要做上数年的交易才可能形成自己的交易系统！不断的修改不断创新！很多指标到最后会发现他们都只是一个小小的工具，现在我做的不看指标不看量（但一定是主力合约），做趋势线（通道线）时间自己依据市场走势参考！这是我最大的特点！我也是才三年。做这个是要时间加悟性！现在你看到的买入卖出的信号都是很表面的！主力一个波动就能把你洗出去！劝你刚入市一定要轻仓操作，这个市场很残酷的！关于你要开始一定要借用指标，谁刚开始都是这样入门的，很多指标（macd、kdj、rsi、obv等等）都是相通的，主要看你选择的了，自己把握好了，久了你会发现指标是能骗人的，是不可靠的一面！我用一句话我感悟的来总结：看到未必知道，知道未必悟到，悟到未必做到！这是一个过程，谁都是从0开始，一些走势形态一定要熟悉，比如：波浪理论，格兰威尔，头肩顶（底），双重顶（底）等等，祝你投资成功！回复
2017-10-2

moonwarter

你的系统指操作方法吧，其实因人而异，我基本就是均线和macd加趋势线结合着看，均线主要看大周期的，macd主要看背离，趋势线自己画，具体的主要看你的积累吧，太多细节。有一点是大多数人都总结过的，轻仓，绝不能带有一赌定输赢的心态，期货也是一项慢慢积累的投资。回复
2017-10-2

稳赢金融

一般的期货软件里面都有公式编写，公式编好，买卖信号就出来了，你具体学习如何使用期货公式就行了。先开户，放资金，然后学习期货软件的操作，实战训练，最关键的是最后的选择--跟从真正高手学习。回复
2017-10-2

hermit666666

想要从事期货交易我建议还是需要前期自己多了解些技术分析的知识。如果你之前从事过股票，那么你一定要注意自己的仓位，数据统计，平均持仓总是超过30%的人，赔本的几率超过90%，因此做过股票并不对你从事期货交易有较大帮助。期货市场主要因现货市场的波动而波动，而现货市场又因政府政策波动，所以买入信号和卖出信号往往由国家的收储和投放带动，被政府的宏观经济政策所主导。建议在从事期货交易前，先看看《江恩华尔街45年》，《期货市场技术分析》，《十年一梦》这类书籍了解下。祝您好运！回复

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个人做跨月套利盈利主要要把握那些因素？

 2017-9-17   阳光__阳  19926  9

个人做跨月套利盈利主要要把握那些因素？

2017-10-2

jwgzs

同感，自然人，不太容易去作，俩个月份的单子，个人靠手动去下单，很容易错失点位，加上手续变大。市场又变化多端，弄不好，作这个还不如休息或不做。如果想做，建议你找些专用的下单软件，比如文化的套利直通车之类的。回复
2017-10-2

xixixi33

要公司才能的.自然人就知道有这么一回事，别想做了。太麻烦的。不是我吹。回复
2017-10-2

yj7251

合约价格一般由于持仓费的存在，远期合约价格一般都会高于近期合约价格，最主要的还有供求关系的变化导致价格变动，比如近期需求量扩大或远期供给量增大，都会使近期合约价格高于远期合约价格。做跨月套利盈利： 1、即要目前的价格处于不正常的合理价差范围内，首要的一步就要判断目前两合约之间的价差是否处于合理价差内； 2、一般正向市场（远期合约大于近期合约价格），则应买入近期合约卖出远期合约，处于反向市场（远期合约价格小于近期合约价格），则应买入远期合约卖出近期合约。 3、做跨期套利一般采用同一时期供求关系分析法，对该标的物有一定认识，比如前期库存量，当期生产量，消费量等需要有具体的了解，跨作物年度的套利，需要特别关注！回复
2017-10-2

期货学园

你要注意的是跨月套利是指两个月份之间的价格偏离了正常的区间。但是这两个月份的交易量是活跃的，都是主力合约才行，豆粕的合约是1月。5月。9月之间的跨月套利。它们之间的价差多少为正常范围，你要拿以前的数据才能知道。回复
2017-10-2

xiangzifcx

价差（spread）是指两种相关的电子合约的价格之差，它是套利交易中非常重要的概念。价差的扩大与缩小：价差的扩大与缩小，不是指绝对值的变化，而是指统一用建仓时（即套利开始同时买入、卖出两份相关合约时）价格高的一边减去价格低的一边所计算的价差，通过比较建仓时和当前（或平仓时）价差数值的变化来判断价差到目前为止（或套利结束时）是扩大还是缩小。若当前（或平仓时）价差大于建仓时价差，则价差是扩大的；反之，则价差是缩小的。套利的注意要点 1、下单报价时明确指出价格差2、套利必须坚持同进同出3、不能因为低风险而超额套利4、不要在陌生的市场做套利交易5、不要用套利来保护已亏损的单盘交易 6、注意套利的佣金支出7、套利一般不接实盘回复
2017-10-2

提问的号1982

这种东西有周期性，要看它的种植时间，需求时间，供应时间。所以不是按时间推就一定涨或跌，有一定周期性的。跨期套利其实也是要看准行情方向，只是因为你正反两个方向同时做，所以风险比单方向小，当然利润也要小。远期合约通常比近期合约要价高，因为有持仓费，保险等费用。类型有熊市套利，牛市套利，蝶式套利。还可以有跨商品的，比如相关商品（小麦与玉米），或成品与原料的（大豆与豆粕），跨市场（伦敦与芝加哥）其实套利风险并不大，利润和风险基本被锁定了。分析方法就是图表了，季节性了，相同期间供求分析了。要注意的就是要指定价差，同进同出，不超额套利，不在陌生市场作，还有就是手续费了，你要是利差太小，还不够手续费。关键还是要了解市场，而且这个不单是国内市场，粮食价格现在全球联动很厉害，要看远点。还有快交割时别忘了平仓，不然真给你堆豆粕，你就可以开饲养场了。回复
2017-10-2

闲云逸一

期货猛如虎回复
2017-10-2

allendada

这个偶不懂回复
2017-10-2

yj7251

合约价格一般由于持仓费的存在，远期合约价格一般都会高于近期合约价格，最主要的还有供求关系的变化导致价格变动，比如近期需求量扩大或远期供给量增大，都会使近期合约价格高于远期合约价格。做跨月套利盈利： 1、即要目前的价格处于不正常的合理价差范围内，首要的一步就要判断目前两合约之间的价差是否处于合理价差内； 2、一般正向市场（远期合约大于近期合约价格），则应买入近期合约卖出远期合约，处于反向市场（远期合约价格小于近期合约价格），则应买入远期合约卖出近期合约。 3、做跨期套利一般采用同一时期供求关系分析法，对该标的物有一定认识，比如前期库存量，当期生产量，消费量等需要有具体的了解，跨作物年度的套利，需要特别关注！回复

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假如做股指期货的都做空的话，那赚的钱从哪来？

 2017-9-17   maofangbing  6627  9

假如做股指期货的都做空的话，那赚的钱从哪来？

2017-10-2

savejupiter

零和游戏，如果没人做多，也就不能做空。回复
2017-10-2

QQ540002090

1从做多的人那里来 2.从继续做空的人那里来回复
2017-10-2

热心网友

这么说来，如果我原本做多，后来发觉整个气氛都是做空而且做空力量明显非常强，此时候脱手变做空也不容易，要等有人愿意接棒才行，是吗？回复
2017-10-2

期师不到

您要知道，期货的本意是保值，维稳，要了解它的本质回复
2017-10-2

tanjun5676

你还是不太了解期货的么，任何一手期货都是在某一时刻有两方完成的。只有一方在这一时刻以一个价格同意做多即买一手而另一方在这一时刻以同样的价格同意做空即卖一手，才能成交。那么你说钱哪来的。和赌博是一样的，你赌单，我赌双，才能赌，输的就给钱。只不过由于手续费的存在，你们每赌一次都要上缴管理费给地皮老大，允许你们合法的赌罢了。。。回复
2017-10-2

buzaihu958

无论做多还是做空，都是一个交易行为，包括开仓和平仓，都得有人和你进行交易，这个操作才能执行下去，交易的过程共就是和你做相反方向的人，所以说有多少人做空，就有多少人做多。赚的钱，赔的钱都在这个圈子里（当然扣除手续费了要，嘿嘿）回复
2017-10-2

楼兰船长

高点位先卖出去低点为再买进来对冲掉就可以了赚取差价股指开户你不通过居间就会成为公司的客户这样你就会变的没有指导，看来你不知道通过居间和不通过居间开户手续费都是一样的，而且公司吃掉你的手续费并且当你的交易量大的情况下公司没有人给你更改手续费，居间人可以帮助你更改，还会给你指导，公司的客户基本上谁都不愿意知道，你想本地开户吗？小心你的资金被本地的资金盯上，有被吃掉的危险，聪明的人都是去外地开，这是资金量比较大的情况下. 回复
2017-10-2

jianqw121

交易交易，一定是有买有卖才能形成交易。在相同的点位有人以为会涨有人认为会跌。也就是有人会买有人会卖。所以赚的钱都是赚哪些赔掉的钱。回复
2017-10-2

yangqi022003

赚的钱从赔钱的人身上来，有人赚100就有人赔100。是相等的。开户者都一致做空，没做多的那就没有交易指数也不会涨跌也没有赚钱的回复

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期货有隔夜费吗？听说股指期货有隔夜费？

 2017-9-5   zsd154711  44774  9

期货有隔夜费吗？听说股指期货有隔夜费？

2017-9-6

飞花舞雪

期货要收隔夜费（0.01%）股指期货应该也有隔夜费。回复
2017-9-6

worthy随枫落地

你好期货是没有过夜费的。股指期货也是没有过夜费的希望可以帮到你回复
2017-9-6

ilvwhy

期货没有隔夜费，股指期货也没有隔夜费。回复
2017-9-6

期指网

没有隔夜费，隔夜有些品种手续费还便宜很多呢回复
2017-9-6

微信tuoluo199

没有的，可以肯定的一点就是如果你自己开的户肯定是没有隔夜费的，。但是保证金可能比较高就是了。你要自己开个户吗？回复
2017-9-6

tangxiaoping83

[*]都没有隔夜费。[/*][*]期货和股指期货隔夜的短期风险比较大，短线的基本不留仓过夜，睡不踏实。[/*] 回复
2017-9-6

V奋斗V成功V

国内的期货市场，包括商品期货市场的，大交所，郑交所，上期所，以及股指期货的中国金融期货交易所，所以期货品种都没有隔夜费，另外股指期货当日开仓后当日平仓交易所收取的手续费要高，如果当日开仓后，隔日平仓，平仓手续费要低很多回复
2017-9-6

热心网友

1、商品期货如果持仓过夜，是没有过夜费用的 2、期货只有在交易成交才会产生交易手续费，其它时候是不产生任何费用回复
2017-9-6

ilvwhy

期货没有隔夜费，股指期货也没有隔夜费。回复

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开通股指期货的看过来、看过来！
附件

 2017-5-10   全力以赴  24931  9

即日起至5月底，开通股指期货投资者可享受保证金年化2%的利息收益！[/backcolor]详询QQ2489150679,18790275 ...

2017-7-4

shicang605

谢谢回复
2017-5-12

全力以赴

回复李熵影: static/image/common/back.gif多谢指教！回复
2017-5-12

李熵影

这个利息还是可以的回复
2017-5-11

moren

限仓太严重了回复
2017-5-11

全力以赴

股指进一步解禁后将会很火爆，到那时，也就不会出这样的政策了。回复
2017-5-10

全力以赴

回复 RedBull: static/image/common/back.gif您私聊我吧！如果您之前有徽商账户，可以激活的，激活后可以享受优惠！回复
2017-5-10

全力以赴

回复梦想在前方: static/image/common/back.gifQQ私聊我吧！回复
2017-5-10

全力以赴

回复 Sueded: static/image/common/back.gif加QQ或者微信私聊！:lol 回复
2017-5-10

Sueded

什么情况这是全公司的政策还是杭州特例回复
2017-5-10

踏浪而来

RedBull 发表于 2017-5-10 10:51 static/image/common/back.gif 我不知道微商有没销掉. 您之前若有徽商帐号，QQ或微信私聊我!我们可以把帐户激活!https://www.optbbs.com//mobcent//app/data/phiz/default/03.png 回复

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期货中的套利有哪几类?

 2017-9-21   匿名  9497  9

期货中的套利有哪几类?

2017-10-2

qq750902587

期现套利，跨期套利，跨市场套利，跨品种套利回复
2017-10-2

热心网友

　　（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数　　量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。　　跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；　　（二）跨市套利：包括同一商品国内外不同市场的套利、期现市场套利等；　　（三）跨商品套利：主要是利用走势具有较高相关性的商品之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。回复
2017-10-2

Allahlamp

期现、跨期、跨市。最重要的是回归逻辑，比如实际物流回复
2017-10-2

QQ号1790368268

期现套利跨期套利跨品种套利跨市场套利回复
2017-10-2

俺qq819968448

很多种专业团队负责套利回复
2017-10-2

15901239102

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为．如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利．如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易．正是由于期货市场上套利行为的存在，从而极大丰富了市场的操作方式，增强了期货市场投资交易的艺术特色．在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动的越来越平凡的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独立性质的与投机交易不同的一种交易方式．期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易．因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸．正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的，而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐．从国外成熟的交易经验来看，这种方式被当作是大型基金获得稳定收益的一个关键，可以相信，在我国推出股指期货以后，这种相对风险较小的套利行为也必将在市场上频繁的发生．回复
2017-10-2

QQ1016235517

注册资本最大的期货公司行业排名第三手续费加5毛有意请追问回复
2017-10-2

QQ490391564

基本就2种：期现套利跨期套利。这是我喜欢的一种分法。还有别的分法，那另说了。我觉得这个分法最准确。回复
2017-10-2

热心网友

　　（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数　　量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。　　跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；　　（二）跨市套利：包括同一商品国内外不同市场的套利、期现市场套利等；　　（三）跨商品套利：主要是利用走势具有较高相关性的商品之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。回复

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期货，我在集合竞价时用涨停价挂买单，开盘后我的买单成交了，成交价是开盘价还是涨停价？

 2017-9-17   mf936  17635  9

期货，我在集合竞价时用涨停价挂买单，开盘后我的买单成交了，成交价是开盘价还是涨停价？

2017-10-2

qq424067276

是开盘价，我这里交易费用低回复
2017-10-2

QQQ309789264

8:59-9:00是期货撮合成交时间，成交都是按照一个价格成交的，这个价格就是开盘价。国信期货回复
2017-10-2

lcq125135

当然是开盘价成交。规则：集合竞价的成交价的产生大体为：所有申报价中能够实现最大成交量的价位定为成交价，所有符合条件的申报委托依此价位成交，并提示出来成为开盘价。能够成交的只有一个价格。回复
2017-10-2

sykpjy

是开盘价，朋友回复
2017-10-2

热心网友

价格优先,时间优先.开盘价. 回复
2017-10-2

苏州_期货

开盘价，你挂涨停价的好处是会优先成交你的单子，会排在别人的前面成交。回复
2017-10-2

Q344349063

开盘价。你挂涨停价，可能无法成交，因为上面没有挂出相对的卖单，只能以挂卖单的最高价给你成交。不过，也有可能是涨停价的，但不一定是开盘价等于涨停价，如果大成交量封死，肯定是涨停价回复
2017-10-2

散落雨花

如果满足集合竞价最大成交量的规则，是开盘价；；；如果你排名靠后的话，开盘之后才成交，就是当时的市价，但是成交价也是接近开盘价；；；不是特别大的跳空，而且是正常主力合约的话，一般不会出现涨停价成交。正常来讲，主力合约，以涨停价挂买单，，，99%会是开盘价成交。回复
2017-10-2

lcq125135

当然是开盘价成交。规则：集合竞价的成交价的产生大体为：所有申报价中能够实现最大成交量的价位定为成交价，所有符合条件的申报委托依此价位成交，并提示出来成为开盘价。能够成交的只有一个价格。回复

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股指期货合约月份

 2017-9-5   太平洋885  6311  9

股指期货合约月份

2017-9-6

cxlchina

本月下月后两个季月回复
2017-9-6

热心网友

股指期货合约, 中国金融交易所规定:股指期货上市是4个合约,当月,下月和后两个季月, 比如说现在是7月份,上市交易的合约就是7月,8月,9月和12月四个合约。所谓季月就是指3月,6月,9月,12月。股指期货的合约月份是指股指期货合约到期结算所在的月份。不同国家和地区的股指期货合约月份不尽相同。某些国家股指期货的合约月份以3月、6月、9 月、12月为循环月份，比如2006年2月，S&P500指数期货的合约月份为2006年3月、6月、9月、12月和2007年3月、6月、9 月、12月。而香港恒生指数期货的合约月份为当月、下月及最近的两个季月(季月指3月、6月、9月、12月)。例如，2006年2月，香港恒生指数期货的合约月份为2006年2月、3月、6月、9月。回复
2017-9-6

lg0721

国家规定的只有4个合约，就是当月，下月和后两个季月，如果下月是季月就是后两个季月合约，不能买7月的回复
2017-9-6

CIFCOER

国家规定的只有4个合约，就是当月，下月和后两个季月，如果下月是季月就是后两个季月合约回复
2017-9-6

期货378346941

现在交易的和约月份 1 1 2 3 6 2 2 3 6 9 3 3 4 6 9 4 4 5 6 9 5 5 6 9 12 6 6 7 9 12 7 7 8 9 12 8 8 9 12 3 9 9 10 12 3 10 10 11 12 3 11 11 12 3 6 12 12 1 3 6 基本就是这样的了，也很好算的，其他的就没有了，还有什么不明白的可以和我继续交流回复
2017-9-6

热心网友

就是四种，下面的那四行当月隔月下季隔季对应上面那四行IF1104现在是当月 1104 11代表2011年 04代表4月因为1103已经在3月18日交割结算，1103已经没了！ 1104现在是当月 1105是下月1106是下季 1109是隔季回复
2017-9-6

到处溜达的野猫

如你所说，若现在是5月，那么上市的合约月份就是5月、6月、9月和12月。但到了6月份，就有7月的合约了，此时可交易的合约月份就是6月、7月、9月和12月。回复
2017-9-6

yifan2020

所谓季月就是指3月,6月,9月,12月. 如果现在是10月那么当月合约10月,下月合约11月,两个季月就是12月和来年年3月到了10月15号最后交易日,10月合约摘牌,当月合约变成11月,下月合约是12月,后面两个季月变成来年3月和6月到了11月15号最后交易日,11月合约摘牌,当月合约变成12月,下月合约是1月,后面两个季月还是3月和6月. 回复
2017-9-6

热心网友

股指期货合约, 中国金融交易所规定:股指期货上市是4个合约,当月,下月和后两个季月, 比如说现在是7月份,上市交易的合约就是7月,8月,9月和12月四个合约。所谓季月就是指3月,6月,9月,12月。股指期货的合约月份是指股指期货合约到期结算所在的月份。不同国家和地区的股指期货合约月份不尽相同。某些国家股指期货的合约月份以3月、6月、9 月、12月为循环月份，比如2006年2月，S&P500指数期货的合约月份为2006年3月、6月、9月、12月和2007年3月、6月、9 月、12月。而香港恒生指数期货的合约月份为当月、下月及最近的两个季月(季月指3月、6月、9月、12月)。例如，2006年2月，香港恒生指数期货的合约月份为2006年2月、3月、6月、9月。回复

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股市崩盘对期货有影响吗？

 2017-9-17   灌水的人是我  8560  9

股市崩盘对期货有影响吗？

2017-10-2

jinzuojinyou88

有一定影响。回复
2017-10-2

张梦璐2013

[*]一般情况下股市和期货市场是大致同步的. [/*][*]股票与期货的主要区别如下： A、期市的交易品种较少，基本面资料相对也少，而且均可以在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数，常出现“赚了指数赔了钱”的情况。 B、以整体价格波动幅度看，波动较小，即最高价仅是最低价的聽2－3聽倍，期货价格的高低和现货息息相关；而股票由于个股质地和投资者喜好不同，成熟市场股票价格低的仅有聽0.01聽元，高的有上百元甚至更高，而且，价格高低难以有一个统一的衡量基准。 C、期货市场的交易费用低，一次买卖的费用为交易额的千分之一左右，且期货盈利暂不收取所得税；股票市场的交易费用高，一次买卖的费用为交易额的千分之七左右。 D、期货市场的操作可以当天进出买卖，即聽T＋0聽交易，发现操作失误可以马上平仓离场；股票市场的操作是当天买进，第二天才可以卖出，即聽T＋1聽交易，盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无能为力。 E、期货市场的交易结果是“零和搏弈”（交易费用除外），从参与者的亏损面来看，不考虑手续费因素，期货市场始终是一半人赚钱，一半人亏损；股票市场的交易结果是“共赢同赔”，且股市的系统性风险目前无法规避。 F、以单日价格波动幅度看；期货一般仅为3%；股票目前是10%，而且，随着市场的成熟，股票的涨跌幅限制将会取消。 G、从风险监控角度看，期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料，事关国计民生，价格的波动受到交易所、证监会乃至国务院有关部委的监控；而股票由于上市公司众多，目前已经聽1400聽多家，股票价格的形成受多种因素支配，对价格的合理波动范围认定十分困难，难以实施有效的监管，市场上价格操纵现象屡禁不止。 H、从定价基础和价格秩序看，期货市场商品的价格以价值为基础，随供求关系而波动，还有现货作参考，而且相对来说，多空双方可控制的资源都是无限的，多空双方地位平等，任何一方都不敢脱离现货价格胡作非为，并且市场操作公开、透明，每日成交、持仓情况均对外公布，内幕交易少，大户操纵较难；而股票市场操作的详细资料很难获取，内幕交易多。由于股票的可流通股份是相对有限的，股票的“庄家”可通过自己的信息、资金优势提前暗地介入，收集大部分筹码，可以相对掌握股价的“定价权”，坐庄者和跟庄者地位严重不平等，往往出现价格和价值严重脱节，跟庄者、后来者一般难以撼动。 I、期市是开放的市场，影响因素多，知识面需求广，股票市场则相对封闭，需要更及时了解微观经济主体的情况。 J、期货市场的保证金交易制度使投资者可以“以小搏大”，只要操作得当，就可以获取高额回报；但如果操作失误，损失也就更大，而且资金不足时还需追加保证金，所以期市更强调资金管理；股票市场是全额保证金买卖，无追加保证金之虞。 Q、期货市场的操作是“双程道”，可以先买后卖，也可以先卖后买；股票市场的操作是“单程道”，只能是“先买后卖”。 R、期货市场的操作需要注意时间因素，现有期货合约的“寿命”均在一年半之内，到期必须平仓或者实物交割；股票市场操作的时间性不强，除非上市公司倒闭清算，否则可以长期持有。 S、期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入，持仓总量增加；资金流出，持仓总量减少；股票市场的单只股票的可流通股本是固定的，但总的份额不会变化。 T、期货市场交易手段丰富，既可以单纯买卖交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利等；股票市场交易手段单一。 U、期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等；股票市场的研究重点是宏观经济环境和个股企业的生产、经营情况。[/*] 回复
2017-10-2

rc1011

有一定影响的回复
2017-10-2

Wang5Peng

肯定有撒，期货交易本来就属于金融交易，股市不稳定对整个金融市场都会产生重大影响。不过期货可以做空，如果股市不稳定，有色金属股票大幅下跌，你可以找到对应的金属期货做空，只要找对节奏，一样可以赚钱回复
2017-10-2

QQ是122047674

股市和期货没有直接的关系，但是金融方面都是相关的，随便一个消息都会有影响的。更何况崩盘这样的大事。如果股市崩盘了全球经济也就崩盘了~~ 回复
2017-10-2

454950139

肯定的影响呀，都会跌，只有黄金期贷会涨回复
2017-10-2

kenny_mq

股票，期货，现货，这些都是有关联的，股市动荡并不一定表示期货市场会守不住，在股市动荡的时候你可以试着利用股指期货对冲！~~ 回复
2017-10-2

salang1111

影响期货走势主要2种,一是供需,二是货币政策一般情况下股市和期货市场是大致同步的，不包括黄金，股市跟期货市场一般同步下跌，因为经济状况决定资源供需平衡，但期货市场的价格是美元主导的，美元政策的改变可能出现股票和期货市场背离现象。无论股票或期货市场，如果价格长期下跌，成交量就会萎缩，成交量萎缩是资金撤离的信号，不论做多还是做空，成交量萎缩的市场是赚不到钱的，或者说很难赚到钱的，只有成交量活跃的市场才能有发财机会。回复
2017-10-2

张梦璐2013

[*]一般情况下股市和期货市场是大致同步的. [/*][*]股票与期货的主要区别如下： A、期市的交易品种较少，基本面资料相对也少，而且均可以在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数，常出现“赚了指数赔了钱”的情况。 B、以整体价格波动幅度看，波动较小，即最高价仅是最低价的聽2－3聽倍，期货价格的高低和现货息息相关；而股票由于个股质地和投资者喜好不同，成熟市场股票价格低的仅有聽0.01聽元，高的有上百元甚至更高，而且，价格高低难以有一个统一的衡量基准。 C、期货市场的交易费用低，一次买卖的费用为交易额的千分之一左右，且期货盈利暂不收取所得税；股票市场的交易费用高，一次买卖的费用为交易额的千分之七左右。 D、期货市场的操作可以当天进出买卖，即聽T＋0聽交易，发现操作失误可以马上平仓离场；股票市场的操作是当天买进，第二天才可以卖出，即聽T＋1聽交易，盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无能为力。 E、期货市场的交易结果是“零和搏弈”（交易费用除外），从参与者的亏损面来看，不考虑手续费因素，期货市场始终是一半人赚钱，一半人亏损；股票市场的交易结果是“共赢同赔”，且股市的系统性风险目前无法规避。 F、以单日价格波动幅度看；期货一般仅为3%；股票目前是10%，而且，随着市场的成熟，股票的涨跌幅限制将会取消。 G、从风险监控角度看，期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料，事关国计民生，价格的波动受到交易所、证监会乃至国务院有关部委的监控；而股票由于上市公司众多，目前已经聽1400聽多家，股票价格的形成受多种因素支配，对价格的合理波动范围认定十分困难，难以实施有效的监管，市场上价格操纵现象屡禁不止。 H、从定价基础和价格秩序看，期货市场商品的价格以价值为基础，随供求关系而波动，还有现货作参考，而且相对来说，多空双方可控制的资源都是无限的，多空双方地位平等，任何一方都不敢脱离现货价格胡作非为，并且市场操作公开、透明，每日成交、持仓情况均对外公布，内幕交易少，大户操纵较难；而股票市场操作的详细资料很难获取，内幕交易多。由于股票的可流通股份是相对有限的，股票的“庄家”可通过自己的信息、资金优势提前暗地介入，收集大部分筹码，可以相对掌握股价的“定价权”，坐庄者和跟庄者地位严重不平等，往往出现价格和价值严重脱节，跟庄者、后来者一般难以撼动。 I、期市是开放的市场，影响因素多，知识面需求广，股票市场则相对封闭，需要更及时了解微观经济主体的情况。 J、期货市场的保证金交易制度使投资者可以“以小搏大”，只要操作得当，就可以获取高额回报；但如果操作失误，损失也就更大，而且资金不足时还需追加保证金，所以期市更强调资金管理；股票市场是全额保证金买卖，无追加保证金之虞。 Q、期货市场的操作是“双程道”，可以先买后卖，也可以先卖后买；股票市场的操作是“单程道”，只能是“先买后卖”。 R、期货市场的操作需要注意时间因素，现有期货合约的“寿命”均在一年半之内，到期必须平仓或者实物交割；股票市场操作的时间性不强，除非上市公司倒闭清算，否则可以长期持有。 S、期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入，持仓总量增加；资金流出，持仓总量减少；股票市场的单只股票的可流通股本是固定的，但总的份额不会变化。 T、期货市场交易手段丰富，既可以单纯买卖交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利等；股票市场交易手段单一。 U、期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等；股票市场的研究重点是宏观经济环境和个股企业的生产、经营情况。[/*] 回复

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期货中的套利有哪几类?

 2017-9-21   匿名  5414  9

期货中的套利有哪几类?

2017-10-2

qq750902587

期现套利，跨期套利，跨市场套利，跨品种套利回复
2017-10-2

热心网友

　　（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数　　量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。　　跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；　　（二）跨市套利：包括同一商品国内外不同市场的套利、期现市场套利等；　　（三）跨商品套利：主要是利用走势具有较高相关性的商品之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。回复
2017-10-2

Allahlamp

期现、跨期、跨市。最重要的是回归逻辑，比如实际物流回复
2017-10-2

QQ号1790368268

期现套利跨期套利跨品种套利跨市场套利回复
2017-10-2

俺qq819968448

很多种专业团队负责套利回复
2017-10-2

15901239102

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为．如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利．如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易．正是由于期货市场上套利行为的存在，从而极大丰富了市场的操作方式，增强了期货市场投资交易的艺术特色．在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动的越来越平凡的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独立性质的与投机交易不同的一种交易方式．期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易．因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸．正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的，而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐．从国外成熟的交易经验来看，这种方式被当作是大型基金获得稳定收益的一个关键，可以相信，在我国推出股指期货以后，这种相对风险较小的套利行为也必将在市场上频繁的发生．回复
2017-10-2

QQ1016235517

注册资本最大的期货公司行业排名第三手续费加5毛有意请追问回复
2017-10-2

QQ490391564

基本就2种：期现套利跨期套利。这是我喜欢的一种分法。还有别的分法，那另说了。我觉得这个分法最准确。回复
2017-10-2

热心网友

　　（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数　　量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。　　跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；　　（二）跨市套利：包括同一商品国内外不同市场的套利、期现市场套利等；　　（三）跨商品套利：主要是利用走势具有较高相关性的商品之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。回复

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股指期货，持仓量可能是奇数吗..

 2017-9-17   遥控沙发  18355  9

股指期货，持仓量可能是奇数吗..

2017-10-2

QQ490391564

可以的。为什么不行？回复
2017-10-2

please鈾

　　可以，股指仓单的计算是按照单边计算的，可以为奇数；但是商品期货的仓单计算是双边的，所以只能是偶数。　　期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。五、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。回复
2017-10-2

期货白头翁

必须的！同一张多单必须对应的一张空单，回复
2017-10-2

qq1666959288

可以是奇数有张空就有张多回复
2017-10-2

俺QQ120007944

可以股指仓单的计算是按照单边计算的，可以为奇数但是商品期货的仓单计算是双边的，所以只能是偶数回复
2017-10-2

凌峰致远

持仓量可以是奇数，单边计算回复
2017-10-2

热心网友

中金所对持仓量的规则是计算单边，即如果持仓量是10000，则是多头持仓1万，空头持仓1万，而其它三家期货交易所对持仓量的规则是计算双边，即如果持仓量是10000，则是多头持仓5000，空头持仓5000 证券之星问股回复
2017-10-2

新婚三月见儿郎

可以，股指仓单的计算是按照单边计算的，可以为奇数但是商品期货的仓单计算是双边的，所以只能是偶数回复
2017-10-2

please鈾

　　可以，股指仓单的计算是按照单边计算的，可以为奇数；但是商品期货的仓单计算是双边的，所以只能是偶数。　　期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。五、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。回复

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懂金融的朋友求解答！！！！！期货和期权那个风险大。

 2017-9-6   MM_188  8820  9

懂金融的朋友求解答！！！！！期货和期权那个风险大。

2017-10-2

zjtdtz

期权大，因为期权的卖方在特定的时候风险是无限的回复
2017-10-2

konki007

朋友，站内联系回复
2017-10-2

QQ532167056

首先要分清期货和期权的本质。期货在特定时候，可以认定为远期交割合约，那么就是说，做期货亏损太大的话，可以要求实物交割，以减少风险。例如，买入一手黄豆，那么一旦价格暴跌，可以交割，获取实物，也就是说，至少可以获得黄豆的最低价值。而期权就不一样了，一旦持有卖出期权，风险就是无限的，不可弥补的，可能倾家荡产的，特别是期权的杠杆太大。所以期货要比期权的风险小回复
2017-10-2

wsn58165296

期权风险大 1、期权的杠杆率更高，期货一般要交50%的保证金，也就是说1亿的期货需要5000万成本，而期权也许只需要200万期权费就够了。 2、期权的卖方在特定的时候风险是无限的回复
2017-10-2

云落河上

我简单说下，当你买进期权时，你的风险最大是赔掉期权费，还可以获利。要是卖出期权，就要承担无限风险，最多赚个期权费。而期货双方都有风险，对半分。主要看你的偏好了回复
2017-10-2

yuxince111

当然是期权风险小啦，期权损失的只是期权费，而期权费相对来说会很小，在说期权是一种权利，你如果执行权力会亏损更大，你可以不执行权力，而期货就不同啦，期货的资金门槛很高，一般人做不起，而且亏损时不光是你账户里的保证金你还得拖仓还得加钱，期权就损失期权费，不会再往里搭钱啦，当然你如果做空期权的话风险就大啦。回复
2017-10-2

4006376998

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。期货在到期（或以前）必须平仓（履约）。期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易的收益是在交割的时候可以选择交割或者平仓。回复
2017-10-2

qqjiuweihu

金融期权与金融期货的标的物不尽相同。一般地说，凡可作期货交易的金融商品都可作期权交易。然而，可作期权交易的金融商品却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为标的物的金融期权交易，而没有以金融期权合约为标的物的金融期货交易。一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物。　　随着金融期权的日益发展，其标的物还有日益增多的趋势，不少金融期货无法交易的东西均可作为金融期权的标的物，甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的标的物，即所谓复合期权。投资者权利与义务的对称性不同　　金融期货交易的双方权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利而没有义务，而期权的卖方只有义务而没有权利。履约保证不同　　金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权购买者，因期权合约未规定其义务，其无需开立保证金账户，也就无需缴纳任何保证金。现金流转不同　　金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日金融期权交易结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，他必须按规定及时缴纳追加保证金。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。　　而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费；但在成交后，除了到期履约外，交易双方格不发生任何现金流转。盈亏的特点不同　　金融期货交易双方都无权违约也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。　　相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。当然，在现实的期权交易中，由于成交的期权合约事实上很少被执行，因此，期权出售者未必总是处于不利地位。套期保值的作用与效果不同　　金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值的工具，但它们的作用与效果是不同的。　　人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失；若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。　　但是，这并不是说金融期权比金融期货更为有利。这是由于如从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有效，也更为便宜，而且要在金融期权交易中真正做到既保值又获利，事实上也并非易事。　　所以，金融期权与金融期货可谓各有所长，各有所短，在现实的交易活动中，人们往往将两者结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标。回复
2017-10-2

QQ532167056

首先要分清期货和期权的本质。期货在特定时候，可以认定为远期交割合约，那么就是说，做期货亏损太大的话，可以要求实物交割，以减少风险。例如，买入一手黄豆，那么一旦价格暴跌，可以交割，获取实物，也就是说，至少可以获得黄豆的最低价值。而期权就不一样了，一旦持有卖出期权，风险就是无限的，不可弥补的，可能倾家荡产的，特别是期权的杠杆太大。所以期货要比期权的风险小回复

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中国股指期货是怎么交易的？

 2017-9-5   vxwowxv  29807  9

中国股指期货是怎么交易的？

2017-9-6

热心网友

你好现货大宗农产品市场T+0交易，双向交易机制 5倍杠杆有夜盘19:00-21:00 该盘面基本没有价格跳空，日内波动幅度比较小，1个点可以进出，风险相对比期货小很多提高日内操盘技术或刷单的理想盘面若需详细了解请加1355856578如有打扰敬请谅解回复
2017-9-6

筱想CC

国内的期货和国外的可能不太一样，毕竟国外股票都是可以做空的，如果您想详细了解了解股指，可以联系我，我们这边是中金所的全面结算会员，而且是老牌的浙系资金，平台绝对没问题，另外您提的利用这个平台所需的费用，证监会规定的期货公司只能做跑道，所以也只能向客户收取手续费的费用，客户交易了才能产生费用的，具体公司能给您带来什么服务，就是附加值的问题了，也就是您选择期货公司的问题了。回复
2017-9-6

七月的事

在中国金融期货交易所交易个人可请期货公司代理买卖收取手续费条件是有50万以上资金中国股指期货的保证金是12% 股指1点是300元比方说现在沪深300指数是3000点一张股指期货合约的价格就是 90万需要保证金10.8万手续费不计如果 3000点买进开仓之后股指上到3500点你此时卖出平仓赚到 (3500-3000)*300=15万元中国金融期货交易所有模拟游戏你可以下载一个回复
2017-9-6

amimoon

　　1 股指期货是怎么交易的　　交易时间: 　　沪深300指数期货早上9点15分开盘，比股票市场早15分钟。9点10分到9点15分为集合竞价时间。下午收盘为3点15分，比股票市场晚15分钟。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致，其它月份合约仍然在3点15分收盘。　　开盘价和收盘价: 　　在《中国金融期货交易所交易细则》中，开盘价定为某一期货合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生价格的，以集合竞价后第一笔成交价为当日开盘价。　　收盘价定为合约当日交易的最后一笔成交价格。　　国内股指期货结算价: 　　为更加有效地防范市场操纵的风险，在《中国金融期货交易所结算细则》中，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。　　交易流程: 　　一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：　　（1）开户：客户参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，并开立期货账户。　　（2）下单：指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。　　（3）结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。　　（4）平仓或交割：平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。　　2.关于保证金　　中金所规定最低保证金是12%，但大多数期货公司都会高于这个比率，按12%来说，指数1点价值300元，沪深300为3000点时，一张合约则价值90万那保证金就为10.8万按照每日最大10%的涨幅,3300点卖出平仓,那你就赚到了9万,不算手续费收益率为9/10.8=83.3% 　　3.关于费用　　呐..这个,我给你问了几个期货行业的朋友,他们回答说:手续费为交易所万分之0.5，期货公司万分之0.5,总共为万分之一。开户不要钱。回复
2017-9-6

mythsunshine

上期货公司网站上下个行情软件就都知道了回复
2017-9-6

小桥流水人家巷

去天恒指数股指期货交易平台呀！findex150，面佣金回复
2017-9-6

lj149016258

只交手续费。手续费标准从0.6%%-1.5%%都有。以3100点计算，一手保证金18%=3100*300*18%=167400元手续费按1%%计算=3100*300*1%%=91元回复
2017-9-6

热心网友

在中国，进行股指期货交易，整个流程包括开户、下单、结算、平仓或交割。 1.开户需要投资者与期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，开通期货账户。 2.投资者在每笔交易前，向期货公司下达指令，说明想要买卖的合约的各种细节，包括种类、方向、数量、价格等资料。 3.交易结果出来后，按照规定，对交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨。 4.平仓是指原本买入股指期货合约的，现在卖出相同品种、数量的合约；原本卖出合约的，现在买入，了结这一笔期货交易。股指期货合约的交割是现金交割方式。最后交易日那天，交易所会在收市后，以交割结算价为标准，计算交易双方的盈亏。回复
2017-9-6

amimoon

　　1 股指期货是怎么交易的　　交易时间: 　　沪深300指数期货早上9点15分开盘，比股票市场早15分钟。9点10分到9点15分为集合竞价时间。下午收盘为3点15分，比股票市场晚15分钟。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致，其它月份合约仍然在3点15分收盘。　　开盘价和收盘价: 　　在《中国金融期货交易所交易细则》中，开盘价定为某一期货合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生价格的，以集合竞价后第一笔成交价为当日开盘价。　　收盘价定为合约当日交易的最后一笔成交价格。　　国内股指期货结算价: 　　为更加有效地防范市场操纵的风险，在《中国金融期货交易所结算细则》中，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。　　交易流程: 　　一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：　　（1）开户：客户参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，并开立期货账户。　　（2）下单：指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。　　（3）结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。　　（4）平仓或交割：平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。　　2.关于保证金　　中金所规定最低保证金是12%，但大多数期货公司都会高于这个比率，按12%来说，指数1点价值300元，沪深300为3000点时，一张合约则价值90万那保证金就为10.8万按照每日最大10%的涨幅,3300点卖出平仓,那你就赚到了9万,不算手续费收益率为9/10.8=83.3% 　　3.关于费用　　呐..这个,我给你问了几个期货行业的朋友,他们回答说:手续费为交易所万分之0.5，期货公司万分之0.5,总共为万分之一。开户不要钱。回复

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股指期货导致股市下跌，合理吗

 2017-9-5   匿名  5999  9

股指期货导致股市下跌，合理吗

2017-9-6

jrdgol2012

建议你先玩下虚拟的学习下，金融帝国online挺不错的回复
2017-9-6

th812802559

把股市下跌的原因归结为股指期货很荒谬，并问，未来股市上涨时，那又该如何评价股指期货的作用： 1、股指期货（包括商品期货）没有股票特有的流通盘，理论上持仓量可以无穷大，也可以非常小，不存在控盘的说法（但早期有逼仓的说法）；期货品种非常小的持仓量很常见，比如燃油期货12个月的合约，总持仓量当前只有26手，已经失去了交易的价值；历史上虽然有过利用资金优势操纵期货的案例，但那是历史，总结教训，才有了防范期货操纵的制度的出台，按现行的交易制度，期货有大户报告制度、持仓限额制度、保证金制度、强行平仓制度等九个制度......期货品种月份合约的持仓量达到一个事先设定的数字，交易所就会动用各种手段降下来，所以，在现实中，期货持仓量总是在一个合理的范围内变动，如果严格执行下来，资金再多也不可能操纵期货，这些对于资深的期货玩家来说，是常识；股票存在庄家操纵，因为股票的流通盘是固定的，吃进大部分筹码后，就能利用手中的筹码和资金优势操纵股价，而且我们也乐于看到有庄家操纵，有操纵才有股价的大波动； 2、期货的功能是发现价格和风险转移，有多头仓位就一定有空头仓位对应，看空的卖出开仓，就一定有同等数量看多的买入开仓对应，对整个市场来说，不存在所谓的“空头净仓位”增加，空头仓位增加了，对应的一定是多头的仓位也相同数量增加了，实际上就是持仓量增加了；持仓量增加了，只能说明多空分歧加大，而不能说明别的，一般认为，跌多了后，出现持仓量大幅度增加，有止跌回升的可能，反之亦然，但这也不是绝对的，单凭持仓量研判涨跌是不靠谱的，是涨还是跌，最终取决于商品的供求关系、取决于趋势上升还是下降；就股指期货来说，是涨还是跌，完全取决于股市的涨跌，沪深300指数是股指期货的标的物，股指期货合约到期的价格是向沪深300指数靠拢的，股指期货的规则就是这么定的；是股市“吸引”股指期货向自己靠拢，而不是股指期货“拉着”股市下跌；换一个角度，如果股指期货能“拉着”股市下跌，那么，股指期货当然也能“拉着”股市上涨，按这种逻辑，要股市上涨就太容易了，政府下命令禁止股指期货开新空单，只能平空单，开多单则不限制，则股指期货非涨不可，股市也就上涨了；股指期货的一个功能就是发现价格，所谓发现价格功能，指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。从字面的意思理解，发现价格就是，发现股市要涨而“先涨”一步，发现股市要跌而“先跌”一步，这就是发现价格的功能；我们在股市里经常可以看到一些短线高手，一边看着股指期货，一边操作股票，其实就是利用了股指期货的发现价格功能，在股市未跌、期货先跌时先行一步卖出股票，在股市未涨、期货已涨时领先一步买进股票；回复
2017-9-6

szhengh528

这就是有钱人的游戏，双线获利回复
2017-9-6

热心网友

股指期货的推出短期对于股市还是有些影响的，但是长期来看没有什么影响。回复
2017-9-6

zxyandcxy

股指期货一出来，小散就更惨了。当有一天，我们都能轻松做多做空，T+0时就好了，股指期货也就无所谓了。回复
2017-9-6

灵_狐66

股指期货，不可能带领大盘下跌，他只是比大盘更加敏感回复
2017-9-6

热心网友

大盘转向前无论是K线形态还是技术指标都已指示大盘短期见顶，如果你精于技术分析就应该发现，就应该将股票卖出，等待大盘及个股企稳再买入。即使没有股指期货大盘该调整不也得调整吗？你可以就当没有它，但另一方面有了股指期货也多了一种提示参考不也是好事吗？既然知道自己是小散，也知道小散伤不起，就要多学学技术，不要赔了钱就怪那个怪这个，怪就只怪自己学艺不精！顺便告诉你一下大盘很有可能已经调整到位。要及时改变思路——空翻多。回复
2017-9-6

Change_1206

从交易模式上说股指期货是T+0模式，股票是T+1模式，在进行交易时，大型投机者往往通过做空股指期货来达到是股票价格下降的目的，股指期货的杠杆交易使得这样的模型很快就能成功，接着从而在低价买入股票，等价格回升是在抛售赚取差价，同时股指期货也会盈利。所以我认为他们之间是很有影响的。回复
2017-9-6

th812802559

把股市下跌的原因归结为股指期货很荒谬，并问，未来股市上涨时，那又该如何评价股指期货的作用： 1、股指期货（包括商品期货）没有股票特有的流通盘，理论上持仓量可以无穷大，也可以非常小，不存在控盘的说法（但早期有逼仓的说法）；期货品种非常小的持仓量很常见，比如燃油期货12个月的合约，总持仓量当前只有26手，已经失去了交易的价值；历史上虽然有过利用资金优势操纵期货的案例，但那是历史，总结教训，才有了防范期货操纵的制度的出台，按现行的交易制度，期货有大户报告制度、持仓限额制度、保证金制度、强行平仓制度等九个制度......期货品种月份合约的持仓量达到一个事先设定的数字，交易所就会动用各种手段降下来，所以，在现实中，期货持仓量总是在一个合理的范围内变动，如果严格执行下来，资金再多也不可能操纵期货，这些对于资深的期货玩家来说，是常识；股票存在庄家操纵，因为股票的流通盘是固定的，吃进大部分筹码后，就能利用手中的筹码和资金优势操纵股价，而且我们也乐于看到有庄家操纵，有操纵才有股价的大波动； 2、期货的功能是发现价格和风险转移，有多头仓位就一定有空头仓位对应，看空的卖出开仓，就一定有同等数量看多的买入开仓对应，对整个市场来说，不存在所谓的“空头净仓位”增加，空头仓位增加了，对应的一定是多头的仓位也相同数量增加了，实际上就是持仓量增加了；持仓量增加了，只能说明多空分歧加大，而不能说明别的，一般认为，跌多了后，出现持仓量大幅度增加，有止跌回升的可能，反之亦然，但这也不是绝对的，单凭持仓量研判涨跌是不靠谱的，是涨还是跌，最终取决于商品的供求关系、取决于趋势上升还是下降；就股指期货来说，是涨还是跌，完全取决于股市的涨跌，沪深300指数是股指期货的标的物，股指期货合约到期的价格是向沪深300指数靠拢的，股指期货的规则就是这么定的；是股市“吸引”股指期货向自己靠拢，而不是股指期货“拉着”股市下跌；换一个角度，如果股指期货能“拉着”股市下跌，那么，股指期货当然也能“拉着”股市上涨，按这种逻辑，要股市上涨就太容易了，政府下命令禁止股指期货开新空单，只能平空单，开多单则不限制，则股指期货非涨不可，股市也就上涨了；股指期货的一个功能就是发现价格，所谓发现价格功能，指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。从字面的意思理解，发现价格就是，发现股市要涨而“先涨”一步，发现股市要跌而“先跌”一步，这就是发现价格的功能；我们在股市里经常可以看到一些短线高手，一边看着股指期货，一边操作股票，其实就是利用了股指期货的发现价格功能，在股市未跌、期货先跌时先行一步卖出股票，在股市未涨、期货已涨时领先一步买进股票；回复

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据说春节股指期货要放开

 2017-1-7   LLW9BiP4Sg  44834  9

春节前会放松股指期货相关限制。手数：10手到20手；保证金：IH、IF降至15%，IC降至30%；平今手续费由100倍 ...

2017-8-6

cyp452

谢谢楼主回复
2017-1-8

好望角

啥时候能开300的期权？希望交易品种多些。回复
2017-1-8

qiquan

开个毛，这个都信… 回复
2017-1-8

rimrockcn

竟然是真的，哇塞回复
2017-1-8

Fei

据说是真的了…我靠回复
2017-1-8

gainee

期权现在3块钱，已经比较便宜了回复
2017-1-7

在云端

希望期权的手续费也降下来啊回复
2017-1-7

q3zLjLmAip

simons 发表于 2017-1-7 18:54 static/image/common/back.gif 开一个小股指才是最大的开放，其它的都是浮云小股指十年内应该是不大可能的了回复
2017-1-7

simons

开一个小股指才是最大的开放，其它的都是浮云回复
2017-1-7

LLW9BiP4Sg

虽然不大确定，但还是期待下回复

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期货存在的意义

 2017-9-17   firstabcd  11980  9

期货存在的意义

2017-10-2

西瓜1209

理论上都向楼上所说包括所有的文章都是怎么说的但其本质是关于如何盈利的回复
2017-10-2

88070134

期货市场的功能：规避风险和价格发现期货市场的作用：1在宏观经济中的作用（1）提供分散，转移价格的风险的工具，有助于稳定国民经济（2）为政府制定宏观经济政策提供参考依据（3）有助于本国争夺国际定价权（4）促进本国经济的国际化（5）有助于市场经济体系的建立与完善 2在微观经济中的作用（1）锁定生产成本，实现预期利润（2）利用期货价格信号，组织安排现货生产（3）期货市场拓展现货销售和采购渠道（4）期货市场促使企业关注产品质量问题有期货市场这本书的话自己好好看看，很容易明白的。回复
2017-10-2

344291004

期货存在的意义主要是：价格发现功能，规避风险功能发现价格由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。回避风险期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。套期保值在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。交割：期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓；二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时，对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小，然而正是实物交割机制的存在，使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性，并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为，但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续，它处于期货市场与现货市场的交接点，是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，所以，期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础，价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。参考资料：期货市场教程期货--百度百科回复
2017-10-2

ahyzj773

平衡市场物价回复
2017-10-2

key2400

为企业提供套期货保值功能，让企业在避开现货价格波动所产生的风险而保住利润，套期保值不是必赚的回复
2017-10-2

期货答疑

套期保值，风险主体：现货价格的剧烈波动规避现货风险，锁定现货商的一个预期利润不变以黄金期货为例比如你是一个黄金首饰加工商，你答应以50000的价格卖出一批首饰，你预计以这个价格你可以收益10000元，但是由于后来黄金的价格上涨了，你的生产成本高了，你的预期利润就减少了，也许就剩下5000了，为了锁定10000的利润，这个加工商会在期货市场上买入几张价值约等于现货价值的合约，如果黄金价格上涨了，期货价格也会跟着涨，他现货市场的亏损就在期货市场上得到了弥补，如果黄金价格跌了，他的现货成本上的盈利就弥补了它期货市场的亏损，10000的利润不会增加也不会减少。回复
2017-10-2

bianselong4428

1．风险转移人们往往有一种错误的印象：期货合约的买卖纯粹是为了投机，而不能带来社会效益的增长或促进市场经济的发展。事实上标准商品期货合约是为了解决某些商品的内在经济风险而制订的。如果在玉米生长期间天公作美的话，农民可望获得丰收。结果，玉米充斥市场而供过于求，价格下跌。这时，种植玉米的农民因为多收了三五斗，不得不低价卖玉米，收入可能反而下降。如果在玉米成长期间，气候大干燥，雨水过量或风沙过大，就会造成作物欠收。其他农民也面临同样境遇，结果，市场上没有足够的玉米满足需求，价格上涨。这时，用玉米饲养生猪的农民只能购买高价玉米，饲养成本大大提高。农民怎样才能预测玉米的价格呢？答案是无法预测，因为在市场经济下，商品价格是由供求关系决定的，影响商品价格变化的因素很多，所以，生产经营者只能听天由命。这样，农民种植玉米、饲养生猪的行为带有投机性。而大部分农民不希望做一名投机者，他们希望能以合理的价格卖出他们的产品并获得足够养家糊口的利润。如果他们能够通过交易转移他们所涉及到的一些商业风险，获得一定程度的安全保障，他们会乐不可支。转移价格风险的工具是什么呢？是期货合约。标准期货合约是一种将商业风险由生产经营者转移给希望通过合约交易获取巨额收益的投机者的工具。由于生产经营者能够转移风险，他们就能更有效地降低经营成本。因此，期货交易的最终受益人当然是能以更低的价格购买到商品的消费者。价格风险是交易过程中时间作用的结果，可以说是无处不在。在国际市场上，干旱、洪水、战争、政治动乱、暴风雨等等各种情况变化会传遍世界各地，并直接影响商品的价格。拥有大量这种商品的个人或公司将会很快发现，几乎一夜之间，他的存货的价值已大幅上升或下降。激烈的市场竞争会导致价格在较短时期内大幅度波动。与供求相关的风险因素还包括一些商品收获的季节性和需求的季节性。由供求的不可预测所带来的潜在价格风险是市场经济所固有的，也是买主和卖主无法抵御的。由此可见，期货市场的风险是从现实的经济活动中派生出来的，是一种客观存在，而赌博的风险是人为制造的。这也是期货交易与赌博的最本质区别。在期货交易中，风险的产生不同于赌博。赌博是随着将钱压在滚动的骰子或分发的牌上而产生，如果他不赌博，风险就不复存在。但在期货交易中，正如我们所知道的，风险是商业活动中固有的一个组成部分，交易所是将风险由套期保值者转移给投机者的场所。 2．发现价格在市场经济中，生产经营者根据市场提供的价格信号做出经营决策。价格信号的真实、准确程度，直接影响到他们经营决策的正确性，进而影响经营效益。在期货市场产生以前，生产经营者主要是依据现货市场上的商品价格进行决策，根据现货价格的变动来调整自身的经营方向和经营方式等。由于现货交易多是分散的。生产经营者不易及时收集到所需要的价格信息，即使收集到现货市场反馈的信息，这些信息也是零散和片面的，其准确、真实程度较低，对于未来供求关系变动的预测能力也比较差。当用现货市场的价格指导经营决策时，现货价格的滞后性往往会造成决策的失误。例如，长期以来，我国的粮食流通市场受到粮价低时卖粮难、高时买粮难的困扰，部分原因就是粮食生产经营单位缺乏以远期价格指导生产销售的机制。自期货交易产生以来，发现价格功能逐渐成为期货市场的重要经济功能。所谓发现价格功能，指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。期货市场之所以具有发现价格功能，主要是因为期货价格的形成有以下特点。第一，期货交易的透明度高。交易指令在高度组织化的期货交易所内撮合成交，所有期货合约的买卖都必须在期货交易所内公开竞价进行，不允许进行场外交易。交易所内自由报价，公开竞争，避免了一对一的现货交易中容易产生的欺诈和垄断。第二，供求集中，市场流动性强。期货交易的参与者众多，如商品生产商、销售商、加工商、迸出口商以及数量众多的投机者等。这些套期保值者和投机者聚集在一起竞争，期货合约的市场流动性大大增强，这就克服了现货交易缺乏市场流动性的局限，有助于价格的形成。第三，信息质量高。期货价格的形成过程是收集信息、输入信息、产生价格的连续过程，信息的质量决定了期货价格的真实性。由于期货交易参与者大多熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道及一套科学的分析、预测方法，他们把各自的信息、经验和方法带到市场来，结合自己的生产成本、预期利润，对商品供需和价格走势进行判断、分析、预测．报出自己的理想价格，与众多对手竞争。这样形成的期货价格实际上反映了大多数人的预测，具有权威性，能够比较真实地代表供求变动趋势。第四，价格报告的公开性。期货交易所的价格报告制度规定。所有在交易所达成的每一笔新交易的价格，都要向会员及其场内出市代表及时报告并公诸于众。通过现代化的传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，及时对价格的走势做出判断，并进一步调整自己的交易行为。这种价格预期的不断调整，最后反映到期货价格中，进一步提高了期货价格的真实性。第五，期货价格的预期性。期货合约是一种远期合约，期货合约包含的远期成本和远期因素必然会通过期货价格反映出来，即期货价格反映出众多的买方和卖方对于未来价格的预期。第六，期货价格的连续性。期货价格是不断反映供求关系及其变化趋势的一种价格信号。期货合约的买卖转手相当频繁，这样连续形成的价格能够连续不断地反映市场的供求情况及变化。由于期货价格的形成具有上述特点，所以，期货价格能比较准确、全面地反映真实的供给和需求的情况及其变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。世界上很多生产经营者虽未涉足期货交易，也没有和期货市场发生直接关系，但他们都在利用期货交易所发现的价格和所传播的市场信息来制定各自的生产经营决策，例如，生产商根据期货价格的变化来决定商品的生产规模；在贸易谈判中，大宗商品的成交价格往往是以期货价为依据来确定的。回复
2017-10-2

都市一哥

（一）套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。套期保值是期货市场产生的原动力。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。可以说，没有套期保值，期货市场也就不是期货市场了。案例 http://www.shfe.com.cn/docview.jsp?docid=211199050 回复
2017-10-2

344291004

期货存在的意义主要是：价格发现功能，规避风险功能发现价格由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。回避风险期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。套期保值在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。交割：期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓；二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时，对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小，然而正是实物交割机制的存在，使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性，并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为，但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续，它处于期货市场与现货市场的交接点，是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，所以，期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础，价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。参考资料：期货市场教程期货--百度百科回复

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股指期货的开盘和收盘时间是什么？

 2017-9-6   匿名  5866  9

股指期货的开盘和收盘时间是什么？

2017-10-2

热心网友

http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-cfaf993678db6ed400e29ede6bde9fb0.jpg 回复
2017-10-2

qq583301883

9.15 倒下午3.15 中间休息一个半小时 11.30休息到1.00 回复
2017-10-2

热心网友

比大盘开盘早15分钟，收盘晚15分钟。回复
2017-10-2

热心网友

投资者要注意，股指期货交易时间与股票现货市场不一致。股票现货交易收盘后，股指期货的投资者仍然要盯盘，继续关注股指期货市场的情况，了解自己的持仓和价格变动。目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五09：30-11：30，13：00-15：00(节假日除外)。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》(征求意见稿)中，将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为09:15-11:30，13:00-15:15(最后交易日除外)。回复
2017-10-2

278156635

工作日分两节分别是9:15--11:30 13:00--15:15 回复
2017-10-2

南昌期货开户咨

上午开盘时间9点15到11点半，下午开盘时间是1点到3点15收盘回复
2017-10-2

热心网友

根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定，交易时间为“上午9：15-11：30，下午13：00-15：15”，最后交易日时间“上午 9：15-11：30，下午13：00-15：00”。即除了最后交易日外，沪深300股指期货开盘较股票市场早15分钟，收盘较股票市场晚15分钟。这一设计更有利于期货市场反映股票市场信息，便于投资者利用股指期货管理风险。　　涨跌停板：与股市一致均为10％取消熔断　　根据规定，每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的?0％。这一涨跌停板幅度与现货市场保持一致。综合考虑相关因素，本次修订取消了《交易规则》和《风险控制管理办法》中有关熔断制度的规定。　　保证金：买卖单个合约至少需要15万元　　为加强风险控制，股指期货最低交易保证金的收取标准由10％提高至12％。同时，为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。　　业内人士表示，12％并非投资者最终的保证金收取标准。根据商品期货市场经验，期货公司将在此基础上加征2到5个百分点。以目前沪深300指数的点位计算，买卖单个合约至少需要15万-20万左右资金。　　交割日：定在每月第三个周五避免市场剧烈波动　　根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定，最后交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延”。根据计算，每月的第三个周五基本都在当月中旬，有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。　　股市通常有“月末效应”，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，因此月末波动较大。股指期货也有“到期日效应”，对现货市场和期货市场将产生较大影响。如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。　　竞价交易：涨跌停板成交“平仓合约优先” 　　股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。　　股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式撮合成交，正常交易日9：10-9：15为集合竞价时间。其中，9：10-9：14为指令申报时间，9：14-9：15为指令撮合时间。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报，集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。　　信息披露：基金、保险头寸可能“隐藏” 　　任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要单边持仓量达到1万手以上，即被视作“活跃月份合约”。中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。但只公布活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。未来基金、保险等大资金的股指期货交易头寸可能会被很好地“隐藏”起来。　　持仓限额：单个账户限额约1500万元　　为进一步防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。限仓标准将按照每日结算后，某一合约单边的总持仓量计算。但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。　　强制减仓：极端行情下谨慎使用　　借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。但中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。　　套保：个人投资者也可申请套期保值　　为促进套期保值功能发挥，提高套期保值效率，业务规则修订稿简化了套期保值申请和审批的程序，将套期保值的申请和审批单位由分合约审批改为按照品种审批。套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。与商品期货市场不同，业务规则修订稿也允许个人投资者申请套期保值。整个制度设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不会区别对待对机构和个人的套保需求。　　创新：规则为期权等新品种预留空间　　中金所在制定规则时，为未来的金融创新预留了空间。业内人士表示，在交易规则中“预留伏笔”，为往后推出期权留下了空间。(上海证券报) 　　小贴士股指期货如何交割？　　股指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割，股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一揽子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。　　如2007年10月9日，某投资者以6560点的价格买入一份IF0710合约，10月19日该合约到期，该投资者没有卖出该合约。若到期时的最后结算价为6660点，则：该投资者的盈亏为?00=30000元。回复
2017-10-2

斩月mike

根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，交易时间为“上午9：15-11：30，下午13：00-15：15”，最后交易日时间“上午9：15-11：30，下午13：00-15：00”。也就是说，除了最后交易日外，沪深300(2934.763,8.30,0.28%)股指期货开盘较股票市场早15分钟，收盘较股票市场晚15分钟。回复
2017-10-2

热心网友

投资者要注意，股指期货交易时间与股票现货市场不一致。股票现货交易收盘后，股指期货的投资者仍然要盯盘，继续关注股指期货市场的情况，了解自己的持仓和价格变动。目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五09：30-11：30，13：00-15：00(节假日除外)。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》(征求意见稿)中，将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为09:15-11:30，13:00-15:15(最后交易日除外)。回复

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哪些人不可以进行期货交易

 2017-9-17   zuihoudchang  10080  9

哪些人不可以进行期货交易

2017-10-2

梦醒午夜1

交易所工作人员的配偶不可以回复
2017-10-2

热心网友

《期货交易管理条例》第四章第二十六条明确规定了不可以进行期货交易的人包括：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；（2）中国证监会及其派出机构、中国期货业协会、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构、期货公司的工作人员及其配偶；（3）国家机关、事业单位；（4）证券、期货市场禁止进入者；（5）未能提供开户证明文件的单位或个人；（6）中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位或个人。中国期货业协会官网具体链接：http://www.cfachina.org/ZCFG/XZFG/201211/t20121108_1430140.html 回复
2017-10-2

路人公社

《期货交易管理条例》第二十六条：下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：（一）国家机关和事业单位；（二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；（三）证券、期货市场禁止进入者；（四）未能提供开户证明材料的单位和个人；（五）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。《期货公司管理办法》第五十条：除《期货交易管理条例》第二十六条规定的情形外，下列人员不得以本人或者他人名义从事期货交易：（一）无民事行为能力人或者限制民事行为能力人；（二）期货公司的工作人员及其配偶；（三）中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶。回复
2017-10-2

huzhizhang

党员不能做期货，但他的亲戚可以借他的名字回复
2017-10-2

ydl772002

中国的法律什么时候管用过？一切是人在操作，回复
2017-10-2

紫藤界

其实这个你看看相关条列就知道了期货市场是给现货市场规避风险用的,这是他的目的,同时也有许多投机者参与什么职务会对期货市场造成影响,那么这类人就不允许做期货这下明白了吧楼上的人已经明确了相关的条款对于你提到的关于科学院的问题你可以参考一下他们的体制不排除这种情况回复
2017-10-2

ckboy1984918

不可以进行期货交易的人有: 1.期货监管部门,期货交易所工作人员.期货从业人员以及上述人员的亲属; 2.无民事行为人; 3.期货市场禁入者(只要指犯有经济诈骗罪以及监管部门特定的人员): 4.国家机关工作人员. 5.未能提供开户证明材料的单位和个人. 道友你说的中国科学院的工作人员是不可以进行期货交易的. 事实上在这个行业做的人都知道,法律法规是不可能限制到真正想进入这个市场的人的,我在以前的公司做的时候,就有个同事的客户是公务员,他们可以钻法律空子,事实上就算上述人员用自己的身份证开了户,只要没人告他就不会有人去查他. 回复
2017-10-2

到处溜达的野猫

《期货交易管理条例》第二十六条：下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：（一）国家机关和事业单位；（二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；（三）证券、期货市场禁止进入者；（四）未能提供开户证明材料的单位和个人；（五）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。《期货公司管理办法》第五十条：除《期货交易管理条例》第二十六条规定的情形外，下列人员不得以本人或者他人名义从事期货交易：（一）无民事行为能力人或者限制民事行为能力人；（二）期货公司的工作人员及其配偶；（三）中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶。所以按照规定，中国核物理研究所的工作人员不在被限制进行期货交易之列，如果有什么人限制他们不能做期货，那也是他们自己内部或上级的事情，起码期货监管部门是不限制他们的。至于期货交易所、期货公司的工作人员的家人（除配偶之外的家人），虽然条文没有明确限制禁止参与期货交易，但行业内默认的准则是受限的，不出问题则已，一旦出现问题，被牵扯到的工作人员难逃干系。回复
2017-10-2

热心网友

《期货交易管理条例》第四章第二十六条明确规定了不可以进行期货交易的人包括：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；（2）中国证监会及其派出机构、中国期货业协会、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构、期货公司的工作人员及其配偶；（3）国家机关、事业单位；（4）证券、期货市场禁止进入者；（5）未能提供开户证明文件的单位或个人；（6）中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位或个人。中国期货业协会官网具体链接：http://www.cfachina.org/ZCFG/XZFG/201211/t20121108_1430140.html 回复