期权论坛

【期权PDF】全球主要股指期权合约对比
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 2016-3-30   叶少  13510  1

如果您想了解国际上的期权市场，敬请下载！全球主要股指期权合约设计对比 Kospi200 期权 ...

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豆粕期权上市以来最赚钱的策略揭晓
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 2017-5-9   吴宇  10522  5

　上市一个月来，哪个策略在豆粕期权上能够保持稳定的盈利？做卖方比较有优势还是做买方比较有优势？这些都 ...

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【台湾期权交易经验】芝加哥期权下单量最大的台湾人

 2016-2-29   mostgo  19457  5

张玉棣: 芝加哥期权下单量最大的台湾人出生：民国49年学历：美国马里兰大学土木硕士经历：美国Green ...

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【股票期权PDF】中信50ETF期权“错单”乌龙指事件深度分析
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 2016-3-11   叶少  48658  25

期权熔断案例解读。中信证券是以普通限价申报，当它把之前所有买入申报的单子都吃掉后，如果有新的买单（不 ...

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期权交易必须理解的15个问题
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 2017-3-20   吴宇  9858  1

第12问：时间价值如何衰减？答：Theta用来衡量时间变化对期权价值的影响，指期权价格的变动相对于时间变化 ...

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【期权】期权交易价格涨跌的特殊规定

 2016-7-14   微信公众号  10861  1

(1)合约涨跌停价格　　合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅。　　(2)合约最大涨幅　　期权最大涨幅 ...

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【期权PDF下载】上证50ETF期权套利深度实证分析
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 2016-3-5   吴宇  18525  2

从套利机会第一次大量出现的时间段来看，在临近3 月26 日，3 月合约即将交割、4 月合约成为近月合约后，开 ...

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台湾期权经验：操作期权有必胜之法则

 2016-2-22   lihao  19598  7

操作选择权说是有必胜之法则，必胜说起来是耸动一点，但是押中获利5倍以上并非不可能。操作选择权大多数的 ...

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奇异期权EXOTIC OPTIONS TRADING
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 2017-2-21   小p不发飚  13213  5

This book is Written by an experienced trader and consultan——Frans de Weert， it offers a risk–fo ...

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国内期权做市商日常的一天
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 2017-7-14   wuyu  11539  6

非常高兴今天能采访陆丽娜老师，之前在我们的学院课程中也有陆老师的一些期权课程，想必大家应该了解到老师 ...

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CME Daily Bulletin

 2017-6-28   xman123a  16422  4

芝商所每日各品种期货、期权成交及未平仓合约量，提供三个月内的历史记录，做外盘的可以参考或者校核软件数 ...

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期权风险计算模型
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精华

 2016-7-12   icycolding  34580  24

期权各GREEKS风险计算模型，非常实用

2017-7-14

Anonym

帖子不错回复
2017-5-23

dlharu

有免费的吗？适用一下回复
2017-3-27

梧桐

谢谢资料回复
2017-3-19

nybbyj

怎么还要金币？:dizzy: 回复
2017-3-19

xiaoniu3333

感谢楼主分享。新手学习回复
2017-3-19

梦想在前方

楼主能分享下美式期权的么，商品期货期权要上市了。谢谢！回复
2017-3-18

fang

回复踏浪而来: static/image/common/back.gif自己计算肯定不一样的回复
2017-3-15

善守者

回复 zzf4615155: static/image/common/back.gif现在交易所对于高频交易控制的比较严，上市初期接入交易系统的可能性不大。做日内交易，短线，中线，长线应该都没有问题。回复
2017-3-15

zj_weilai

学习学习感谢感谢回复
2017-3-15

吴宇

挺好的excel 回复

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【期权PDF下载】卖出宽跨式套利ETF 期权交易策略
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 2016-3-4   齐齐  41375  7

ETF 基金综合了封闭式与开放式基金的双重优点, 投资者既可向参与证券商通过一揽子股票申购或赎回基金份额， ...

2017-7-12

小如mm

看看回复
2016-6-20

inevitable

这种策略在波动过大时一样会遭受损失。套利应该是无风险的。回复
2016-4-12

吴宇

ewinds 发表于 2016-4-12 21:59 宽跨式套利在50ETF期权实际操作中风险比较大，并不推荐，1.50ETF交易的行权价合约太少，2.中国股市的非理 ... 正解，卖出跨式策略是个比较好的选择回复
2016-4-12

ewinds

宽跨式套利在50ETF期权实际操作中风险比较大，并不推荐，1.50ETF交易的行权价合约太少，2.中国股市的非理性波动较大，保证金无法兼顾两头，导致持仓出现预警或强平回复
2016-3-11

风过无痕

已下载，谢谢回复
2016-3-11

吴宇

sdonghui 发表于 2016-3-11 14:55 我要积分，了解欢迎新小伙伴~ 回复
2016-3-11

sdonghui

我要积分，了解回复
2016-3-4

风过无痕

终于看完了~~~ 回复
2016-3-4

残破的羽翼

晕 ! 回复

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【期权PDF下载】ETF期权波动率交易实战应用
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 2016-3-7   叶少  32836  3

50ETF是由上海证券交易所编制，2004年1月2日正式发布并于上海证券交易所上市交易。上证50ETF的投资目标是紧 ...

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程序化交易在期权上的应用

 2017-7-12   小白蛋疼  17567  6

最近常比较常被投资者问到关于期权程序化交易的问题,可能因为白糖跟豆粕最近都有比较大的波动,大家开始关注 ...

2017-7-12

LLW9BiP4Sg

感觉程序化交易在50上比较弱，在豆粕上比较强回复
2017-7-12

小白蛋疼

现阶段的难点与未来的可能: 豆粕与白糖期权上市才2-3个月,期权的实盘历史数据不够,无法提供足够的样本进行程序化头寸转换的研究,虽然50ETF上市已两年多,但股票市场原本不易做空的机制,本就不方便趋势型的程序化进行交易,但未来国内期货市场的期权发展空间巨大,假以时日标的变多,时间够久,期权的趋势型程序化交易的确有极大的发展能量,不仅可以优化程序,还可以分担期货程序化交易执行的压力,承担更多的资金,绝对具有提前准备的价值。回复
2017-7-12

小白蛋疼

回溯测试与研究的方法: 把期货头寸换成期权可不是随便换的,程序开发与研究的过程一定需要经过回溯测试,除了清楚阅读原程序的绩效报告之外,关注持仓时间与盈利幅度之外,还要进行科学的历史数据回测,才能在一堆的期权合约序列之中,选择一个当期最适当的,譬如同样换成期权买方,也要看看换成虚值一檔或两檔或者哪一个合约,会有最大的效果,但这个过程首先需要把一大堆的期权按照相同的状态整理起来,让原来期货程序的逐笔成交明细可以有效的对上,总结出来的绩效报告才能辅助判断转换之后的效果只否合理,是否值得转换,这个过程对于研究端的工作而言,还是有想当大的份量的。回复
2017-7-12

小白蛋疼

期权特殊指标的辅助: 加入期权还有一个好处,就是可以让期权交易数据协助原来只有期货的状况,譬如把隐含波动率编个指数、期权众多合约的买卖力道、期权持仓量的分布状况等,都可以加工计算成为辅助指标,配合原来期货上常见的趋势指标,通道指标,滤网等,对标的物价格与趋势的判断都能更细腻。回复
2017-7-12

小白蛋疼

头寸的移转模式与效果: 在白糖与豆粕期货k线图上出现一个箭头向上或向下的交易讯号时,怎么把期货做多或做空的头寸换成期权合约呢?同一个月份的期权合约就有数十个,建议可以先从简单的买方与卖方做起,也就是把一个程序的讯号全部换成买方,或者全部换成卖方,至于甚么状况下换成买方或卖方,则要考虑原程序的绩效报告内容,可以先简单的从胜率与盈亏比两个数据来看,盈亏比高,胜率不高的程序,通常代表一个对的讯号可以赚取的幅度比较大,但这个讯号的准确率比较低,此时就可换成期权的买方,可以在讯号正确的时候,增加盈利,做错的时候限制亏损；若一个盈亏比一般,但胜率稍高的程序,就可换成卖方,让胜率更高,在盈亏比低的情况下,风险也不至于太高,这只是从转换为单一头寸开始,还能转换为两个头寸,譬如出现多头讯号时,同时做多期货再加上卖出一个关键价区的看涨期权,组合成备兑头寸,在原程序持仓特性符合的期况下,可以有更佳的效果。回复
2017-7-12

小白蛋疼

源头还是标的物有效的程序: 期权是标的物的衍生,进行这类型的程序化交易,还是必须在标的物的价格上做文章,从标的物的价格变化、组成、起承转合、成交量、持仓量等的变化中找寻一些历史发生过且未来大概率会重复发生的价格现象,所有的交易都是各类人经过各自研究背景的消化,最后把部位放在市场上所呈现的全部结果,一切还是发自于人,人的弱点不容易在短时间内出现巨大的改变,特别是一些心理承受的极端行情上,集合的众人不容易冷静反映交易,所以历史发生过的行情才会一再的重复,这就是进行程序化交易的价值,所以把趋势型程序化交易的头寸换成期权来执行,首先还是需要一些在标的物上已经有效的程序。回复

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【期权规则深度研究】股票期权交易试点管理办法点评
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 2016-3-6   独孤求败  17163  3

【专题报告】证监会就《股票期权交易试点管理办法》征求意见点评_广发证券证监会吹风股票期权，A 股期权 ...

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我的期权具体策略

 2016-2-22   lihao  15079  3

首先说明，每个期权投资者，都会根据自己对行情的理解和交易喜好，采用不同的四爪的鸡。本方桉是基于SPY125 ...

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50ETF期权合约增挂逻辑

 2017-4-3   lihao  22943  4

一、新增股票期权合约品种如何新挂合约？　　对新增股票期权合约品种进行合约新挂。包括认购、认沽，四个到 ...

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【期权PDF下载】如何动态调整跨式多头策略（跨式策略强烈推荐）
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 2016-4-30   吴宇  20964  5

如何动态调整跨式多头策略？跨式多头策略所暴露的delta 对头寸有利，即上涨过程中组合会收获正向delta， ...

2017-7-10

跳舞的灰尘

谢谢楼主回复
2016-5-7

edwin

幸福e味道发表于 2016-4-30 23:46 这个策略做的是gamma，你赚的是gamma和theta的差，假设你认为的市场的vol在30%，而现在只有15%，你就可以 ... 至今没有搞懂gamma和vega的差别… 回复
2016-5-5

wisdoman

谢谢分享，学习了回复
2016-5-1

神术

幸福e味道发表于 2016-4-30 23:46 这个策略做的是gamma，你赚的是gamma和theta的差，假设你认为的市场的vol在30%，而现在只有15%，你就可以 ... 那看来我的考虑差不多没问题。。这个策略不光要兼顾交易成本，还是得考虑时间价值，在特定时间段内如果波动幅度不足以覆盖认估和认购两个合约的时间价值衰败，那策略还是失败的。。风险有点高不适合我的感觉。回复
2016-4-30

幸福e味道

神术发表于 2016-4-30 23:05 读完了。。确实有一定应用之处吧，只是整个研究里完全忽略了交易摩擦即手续费的存在，由于买跨策略是双向收 ... 这个策略做的是gamma，你赚的是gamma和theta的差，假设你认为的市场的vol在30%，而现在只有15%，你就可以去赚取那部分的gamma，通过对冲回复
2016-4-30

神术

读完了。。确实有一定应用之处吧，只是整个研究里完全忽略了交易摩擦即手续费的存在，由于买跨策略是双向收费的每次调仓都会提高交易成本，而调仓所获取的具体利润能否覆盖成本不得而知，一直做的人都知道期权手续费现在很贵。其次整个研究只考虑了delta和IV的影响，买方最大的敌人theta却没有纳入考虑，也许是我理解不够，谁来指导一下。回复
2016-4-30

meimei

谢谢楼主分享回复