期权论坛

如何正确使用风险参数做期权

 2016-8-1   幸福e味道  25563  2

期权价格和期货是有连动关系的，旧文可以参考一下期权评价-BS MODEL (with Excel) 、期权套利 & put-call ...

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一个过来人多年操作恒指期权的体会
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 2016-12-25   optionspreader  34232  5

我2010年开始在深圳专职做恒指期权。当初一起学习的小伙伴都没有坚持下来。一是因为无人传递经验，只能几 ...

2019-7-22

非我

optionspreader 发表于 2016-12-25 19:11 大部分的期权策略我都反反复复的操作过。期权的策略不是你静态的建立之后就要盈利了，而是像围棋一样分三个 ... 一个人摸是很难的。因为我也是这么摸期货的。理解楼主。楼主怎么联系呢，可否多交流交流？回复
2016-12-26

optionspreader

回复 woshengton: static/image/common/back.gif我只有6年多。干货去公众号期权研究院。我在那里恭候回复
2016-12-26

woshengton

楼主搞了8年，那就谈点干货吧回复
2016-12-26

optionspreader

回复 lgb0610: static/image/common/back.gif我说的是平均需要8年的时间，是国内做期货的而且能活下来的，能稳定盈利的平均寿命。是在一次期货业的会议上听说的，只是个类比回复
2016-12-26

optionspreader

回复 LLW9BiP4Sg: static/image/common/back.gif兄弟，做得不错。但是只有1年的时间，恐怕说明不了什么问题吧。回复
2016-12-26

optionspreader

回复 LLW9BiP4Sg: static/image/common/back.gif你做时间再长，也只是投机的散户经验，很难进入券商。两者不搭界回复
2016-12-25

LLW9BiP4Sg

lgb0610 发表于 2016-12-25 22:22 static/image/common/back.gif 8年，这么长时间，大家怎么看？！八年期权交易经验，这可以去券商当期权负责人了回复
2016-12-25

lgb0610

8年，这么长时间，大家怎么看？！回复
2016-12-25

LLW9BiP4Sg

我交易了一年多了，基本上也能盈利了吧，多少的问题回复
2016-12-25

optionspreader

大部分的期权策略我都反反复复的操作过。期权的策略不是你静态的建立之后就要盈利了，而是像围棋一样分三个步骤：布局、中盘和收官。每个步骤都需要时间来磨练修改完善。这是个动态的过程。如果没有高手帮助，自己要真正掌握一套盈利的方法，业界通常认为需要8年的时间。人生有几个8年？回复

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期权交易员悲催的一面

 2016-7-5   lihao  32979  8

我总觉得我们这个行业跟其他行业相比挺悲催的，因为缺少一套很清晰专业的衡量标准，就好比说一个医生，学医 ...

2019-6-13

qiongyou

证券公司的期权交易员很赚钱的，楼上不懂就别胡说。回复
2016-7-6

ivo

在什么领域经验都是很关键的，交易依然回复
2016-7-5

pythan

楼主说的很好，表面上看，交易的确不是一个可以靠经验吃饭的行业。回复
2016-7-5

ask

期权交易员应该是最顶尖的交易员了吧，基金散户是小学生，股票散户是中学生，期货散户是大学生，那么期权散户应该是博士后了回复
2016-7-5

残破的羽翼

期权玩的越多，就越觉得和赌博没什么差别。不要扯什么波动率分析，策略分析，到最后还是看天看命。回复
2016-7-5

yoptbbs

这个其实我不完全同意！这个说法与其说期权交易不如说是其它的线性交易更为洽当。我倒深以为期权或者说数理博弈（纸牌、麻将、骰子等概率游戏）更是一个接近以知识、认知、预算的程度与成功率成正比的行当，而不像做其它的也许你看了一百本股票、期货的书，也可能是枉然。回复
2016-7-5

风过无痕

去做程序化交易吧，这些是很赚钱而且靠经验的交易。回复
2016-7-5

lihao

无法靠经验吃饭的行业注定会累的难受。回复

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年度最佳小说分享

 2016-12-9   灵魂禁锢  11096  6

短篇小說《壓力》 1. 他開車上班，路上遇到一個搭順風車的美女，忽然她暈倒在車上，然後他不得不送她去 ...

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一个关于vega指标的问题，请赐教！

 2016-12-12   chengweiguo11  38868  10

我是期权新手，请教一个问题：[/backcolor] 我用的是海通汇点期权交易系统，请问，里面vega指标的单位是什 ...

2019-5-27

moren

mark查看好贴回复
2018-9-25

TOM

该vage值可能是100股的值，可是，我们的期权1手是10000份啊。回复
2018-8-11

dingxingya

国内期权一手100股我们是10000股回复
2016-12-14

金融

回复 aoxuehui: static/image/common/back.gif要年华、theta 回复
2016-12-13

aoxuehui

一般不会用期权金和标的价格比较，权利金分为时间价值和内在价值，内在是固定的，时间价值和隐波，时间价值有关。牛市隐波很高，当然权利金就非常的高回复
2016-12-13

aoxuehui

vega值0.7032，请问是波动率每增加一个百分点，= 0.7032*0.01 =0.007032元，隐波不可能增加0.3这么大的，及时有，那么vega可能就是0.不知道解释清楚没有。新手做期权很多人理所当然的做像期货一样日内，期权是非线性的，在没有系统学习情况下，建议观望或者很小的资金感受一下。回复
2016-12-13

puts

回复 chengweiguo11: static/image/common/back.gifvega就是波动率变动1%，期权价格变动多少，都是年华的回复
2016-12-13

puts

回复 chengweiguo11: static/image/common/back.gif牛市应该是delta反应的情况吧？牛市初期delta和vega反应都很大回复
2016-12-13

chengweiguo11

另外，哪里能看到期权的历史数据呢，目前平价认购合约月均权利金近期的大约是标的价格的1.5%，远期的不到1%。请问，在牛市的中后期，月均权利金占标的价格的比例是否大幅上升（其实就是vega反映的情况），比如，在2015年3-6月的大牛市，这个比例大约是多少？谢了！回复
2016-12-12

chengweiguo11

谢谢楼上老师的热心答复！ vega指标我看《期权波动率与定价高级策略》一书中，是按照波动率每变化1个百分点，对应期权变化金额，但是按这个定义看，汇点期权里的数值肯定不对。按照您的答复，vega就是波动率每变化1个百分点，对应的期权变化百分比，对吗？不同软件不一样，是否就是说目前上证所还没有给出统一的算法？再次感谢！回复

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关于卖出期权的止损与止盈，求交流。

 2017-4-21   方丈哎补牙  54121  9

关于卖出期权，我以前发过帖子，主要问的是，卖出期权是应该做日内交易，还是持仓过夜。对于这个问题，不同 ...

2019-5-23

yfsl

srz 发表于 2017-4-21 13:28 同样有这个问题？卖出期权有个事情我一直觉得困惑，想请教各位理论上是我卖出期权就马上获得了权利 ... 手续费一张多少元？回复
2017-4-21

srz

回复 srz: static/image/common/back.gif我开始收取了100元期权费，浮盈-105时平仓， -105 100 不是亏损5元吗？还是说收取的期权费是要到期日才会给我呢？回复
2017-4-21

az33

回复 srz: static/image/common/back.gif这也算问题吗？无论实盘还是仿真盘，做一次不就知道了！回复
2017-4-21

方丈哎补牙

没有大佬来解答么回复
2017-4-21

方丈哎补牙

回复 srz: static/image/common/back.gif浮盈-105时平仓，你的实际亏损是 105 手续费x2。回复
2017-4-21

OldDog

回复 srz: static/image/common/back.gif哪有这等好事给你？回复
2017-4-21

OldDog

回复 srz: static/image/common/back.gif不是呀，你要是100元变成了95元，你就亏了5元的回复
2017-4-21

周鹏

不是的呀回复
2017-4-21

srz

同样有这个问题？卖出期权有个事情我一直觉得困惑，想请教各位理论上是我卖出期权就马上获得了权利金吗？如果是的话那止损位，我是不是可以设置成权利金的价格？比如说：我卖出一个期权获得100元，那么止损位，我可不可以设置为，当这个期权浮盈-105时的价格止损？这个时候我买回期权，不算手续费的话是亏5块，这样理解是正确的吗？回复
2017-4-21

期权六艺

只说一句话吧：止损点位和你交易的品种，以及策略有关，不能一概而论的回复

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又现场见到方主席了，股指期权来了
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 2017-5-25   Fei  20761  13

嘿嘿嘿，看一张

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关于隐含波动率指标，快看疯了。
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 2017-6-19   方丈哎补牙  21346  2

下面两张图，都是6月-C-2500的日K线隐含波动率图一个是文华的一个是钱龙期权宝的两个差好多，看的 ...

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为何波动率指数VIX衡量的是未来30天的波动率？

 2016-2-17   幸福e味道  23719  6

为何要衡量未来30天的波动率？

2019-4-29

摧残人生

居然还有16年的帖子。回复
2019-4-3

风过无痕

期权发表于 2016-2-17 22:09 VIX波动率指数用于衡量标普500股指期权隐含波动率。VIX研发之初选用30天时间范围主要有两个原因。第一， ... 大佬还在吗？回复
2019-4-3

OPPO

吴宇发表于 2016-2-17 22:18 vix指数现在不仅仅是30天的了，有9天的短期vix指数，有30天的正常vix指数，还有3个月和半年的vix指数，他们 ... 论坛可以提供90天的波动率指数吗？回复
2016-2-17

吴宇

vix指数现在不仅仅是30天的了，有9天的短期vix指数，有30天的正常vix指数，还有3个月和半年的vix指数，他们的期货和期权现在都在被交易着。回复
2016-2-17

残破的羽翼

谢谢楼主回复
2016-2-17

期权

VIX波动率指数用于衡量标普500股指期权隐含波动率。VIX研发之初选用30天时间范围主要有两个原因。第一，市场共识希望衡量隐含波动率的产品在选取天数上能保持一致。如果某天衡量的是20天隐含波动率，另一天衡量35天隐含波动率，这样的比较对于交易计划和执行没什么意义。第二，之所以定为30天，是因为在上个世纪90年代，期权到期日一般每月只有一次，因此计算VIX指数使用两个期权到期系：一个少于30天到期，另一个多于30天到期。回复

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Heston随机波动率模型入门

 2015-12-22   叶少  51476  5

上一期海通期货期权投资者教育专栏文章提到了随机波动率的概念，今天我们就给大家介绍一下随机波动率的 ...

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skew择时能力??
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评分

 2017-5-28   shakesbin  91893  18

根据上市以来的期权数据计算了一下skew指数，并把它当成一个择时指标来试了一下，效果有点意外啊！根据sk ...

2019-4-15

694625917

回测的时候有考虑手续费吗回复
2017-8-17

cyp452

有意思回复
2017-8-7

futures2017

楼主真的是高手回复
2017-8-6

112233

skew的公式看看就知道怎么用啦回复
2017-8-6

释一来

我晕回复
2017-8-5

slayerliu

学到很多东西回复
2017-7-24

q1550255689

看看回复
2017-6-29

notfly

回复高阶交易员: static/image/common/back.gif关键是现在的正偏是不是国内交易者都喜欢像买股票一样投机期权导致的如果交易者最后像国外一样转化为多数为机构套保那么现在的正偏觉得早晚变负偏回复
2017-6-29

梦幻世界

还有vix指数回复
2017-6-29

梦幻世界

楼主是skew第一人哪回复

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几个基本的期权交易规矩

 2016-4-14   edwin  14876  8

看了隔壁@美股期权的帖子，受教了立下几个基本的期权规矩： 1. 从股票基本面考虑买的期权，只考虑远 ...

2019-3-10

Mki_Joe

没计划不交易，应对周详，严格执行回复
2017-3-15

gaopongdao

学习中回复
2016-5-2

山西大同

比如50ETF4月认购期权2.1000，从900多跌到40多元，你要按照做股票的想法，你肯定去抄底了，你看K线图肯定也是底，但是你买多少你肯定就亏多少回复
2016-5-2

山西大同

qiquan 发表于 2016-5-1 11:49 技术面指的是标的的技术面吗？标的的技术指标可以用，期权的不行回复
2016-5-1

风过无痕

qiquan 发表于 2016-5-1 11:49 技术面指的是标的的技术面吗？期权的技术面不能提供任何建议的，因为期权的时间价值和属性都发生了变化回复
2016-5-1

qiquan

技术面指的是标的的技术面吗？回复
2016-4-15

吴宇

gaopongdao 发表于 2016-4-15 15:59 积分积分积分积分欢迎新的小伙伴~{:6_265:} 回复
2016-4-15

gaopongdao

积分积分积分积分回复
2016-4-14

期权新手

楼主这样挺好的，先立下期权规矩，然后慢慢完善{:4_358:} 回复

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关于波动率曲面与GAMMA SCLAPING 问题

 2017-3-3   haomingxing586  32538  10

在波动率曲面中，正常情况下，最低点一定是快到期平值期权，最高点一般是深度虚值期权，卖出最贵，买入最便 ...

2019-3-1

AQx_DANACREON

delta对冲根据预期行情来吧，固定百分比比较安全，如果真的一天对冲一次的话周一那天已经爆仓了回复
2019-2-25

鬼谷子

林洸興发表于 2017-3-3 23:02 static/image/common/back.gif 1.50 ETF 的波动率笑不大出来 2.50 ETF 的手续费会让操盘整更笑不出来你好好算一算就会发现不做是最好策 ... 现在手续费已经降低很多了已经回复
2017-3-5

shakesbin

动态来想可以清晰一点回复
2017-3-3

小蛋挞

回复 aoxuehui: static/image/common/back.gif写的好！回复
2017-3-3

小蛋挞

回复林洸興: static/image/common/back.gif写得好回复
2017-3-3

aoxuehui

回复林洸興: static/image/common/back.gif手续费2.3元，卖开免收。可以和券商谈的。回复
2017-3-3

林洸興

1.50 ETF 的波动率笑不大出来 2.50 ETF 的手续费会让操盘整更笑不出来你好好算一算就会发现不做是最好策略回复
2017-3-3

aoxuehui

没明白楼主具体意思，是不是说同一到期时间，波动率微笑是不？？如果是波动率微笑的话，1.50指数很多时候都不是典型的微笑，意思就是说平直可能不是最低。认购一般是右偏。照你所说买平值，卖认购虚值的话会需要考虑几个问题。 1.要不要对冲？如果不用对冲，那么总体的THETA、GAMMA，VEGA是很高的，相当于买认购， 2.如果你对冲，你选择虚值几档？？？如果2档到2档以上可能就要在1；8以上， GAMMA为负，风险是非常高的，3. 如果你只是看到波动率微笑的话，即使虚值比平值隐波高很多，但是Vega也是比平值低很多。是否合适？？回复
2017-3-3

rypan

回复 Caroline: static/image/common/back.gif回复 haomingxing586 :你这时候是多Gamma 回复
2017-3-3

LLW9BiP4Sg

取决于市场行情吧，如果行情不大，delta很少有大的变化的回复

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做期权比做期货累几百倍，有没有这样觉得的。。

 2016-7-14   残破的羽翼  49388  10

过去股票融资下午还能睡一下，期权盘面不对时根本不敢睡觉，设置了警报都怕自己没睡醒，想起各种谣言后自己 ...

2019-2-21

麦客小期

做了三年期货，真不建议去做期货。回复
2016-7-16

林洸興

回复手慢: static/image/common/back.gif我也是做裸义务方，你应该是满仓仓位太重吧回复
2016-7-15

昆帝

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复 yoptbbs :因为不会做，所以不做无风险套利回复
2016-7-15

yoptbbs

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复昆帝 :波动率套利，不是无风险套利？回复
2016-7-15

昆帝

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复 yoptbbs :其实就是垂直套，买入卖出跨市这种，回复
2016-7-14

yoptbbs

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复昆帝 :请问能分享下是什么套利吗？或都能说下是一种还是多种套利原理呢？谢谢！回复
2016-7-14

魔少

因为刚出来，所以累一些，大家不熟悉，熟能生巧，以后就轻松很多了回复
2016-7-14

鬼谷子

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复昆帝 :怎么做几十组套利额？这么吓人回复
2016-7-14

yoptbbs

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复昆帝 :几十组套利！那不是每个组平台都能单独识别盈亏，保证金也好充裕才行哟！关关键是还能抓住几十组套利！太牛！:funk: 回复
2016-7-14

昆帝

回复昆帝: static/image/common/back.gif期权和期货对比，其实还是期权盈利概率比期货要大。个人体会。期权我实践半年就开始盈利了，期货我实践8年才开始盈利。回复

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bs模型和二叉树模型波动率一致吗？

 2017-3-29   尛魔  144466  7

期权模型中B-S公式的σ和二叉树模型中σ的计算方法是否一致？B-S模型就是布莱克斯科尔斯模型，二叉树模型中 ...

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继续沽空50ETF期权大家这两天赚不少了吧

 2017-7-5   l2zFZaZJZc  21118  5

今天继续看空50ETF 还没回调到位大盘也在开始做空调有故意小抬高拉升过程注意安全一定系好安全带

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我们到底应该做期权买方还是期权卖方？
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 2017-7-18   风过无痕  49883  3

“真的是看不懂了！”刘轻云又开始对着行情大吼,怕大家听不到似的。 2017年7月份，50ETF的行情确实让人难懂 ...

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几次教训告诉我，高波动率下的最优策略不是卖波动率

 2017-7-15   风过无痕  13436  10

无数次被打脸，理论终究是理论，和实践差别太大

2018-11-14

lxw6818

最优策略其实是继续做多波动率回复
2017-7-15

魔少

哈哈哈回复
2017-7-15

魔少

楼上。。。回复
2017-7-15

期权论坛第一帅

很有失身份，真的回复
2017-7-15

期权论坛第一帅

楼主又不是期权论坛的新手了，怎么还会问这种问题？？回复
2017-7-15

四平侠客

回复 RedBull: static/image/common/back.gif是的，我是小资金，为自己定位就是投机者，只投机方向性行情。套利是被人的事情回复
2017-7-15

RedBull

小资金都是要赌. 大资金或机构他们是要找无风险套利机会. 回复
2017-7-15

小姿

楼主节哀顺变回复
2017-7-15

荳荳鱼

不要看波动率低就去买期权，去年多少人亏了多少钱回复
2017-7-15

荳荳鱼

楼主千万不要看波动率高就去卖期权，太傻逼了回复

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【股票期权】国内最全的经纪商50etf期权手续费汇总！！
精华

火

 2016-2-27   lihao  179562  46

RT，进说说你的50etf期权交易手续费吧！

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郑州期权交流记录

 2016-12-7   mei  17034  9

似水流年: @张斌日历我八月份跟着vivval做了几单，总感觉做不好呢张斌: @河北张艳，光theta的 ...

2018-10-27

wuhuasun

我居然看懂了回复
2016-12-9

选择与未来

我晕！回复
2016-12-8

灵魂禁锢

写的真好，不错！回复
2016-12-8

昆帝

魔少发表于 2016-12-7 18:30 static/image/common/back.gif volatility lab是纽约金融实验室那个吗？ ib的波动率分析工具回复
2016-12-8

LLW9BiP4Sg

其实有些说法是错误的，比如calendar手续费低，目前我们国内是没有组合保证金的回复
2016-12-8

woshengton

这是哪里举行的活动？还是有个群? 回复
2016-12-8

kradkradkrad

IB是什么啊，好多术语看不懂回复
2016-12-7

魔少

volatility lab是纽约金融实验室那个吗？回复
2016-12-7

LLW9BiP4Sg

看不大懂额回复
2016-12-7

mei

很好的一份聊天记录，分享给大家。回复