期权论坛

对于50ETF期权gamma需要注意的7个要点

 2016-8-9   mostgo  37672  6

Gamma1. Gamma为delta变化的幅度，直接影响最终获利。目标物每变动1点，期权delta变动的幅度。2.Gamma为del ...

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对于50ETF期权delta需要注意的5个要点

 2016-8-9   mostgo  26695  2

Delta=dC/dS1. 正delta部位偏多，因此若未来行情上涨，部位的权利金有可能会增加。负delta部位偏空，因此 ...

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计算期权的希腊字母时所用的波动率是用历史波动率还是隐含波动率？

 2016-6-1   bbking  35569  4

计算期权的希腊字母时所用的波动率是用历史波动率还是隐含波动率？通达信上计算希腊字母时用的好像是历史 ...

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希腊字母简单探讨

 2017-3-22   optbbs  13368  6

在期权的实际操作中，市场的风险被分解成了著名的5个希腊字母，分别是delta Δ、gamma γ、vega v、theta ...

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期权希腊字母分析

 2017-6-19   魔少  39138  8

影响选择权价格的因素，包括标的资产价格、标的资产波动率、利率与选择权存续时间等，以数学式表示如下： ...

2020-2-18

窗外浮华

谢谢楼主分享！！！！！回复
2017-6-19

荳荳鱼

这是老外的文章哪回复
2017-6-19

安安___

台湾人的帖子吗？怎么还有选择权、、、回复
2017-6-19

魔少

Rho Rho用来衡量无风险利率变动时，影响选择权价格的敏感程度，Rho值为正，表示利率上升，选择权价格上升；反之，若Rho值为负，表示利率上升，选择权价格下降。回复
2017-6-19

魔少

Theta Theta用来衡量到期期限消逝时，影响选择权价格的敏感程度，由于选择权的时间价值会随着到期期限的逼近而递减，因此Theta为负值，也同时证明选择权是一种损耗性资产（Wasting Asset）。与Gamma、Vega类似，Theta数值的正负与交易人持有选择权的买卖方向(买进或卖出)有关，而与持有的选择权是买权或卖权无关。对于选择权买方而言，Theta为负值，表示随着时间经过，所持有之选择权价值也逐渐流失。欧式选择权(无论是买权或是卖权)的Theta绝对值，在价平附近时最大，越趋价内或价外的选择权，其Theta绝对值会愈趋减少。此外，选择权距到期日的远近也会对Theta值造成影响，当选择权愈接近到期，其时间价值消逝的速度将会愈快，故Theta值愈大。由于选择权时间价值的消逝是对选择权卖方是一项有利的因素，Theta愈大代表经过同样的时间，但选择权权利金的折耗愈大，此现象对选择权卖方愈有利。回复
2017-6-19

魔少

Vega Vega用来衡量标的资产价格波动率改变时，影响选择权价格的敏感程度。当交易人所持部位或资产组合的Vega大于0时，表示当标的资产波动率上升时，其资产价值会上升；反之，若部位或资产组合的Vega小于0时，则表示档标的资产波动率上升时，其价值会下跌。一般而言，价平选择权的Vega绝对值最大。与Gamma类似，Vega数值的正负与交易人持有选择权的买卖方向(买进或卖出)有关，而与持有的选择权是买权或卖权无关。对于选择权买方而言，Vega为正值，故标的物波动率愈高对其愈有利；对于选择权卖方而言，Vega为负值，此时标的物波动率愈高则对其愈不利。回复
2017-6-19

魔少

Gamma Gamma用来衡量标的资产价格变动时，影响选择权Delta值的敏感程度。Gamma为正值，代表Delta值会随着标的资产价格的上涨而上升、随标的资产价格下跌而下降，换言之，Gamma是用来衡量选择权的凸性弯曲程度大小。一般而言，在价平的选择权Gamma的绝对值最大，而越趋价内或价外的选择权，其Gamma的绝对值会递减，而极深度价内及极深度价外的选择权，其Gamma值会趋近于0。 Gamma数值的正负，与交易人持有选择权的买卖方向(买进或卖出)有关，而与持有的选择权是买权或卖权无关。站在选择权买方的角度来看，不论是持有欧式买权或是卖权，其部位的Gamma均为正值，此时标的物价格变动对其有利；反之，对于选择权卖方而言，由于Gamma为负值，标的物价格变动对其不利。在实际选择权避险操作上，交易人往往採用投资组合Delta中立之避险策略，此时若Gamma很小(Delta係数变动情况很缓慢)，只需作少数几次调整，即可维持投资组合Delta中立情况；但是当Gamma的绝对值很大时，代表Delta係数会对资产价格产生高度敏感性，在此种情况下，即便是採取Delta中立的投资组合，若一段时间内不作任何调整，此投资组合亦会变得即为危险。因Gamma係数的应用可大幅降低因单独使用Delta係数的误差，因此，若能建立使投资组合之Delta係数及Gamma係数皆为零之避险部位，则可使避险策略更为有效。回复
2017-6-19

魔少

Delta Delta用来衡量标的资产价格变动时，影响对选择权价格的敏感程度，买权的Delta 为正值，反映买权价格的涨跌和标的资产呈现正相关；卖权的Delta 则是负值表示卖权价格的涨跌和标的资产是呈现负相关。举例而言，若买权Delta为0.75，则当台股指数上涨100点，则该买权的价格将上涨100×0.75=75点。Delta值也称为避险比率。由于选择权的最大报酬与所需承受的损失是完全不均等的，所以一口选择权的delta值也不会是稳定的，而越是价内选择权的delta值就会越接近1、越是价外选择权的delta值就会越接近0。衡量delta对应标的物价格所变动速度的值则为gamma，gamma值越大，选择权报酬与损失的不对称性就越高。回复

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每天两则冷笑话，持续更新

 2016-6-13   mostgo  23106  7

先来第一则： 1. 女子去医院看病女子：医生我头痛医生：怎么啦？女子：我昨晚吃了20片避孕药医 ...

2020-2-17

窗外浮华

666666666666666666666666 回复
2016-6-14

ivo

啊哈哈哈哈哈哈哈哈回复
2016-6-14

Forrest

好冷的菊花:) 回复
2016-6-14

mostgo

moren 发表于 2016-6-14 08:12 什么意思是？把内裤洞放在菊花那里回复
2016-6-14

mostgo

我前两天问了一个类似的蠢问题：为啥欧洲杯看不到梅西？[骷髅] 老公在看足球。老婆问：这是哪队踢哪队？老公：德国对乌克兰。老婆问：是中超联赛么？老公：欧洲杯。[流汗] 老婆问：中国队在哪？老公：跟你一样在看电视。老婆问：为什么不上去踢？老公：欧足联不让。老婆问：是因为钓鱼岛么？老公：因为水平不行。[傲慢] 老婆问：不是有姚明吗？老公：[流泪][流泪][流泪]滚…… 回复
2016-6-14

moren

mostgo 发表于 2016-6-13 23:57 2. 我有个室友长得很文静，白白嫩嫩的，每次穿秋裤都会穿反。我们笑了多少次他依然这样，说这样舒服。大学 ... 什么意思是？回复
2016-6-14

吴宇

mostgo 发表于 2016-6-13 23:57 2. 我有个室友长得很文静，白白嫩嫩的，每次穿秋裤都会穿反。我们笑了多少次他依然这样，说这样舒服。大学 ... 测试测试回复
2016-6-13

mostgo

2. 我有个室友长得很文静，白白嫩嫩的，每次穿秋裤都会穿反。我们笑了多少次他依然这样，说这样舒服。大学快毕业了，这次聚餐的时候大伙都喝了点酒，问他你四年了为什么不找女朋友。他害羞的说我有男朋友了。。。。嘶我仿佛明白了许多回复

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期权论坛手机APP更新，增加帖子间楼层回复
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 2016-5-19   mostgo  12644  2

这是我们技术的一个大更新，几乎超越了大多数的社区，为用户提供了更好的体验。赶紧下载期权论坛app吧，或 ...

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目前最好的策略：双日历价差策略

 2017-5-15   怎么办  46297  5

VIX+10.4。如此低落恐慌环境里的期权金也少。我们如何做短线指数期权套利呢？有个技巧策略是双日历（double ...

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期权定价的时候，无风险利率应该用哪个？

 2017-3-29   七宝一丁  33285  10

期权定价的时候，无风险利率应该用哪个？

2020-2-2

zf500c

4%合适回复
2017-3-30

怎么办

牛逼回复
2017-3-30

OldDog

模型中无风险报酬率，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这里所说的国库券利率是指其市场利率，而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期报酬率，并且，模型中的无风险报酬率是指按连续复利计算的利率，而不是常见的年复利。回复
2017-3-29

小小

看银行一年定期存款回复
2017-3-29

五湖藏书楼

按银行1年利率偏低。考虑通胀因素，按5%吧回复
2017-3-29

hjhjhjhj33

年化利率。市场平均无风险的。按银行1年利率偏低。我按4%合适。回复
2017-3-29

chappie6912

要看自己的资金成本，回复
2017-3-29

我的名字叫小飞

考试题？回复
2017-3-29

七宝一丁

各位知道区别吗？回复
2017-3-29

七宝一丁

目前有：A、国库券的票面利率 B、国库券的年市场利率 C、国库券的到期年报酬率 D、按连续复利和市场价格计算的到期报酬率回复

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【股票期权】通达信软件期权操作动态图
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 2016-4-3   我的名字叫小飞  16345  2

这是一张通达信软件中查看上证50ETF期权的教学动态图，里面囊括了很多基本的期权操作方法，分享给吧友，顺 ...

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做买方，你能承受几天时间损耗？？
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精华

 2017-3-9   aoxuehui  63178  16

做买方，主要有两方面收益，一是做方向DEITA和GAMMA收益，二、做多波动率Vega和gamma收益，但每天消耗时 ...

2020-1-28

李季峰

时间真是最可怕的回复
2020-1-28

李季峰

行动之前相当正确回复
2019-2-10

无为而治

学习了回复
2017-3-12

aoxuehui

回复 aizhan: static/image/common/back.gif只会基础的回复
2017-3-12

aoxuehui

回复灵魂禁锢: static/image/common/back.gif证明你看对了那是没问题回复
2017-3-12

aizhan

楼主也是个excel高手回复
2017-3-11

我爱于谦

努力拼搏，轻仓顺大势回复
2017-3-11

syxl88

路过拿分回复
2017-3-9

Ringyun

回复 aoxuehui: static/image/common/back.gif回复 666 :为什么是告诫呢？回复
2017-3-9

Ringyun

回复灵魂禁锢: static/image/common/back.gif回复 aoxuehui :如果大涨大跌呢:P 回复

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Fei分享：怎么在通达信软件看历史波动率和隐含波动率
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评分

 2016-7-18   Fei  247111  8

在通达信里面，波动率算是个技术指标，不管你是要做delta中性还是要选择买卖期权的方向，或者要选择买卖的 ...

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国内唯一能计算期权交易成本（手续费，冲击成本等）的实战最精确计算器上线
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 2017-5-31   admin  31765  15

国内唯一能计算期权交易成本（手续费，冲击成本等）的最精确计算器上线啦，再也别用纯理论计算器了，试一试 ...

2020-1-15

伽利略

谢谢分享~~~ 回复
2018-4-12

a网站系统开发定

这个是有接口吗？我的网站怎么对接上去回复
2017-6-1

huaer

非常好的举措，加油{:1_1:} 回复
2017-5-31

LLW9BiP4Sg

好，谢谢分享~~~ 管理员辛苦了回复
2017-5-31

muzili

神术发表于 2017-5-31 14:25 static/image/common/back.gif 我用不来啊。。。有使用说明么。我怎么按都按不出我想算的东西。。波动率和期权价格只填写一个回复
2017-5-31

dlharu

好，谢谢分享~~~ 管理员辛苦了回复
2017-5-31

神术

我用不来啊。。。有使用说明么。我怎么按都按不出我想算的东西。。回复
2017-5-31

cswcsw

好，谢谢分享~~~ 管理员辛苦了回复
2017-5-31

熙雯

好东西回复
2017-5-31

小夏。

功能很全，主要是计算几个持仓的delta和vega功能可以回复

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交易员请进，铁蝶策略怎么用？用得多吗？

 2016-2-13   幸福e味道  18652  4

我是一个豆粕交易员，有人建议我使用铁蝶策略，能否解释一下？用得多吗？[/backcolor]

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今天中招了...暈.... 操作心得總結
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精华

评分

 2016-9-22   luchangwei  63901  65

昨天留的cell put 今天開盤平掉之後反手做了個 cell call 結果掉的很快但反彈上抽得更兇!!! 整個暈菜... ...

2019-12-19

luchangwei

最近期货大老问我说手上有没有会期权的人看来现在资金已经要溢到期权来沪深300期货期权有可能要掀起大浪大家都往这方面去做准备呢回复
2019-12-19

luchangwei

回来看看回复
2017-8-24

luchangwei

今天下午到策略星学院分享期权日内短线技巧有点小紧张毕竟群里面都是大神 http://mp.weixin.qq.com/s/kJdlQE9EGTPU6jefnmE9yw 回复
2017-7-11

luchangwei

回复 dlharu: static/image/common/back.gif申万期权宝回复
2017-5-27

dlharu

交易软件回复
2017-5-26

luchangwei

回复 dlharu: static/image/common/back.gif机会大回复
2017-5-26

luchangwei

回复沁心: static/image/common/back.gif交友软件？回复
2017-5-22

沁心

luchangwei 发表于 2016-9-26 15:00 static/image/common/back.gif 怎麼彈不起來.... 楼主，这是什么交友软件额？回复
2017-5-22

dlharu

看了上面的操作清单，换手也太频繁了回复
2017-5-22

dlharu

认真学习，期待更多分享。回复

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国内50ETF期权是三价取中吗

 2017-5-2   再次微笑  29437  7

国内50ETF期权是三价取中吗？

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我有五十万，没两融账户。哪个券商能最短的时间把期权开通？

 2017-6-19   Evo123  53920  19

求各路大神指路，当然佣金也要便宜的！谢谢

2019-9-12

透过指尖的光

我开了好几个了。流程给你说下。券商半年交易记录证明然后去期货公司开通做2手国债。参加考试然后把资金放够20个工作日就可以了。回复
2017-6-24

惜缘

慢慢来，不要急。反正期权涨跌都能赚{:1_12:} 回复
2017-6-24

mig29

东航期货，手机开户，然后入金50万，接着开通股指期货，然后日内交易一手国债期货（开仓后立刻平仓），然后要求寄盖章的交割单，接着去券商就可以用来开期权了。）回复
2017-6-20

hello威廉

你在哪的，广州周边可以找我回复
2017-6-20

RedBull

股指手机上就能开户.只要有钱.验资后在做一笔国债之后就可以开期权了回复
2017-6-20

lkkkjdnd

回复 Evo123: static/image/common/back.gif一周左右可以开好回复
2017-6-19

时间的复利

Evo123 发表于 2017-6-19 21:11 static/image/common/back.gif 谢谢，关键是国债期货去哪里能开户？证券公司还是什么地方，有没有具体点的公司名称期货公司回复
2017-6-19

Evo123

时间的复利发表于 2017-6-19 20:40 static/image/common/back.gif 不用。交易中金所的国债期货更方便，一手2万多，手续费3元。谢谢，关键是国债期货去哪里能开户？证券公司还是什么地方，有没有具体点的公司名称回复
2017-6-19

smile吴义鹏

回复梦想在前方: static/image/common/back.gif期货账户要有半年时间要求的回复
2017-6-19

时间的复利

Evo123 发表于 2017-6-19 19:24 static/image/common/back.gif 股指期货啥条件啊？会不会很快不用。交易中金所的国债期货更方便，一手2万多，手续费3元。回复