期权论坛

一剑光寒十四州，我的期权我做主！无名小卒50ETF期权实盘记录（每日更新）
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精华

评分

 2017-8-8   一剑傲雪  46825  41

我心我意任自由，龙吟虎啸势难收。踏雪寻梅观玉龙，一剑光寒十四州。哈哈，大家好，我叫无名，一个酷爱玩50 ...

2017-10-9

chaou

期待楼主的实战分析回复
2017-10-5

被遗忘的天使

楼主名字不错，楼主是炒期货的吗？{:4_359:} 回复
2017-8-30

gypeng123

做了一年收益率咋样回复
2017-8-30

五湖藏书楼

期权也玩短线高频，牛人哈回复
2017-8-30

通荷

好帖子哪回复
2017-8-21

海边青鸟

一剑傲雪发表于 2017-8-9 15:42 8月9日截图。今天总盈利330。买卖居然做了600张，一天的磨牙行情，做到下午没心情了，结果错过了尾盘的 ... 像你这种这么喜欢做单的人还是在期货公司开个户，2块的手续费，你好好刷，弘业期货你可以联系我的客户经理1518385271微信的回复
2017-8-10

Edwin_z

这个帖子感觉要被我女神加精华帖了。。。回复
2017-8-10

一剑傲雪

回复 zhuzhu829: static/image/common/back.gif不玩那个，直接能平仓的游戏不玩。回复
2017-8-10

zhuzhu829

你有这个技术，而且是日内的，还不如玩股指期货直接暴力回复
2017-8-9

简熙1oo

膜拜下楼主回复

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☆ 展开评论(41条)★ 收起评论

重大发现！波动率对价格的影响居然是线性！
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评分

 2017-3-8   我的名字叫小飞  18351  15

发现一个奇怪的现象，波动率对期权价格的影响竟然是近似线性的，友情提示哦！如图所示！

2017-10-8

我的名字叫小飞

hermes 发表于 2017-3-8 23:08 请问这些字母到底代表什么意思呢？英文缩写。。。回复
2017-8-24

你菜吗

哈哈，牛逼回复
2017-7-14

l2zFZaZJZc

顶一个亿万富翁出来https://www.optbbs.com//mobcent//app/data/phiz/default/16.png 回复
2017-7-14

才鱼

帖子不错回复
2017-3-9

LLW9BiP4Sg

yeweiyang 发表于 2017-3-9 08:00 static/image/common/back.gif 对BS公式求一下偏导就看出来了哈哈，正解回复
2017-3-9

Caroline

回复吴宇: static/image/common/back.gif吧主在这哪回复
2017-3-9

puts

回复 jinjie_hr: static/image/common/back.gif没反吧，和我理解的一样回复
2017-3-9

puts

回复 yeweiyang: static/image/common/back.gif偏导不能告诉你速率，只能告诉你一个大致的区间回复
2017-3-9

yeweiyang

对BS公式求一下偏导就看出来了回复
2017-3-9

jinjie_hr

时间t的走势有点奇怪，不知道是不是反了？？回复

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☆ 展开评论(15条)★ 收起评论

讨论：50ETF期权最大的问题是什么？

 2016-12-21   admin  28430  32

欢迎各位一起讨论，目前50ETF期权最大的问题是什么？

2017-10-4

在云端

知道这些弊病，也知道怎么能改好，就是不改，我工资照领，奖金照发，你们这些小散能奈我何，这就是领导们的想法回复
2017-10-4

aliceee

大神云集回复
2017-10-4

aliceee

好帖子回复
2017-10-3

h6x7l8

最大的问题是有人操纵50，波动率不足，买权卖权都觉得是鸡肋。回复
2017-4-11

豆粕期权

今年才发现，最大的问题居然是低波动率回复
2017-4-10

phyfun

回复 yhdn: static/image/common/back.gif国家队是个大问题回复
2017-4-10

在云端

门槛太高，手续费太贵，钱都让交易所赚走了回复
2017-4-10

通荷

股票期权的问题一是品种单一，50ETF不具有代表性，不如沪深300等更能反应大盘波动。二是手续费计算方式不利于投机，论张收取，且手续费太高，商品期权这次就是按金额收取了。上交所早点改革一下，股票期权的前景才会更好！回复
2017-4-8

小倩

最大的问题是没有散户在，都是机构，卖卖卖期权！回复
2017-3-3

tt00868

手续费太高，没有几个人能够在这么高手续费的市场中生存下来的，死水一潭回复

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☆ 展开评论(32条)★ 收起评论

谈一些虚的——应该怎么做期权？

 2017-3-27   shakesbin  18891  16

最近，在做交易的闲余时间和业内的朋友谈起期权的这一交易品种，发现大家对期权的见解真的非常的不一样！唯 ...

2017-9-28

lgb0610

做买方挣钱是小概率事件。。。回复
2017-9-28

yhd999

说得好。 @shakesbin 回复
2017-9-28

OldDog

反身求内只做买发表于 2017-9-27 19:46 如果你判断大盘很厉害，你可以用最简单粗暴的方式去做，单纯买入认购或者认沽正解回复
2017-9-27

反身求内只做买

反身求内只做买发表于 2017-9-27 19:46 如果你判断大盘很厉害，你可以用最简单粗暴的方式去做，单纯买入认购或者认沽正是我所期待回复
2017-9-27

反身求内只做买

如果你判断大盘很厉害，你可以用最简单粗暴的方式去做，单纯买入认购或者认沽回复
2017-9-27

反身求内只做买

如果你判断大盘很厉害，你可以用最简单粗暴的方式去做，单纯买入认购或者认沽；如果你对大方向大概率把我很厉害，你也可以去做组合；如果你属于很学术性的或者数字化的，你就去搞复杂的模型。关键还在于你喜欢哪种交易方式，适合那种交易模式，搞懂这些后，你就不会迷惑了。回复
2017-5-26

colin1159

谢谢分享回复
2017-5-26

方丈哎补牙

有道理回复
2017-5-26

你菜吗

这是基本原则回复
2017-5-26

你菜吗

看楼上说的，其实我认为，卖期权一定是多日，买期权一定要是日内交易回复

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☆ 展开评论(16条)★ 收起评论

大家觉得什么样的人可以称为懂期权

 2017-8-9   高阶交易员  21921  21

懂的人来说说

2017-9-27

gypeng123

不懂，估计再努力也搞不明白，当股票做了！回复
2017-9-27

yhdn

简单，稳定赚大钱的人回复
2017-9-27

高阶交易员

赵锐发表于 2017-8-9 17:18 楼主名字和实力，实至名归，可以说是高阶交易员抬举了，只是因为判断不准标的单边走势，只能做单边了回复
2017-9-27

高阶交易员

郭恒发表于 2017-8-9 22:41 楼主你懂期权么？呵呵自认为懂点波动率回复
2017-8-9

郭恒

楼主你懂期权么？呵呵回复
2017-8-9

powerwu

回复 LLW9BiP4Sg: static/image/common/back.gif老兄貌似是本论坛说话最多的:lol 回复
2017-8-9

LLW9BiP4Sg

yhd999 发表于 2017-8-9 21:28 static/image/common/back.gif 不怎么说话的人。哈哈，好有道理回复
2017-8-9

yhd999

不怎么说话的人。回复
2017-8-9

赵锐

楼主名字和实力，实至名归，可以说是高阶交易员回复
2017-8-9

高阶交易员

回复 aizhan: static/image/common/back.gif做了多久了？回复

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☆ 展开评论(21条)★ 收起评论

深度解析50ETF期权涨跌比率
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 2016-9-19   chuizhen  27991  10

随着期权衍生品的流行，越来越多的投资者开始把期权作为投资工具。的确，基于期权损益结构的非线性特征，期 ...

☆ 展开评论(10条)★ 收起评论

白糖期权刚上市不久，朋友圈有人发帖赚了50万了
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 2017-4-19   县长  15784  8

白糖期权刚上市不久，朋友圈有人发帖赚了50万了

☆ 展开评论(8条)★ 收起评论

50期权的试错成本太高，今年上交所的领导说要降低交易成本

 2017-4-19   在云端  23089  26

不知道领导说话算不算数{:6_249:}

2017-9-12

在云端

国外的交易所期权比股票的交易量还要大，50期权应该降低开户门槛提高流动性，应该推组合保证金提高资金利用率，应该降低手续费减低交易成本，这是我们广大权民呼吁，希望交易所的领导能看到并响应，共同把这个市场搞好回复
2017-9-12

孟蕊1994

成本还是很高回复
2017-9-12

农夫山泉

现在交易成本是比较高 @在云端回复
2017-5-17

zhuzhu829

回复期权六艺: static/image/common/back.gif回复小小 :同意，尤其像我们做长期持有策略的回复
2017-5-17

zhuzhu829

回复 powerwu: static/image/common/back.gif回复鸿钧sunny : 量大了也会影响的标的回复
2017-4-26

在云端

希望交易所领导看到帖子，能把手续费降下来{:6_268:} 回复
2017-4-25

conte

手续费太高了，真玩不起啊回复
2017-4-25

觉文

不降估计没多少人玩，最好门槛也降低回复
2017-4-24

在云端

手续费啊手续费什么时候降啊{:6_259:} 回复
2017-4-24

在云端

每张期权手续费占比太高，尤其是虚值，应该像股票和基金那样按成交金额收费，千分之几或万分之几，以前权证就是那样，所以非常活跃回复

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☆ 展开评论(26条)★ 收起评论

50越来越不好做了，波动太小，手续费太高

 2017-5-4   在云端  18092  17

今天试开了几次仓，盈利都不够手续费的，啥时候降手续费啊{:6_259:}过几天不行就做别的，唉，好好的一个品 ...

2017-9-12

真伪

市场不是我们想象的那样，诶 @在云端回复
2017-9-12

徐某

在云端发表于 2017-9-11 21:09 估计2080年以前，50期权的手续费和门槛是不会降了我也觉得回复
2017-9-11

在云端

估计2080年以前，50期权的手续费和门槛是不会降了{:4_340:} 回复
2017-9-11

在云端

感觉现在论坛帖子好乱，回复
2017-5-4

在云端

回复鸿钧sunny: static/image/common/back.gif只能这样了，这个市场越来越没劲了回复
2017-5-4

在云端

没做过期货，不敢碰期货期权，喜欢做和大盘有关的品种回复
2017-5-4

Sueded

都去做期货期权，成交量大起来了 etf就没啥意思了回复
2017-5-4

巽龙

50期权除了报价少，不是组合保证金外，其它都还好啊。回复
2017-5-4

在云端

如果只做好自己，交易所就会认为现在很好啊，没人反对，没人提意见，如果我们都去呼吁交易所降低门槛降低手续费，他们就会考虑是不是手续费太高了，门槛太高了，应该往下降一些，我们是想这个市场好才提这些意见和建议的，50交易量在往下走的，水抽的太快太多了，新水进来的很少，现在市场上只有这么一个T+0还有杠杆的品种，我们应该共同把它搞好回复
2017-5-4

Yxqq2017

回复在云端: static/image/common/back.gif赞同回复

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☆ 展开评论(17条)★ 收起评论

高难度问题，期权静态对冲，期限不匹配的问题

 2017-3-19   Fei  32065  10

假设客户需要一个3个月的平值call，但是场内只有2个月和4个月的call，三个期限的行权价都是一致的，如果此 ...

2017-9-10

tomtom

牛逼哄哄的问题 @Fei 回复
2017-3-21

tim

看不懂题目。。。。回复
2017-3-20

鬼谷子

我也没搞懂，你为何一定要100%对冲呢？回复
2017-3-20

善守者

你要是动态对冲的话，你要是买入期权对冲的话，就买入远月的合约，时间价值损耗的少一些，你要是卖出期权对冲的话，就卖出近月的合约再展期，可以获得更多的时间价值，但是这样的话，对标的的波动就很敏感。回复
2017-3-19

杨洋

mark 回复
2017-3-19

期权吧

最好的方法其实是展期换月，可以完美解决这个问题回复
2017-3-19

灵魂禁锢

没有特别好的办法，本来就不是同样的term structure. 比如3月初有财报，那么2月的volatility不包含这个信息，而4月的volatility又多包含了财报过后的信息。只好用4月的来对冲一些Vega, 2月的对冲一些gamma/theta. 回复
2017-3-19

muzili

回复 muzili: static/image/common/back.gif回复 Fei :调整应该是需要的，具体问题具体看待吧。如果你还有期权对应的underlying，你应该可以把你的portfolio的gamma调成0，这样调整的比例应该要小很多。回复
2017-3-19

Fei

回复 optiver: static/image/common/back.gif我明白您的意思，这样是可以的，但是我希望在对冲过程中delta做平。如果客户是卖给机构3个月的期权，那我卖出4个月的，到期平仓可能会出现亏损。回复
2017-3-19

Fei

回复 muzili: static/image/common/back.gif有道理，这样话一开始的比例不知道在期间需不需要调整，如果需要调整的话，交易成本可能有点高回复

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深圳图书馆，坐等交流！
精华

 2017-3-21   江西萍乡  50505  81

接下来在交易时间，本人天天会呆在图书馆的一楼书桌上（进门后直走到最里面，厕所前面一点，离厕所进一点还 ...

2017-9-8

江西萍乡

以变应变，才能永立不败之地。回复
2017-9-7

江西萍乡

本帖最后由江西萍乡于 2017-9-7 23:55 编辑豆粕看涨，白糖看跌。回复
2017-9-7

江西萍乡

接下来休息一周，宁静而心安。回复
2017-9-7

江西萍乡

这段时间的行情开始变得很不明确了。回复
2017-9-3

江西萍乡

青青发表于 2017-9-2 21:02 期权做吗，呵呵小资金把玩，深入学习，目前非重点交易对向。回复
2017-9-2

青青

江西萍乡发表于 2017-9-2 00:10 期货，股票只做不说，因为品种太多，哈哈！期权做吗，呵呵回复
2017-9-2

江西萍乡

青青发表于 2017-9-1 19:30 期货还是股票？期货，股票只做不说，因为品种太多，哈哈！回复
2017-9-1

青青

江西萍乡发表于 2017-9-1 19:04 行情重新起动，继续跟进。期货还是股票？回复
2017-9-1

江西萍乡

行情重新起动，继续跟进。回复
2017-8-31

江西萍乡

通荷发表于 2017-8-31 18:14 楼主打算这个帖子吃一年哪。。 @江西萍乡并不建议你学我，每天开新贴可能更适合你。回复

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如何理解 no falling variance

 2016-4-21   woshengton  25306  10

生成vol surface 时，有一些基本的规则需要检查。其中之一是 no falling variance. 请教一下各位高人，如 ...

2017-9-8

nuli

好帖子回复
2017-8-7

释一来

mark 回复
2016-5-1

永安期货

还有中信速8什么的回复
2016-5-1

永安期货

现在很多做市商用的都是国外的horizon或者orc系统，自己研究亏死你去回复
2016-4-25

木子李

好专业的话题，虽然看不懂回复
2016-4-21

幸福e味道

你自己做了曲面，根据它来报价？你干嘛不去买国外的系统？回复
2016-4-21

woshengton

美股期权发表于 2016-4-21 16:48 别自己做曲面，买曲面技术吧你有曲面技术吗？回复
2016-4-21

woshengton

admin 发表于 2016-4-21 12:07 求最优解时加个限制条件，total variance对t取导数大于0 吧主：这个的含义我已经大概知道了。请教一下在实际中如何操作？谢谢。回复
2016-4-21

美股期权

别自己做曲面，买曲面技术吧回复
2016-4-21

lihao

不明觉厉:) 回复

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问个女友的情感问题
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 2017-8-19   quant  13985  14

女友才21岁 3年谈了5个男友了。毕业了认识了我。我24岁，和她恋爱很快，还讨论了憧憬了以后结婚之后的事， ...

2017-9-5

小小

哈哈回复
2017-8-21

quant

小小发表于 2017-8-19 19:16 呵呵，绿了有点过分了额回复
2017-8-20

LLW9BiP4Sg

aizhan 发表于 2017-8-19 21:59 static/image/common/back.gif 楼主肯定是上过了才这么说，没上到还这么说么？ … 回复
2017-8-19

aizhan

楼主肯定是上过了才这么说，没上到还这么说么？回复
2017-8-19

LLW9BiP4Sg

小小发表于 2017-8-19 19:16 static/image/common/back.gif 呵呵，绿了过分了你回复
2017-8-19

小小

呵呵，绿了回复
2017-8-19

薛亨旭

一般这种女的长得都比较漂亮，楼主自己掂量掂量自己，差不多就得了回复
2017-8-19

青青

楼主不要给我…哈哈回复
2017-8-19

梧桐

你觉得亏了，你也去玩几个再和她在一起哪回复
2017-8-19

梧桐

你都不是处男，为什么要她是处女？回复

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【期权论坛独家】芝加哥交易员Saliba教您做偏度交易(下)
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精华

 2016-2-28   吴宇  29244  9

Saliba是美国芝加哥期权市场最著名的几个交易员之一，他写的期权交易员培训是目前最好的教材之一，本论坛独 ...

2017-9-5

穆沙

下载来参考看看. 回复
2016-4-21

woshengton

吧主：日历价差的决策过程篇能尽快发出吗？回复
2016-3-30

Dante

感谢楼主分享！回复
2016-3-27

星光音乐会

远期波动率和远期利率是一个概念么？回复
2016-3-7

沁心

这个论坛有手机客户端吗？或者手机App？回复
2016-3-5

期权

这个系列真心不错~ 回复
2016-3-2

吴宇

期权发表于 2016-2-29 02:05 强烈支持楼主ing…… 哈哈~谢谢回复
2016-2-29

期权

强烈支持楼主ing……:):(:D 回复
2016-2-28

幸福e味道

-_=|| 回复
2016-2-28

星光音乐会

终于等到第二部分了，Saliba确实写的挺好的~ 回复

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豆粕期权是不是买过后，可以行权，已可以转让交易呀

 2017-4-5   hs441447  26359  9

如题，有知道的，给说一下，还有就是，好多人说，期权做对方向了，也有可能赚不到钱，不太理解，望有知道的 ...

2017-9-4

黑色童话

不能 @hs441447 回复
2017-4-6

hjhjhjhj33

值得讨论。回复
2017-4-6

li198647

楼上的不对，认购，认沽不一样回复
2017-4-5

ajnd8i0nv5x

是靠近中间的是实值，靠上，下两边的是虚值吧回复
2017-4-5

O~叮

给你联系都不留联系方式啊回复
2017-4-5

lwq

光大期货郑州营业部，申请模拟交易或者开户以及有什么不懂需要帮助的可以跟我联系回复
2017-4-5

lwq

做对方向也要赚的超过权利金吧，没这么大的幅度当然是不赚钱的回复
2017-4-5

小依婷

比如买入看涨期权，因为你买入权利的时候是出了钱的，如果你在离到期日还有很长一段时间时行权，必须要标的物价格和行权价的差价大于你当时买入权利时的价格才能赚钱，如果你不行权你可以转让，这样的话不用非得标的物价格长得很高才能赚钱，因为此时还有时间价值，但如果离到期日很近转让的话就未必赚钱了，因为时间价值几乎没有了。回复
2017-4-5

尛魔

是的，可以行权，也可以卖出平仓。至于下个问题，比如你买入极度虚值期权认购权，到期标的涨了，可是没涨过你的行权价。期权价值归0，不就是做对方向还亏钱。回复

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重磅：关于举办“第五期上交所期权交易员培训班”的通知

 2017-6-5   muzili  30805  8

关于举办“第五期上交所期权交易员培训班”的通知各相关机构：为进一步提高国内机构投资者期权交易 ...

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同时开三种期权的户头，是不是期货公司开户更好？

 2017-7-7   四平侠客  13236  7

目前证券公司只能开股票期权，似乎三个期权都开了只有期货公司可以。是不是这样？请教专家

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期权交易最大的风险就是short gamma

 2017-8-18   我姓栗丶  95835  10

期权交易最大的风险就是short gamma

2017-8-30

通荷

学习下 @我姓栗丶回复
2017-8-19

墨子

难道不是short gamma风险吗？回复
2017-8-19

LLW9BiP4Sg

iphone 发表于 2017-8-19 01:50 static/image/common/back.gif 什么意思？什么是short gamma？负gamma哪回复
2017-8-19

gypeng123

单向卖沽，从历史收益来看，风险小，收益稳定。回复
2017-8-19

情感对话

日历价差也是做空gamma策略，不仅仅是卖期权吧回复
2017-8-19

晨曦穆色

卖期权就是short gamma哪回复
2017-8-19

iphone

LLW9BiP4Sg 发表于 2017-8-19 00:52 做市商那么谨慎，技术那么先进一般都是long gamma，散户缺很多short gamma，胆子真他妈大什么意思？什么是short gamma？回复
2017-8-19

LLW9BiP4Sg

做市商那么谨慎，技术那么先进一般都是long gamma，散户缺很多short gamma，胆子真他妈大回复
2017-8-19

LLW9BiP4Sg

没毛病回复
2017-8-19

chenpaihao

期权最大的风险就是没做好仓位控制和止盈止损回复

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第一次持有期权到期
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 2017-8-22   OPPO  17110  23

第一次做义务仓，持有8月认购2700义务仓，请问论坛各位大神，到期日需要做什么操作吗？还是不用任何操作， ...

2017-8-30

通荷

再来一次？ @OPPO 回复
2017-8-25

期权论坛第一帅

持有义务仓就是为了赚取权利金收益有限风险无限你说得对虚值持有可以获得收益。反之平仓。可避免指派。回复
2017-8-23

通荷

走了狗屎运哪。。。。回复
2017-8-23

hs441447

楼主运气真好回复
2017-8-23

hs441447

哈哈回复
2017-8-23

梦想在前方

欣赏下8月购2700那个波动啊回复
2017-8-23

gypeng123

收盘前十分钟平了吧，没必要交割。回复
2017-8-23

神术

楼主要爆仓了。。楼主快醒醒回复
2017-8-23

rimrockcn

今天就这样了，基本就2.7了，不会太高出许多的，邻近收盘平仓吧回复
2017-8-23

gypeng123

没行权过，嫌麻烦。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(23条)★ 收起评论

如何理解gamma和vega的符号不一样

 2016-4-26   山西大同  38974  19

朋友聊天说vega和gamma可以不一样，这是为何？

2017-8-28

留X下

大神帖子 @山西大同回复
2017-8-9

崖系军军。

没看懂这个帖子额。。。回复
2017-8-9

mcyCCl

有意思啊回复
2016-7-2

前巴克莱交易员

vega和gamma不是宇哥东西回复
2016-6-21

小蛋挞

vega是期权的波动率，gamma是标的的波动率。回复
2016-6-21

yoptbbs

学习！回复
2016-6-21

永安期货

回复 luokaibenniu: static/image/common/back.gif以前好像和你讨论过了，gamma提现在标的的波动率上，vega体现在期权的隐含波动率上，这是不一样的。回复
2016-6-21

lihao

vega是已经反应了未来的了，gamma还只反应了现在，就这区别，好好领悟下就好了回复
2016-6-21

mei

gamma只会与theta不一样，不一定要与vega不一样回复
2016-5-9

meimei

zht010238 发表于 2016-5-9 12:37 伽马( ，Gamma) 在计算期权德尔塔值时，注意到当标的证券价格发生变化时，认购期权和认沽期权的德尔塔发生 ... 你这是计算vega和gamma的一种方法，现在很多公司有很多种方法。回复