期权论坛

【期权论坛独家】芝加哥交易员Saliba教您做偏度交易(下)
图片

精华

 2016-2-28   吴宇  29456  9

Saliba是美国芝加哥期权市场最著名的几个交易员之一，他写的期权交易员培训是目前最好的教材之一，本论坛独 ...

2017-9-5

穆沙

下载来参考看看. 回复
2016-4-21

woshengton

吧主：日历价差的决策过程篇能尽快发出吗？回复
2016-3-30

Dante

感谢楼主分享！回复
2016-3-27

星光音乐会

远期波动率和远期利率是一个概念么？回复
2016-3-7

沁心

这个论坛有手机客户端吗？或者手机App？回复
2016-3-5

期权

这个系列真心不错~ 回复
2016-3-2

吴宇

期权发表于 2016-2-29 02:05 强烈支持楼主ing…… 哈哈~谢谢回复
2016-2-29

期权

强烈支持楼主ing……:):(:D 回复
2016-2-28

幸福e味道

-_=|| 回复
2016-2-28

星光音乐会

终于等到第二部分了，Saliba确实写的挺好的~ 回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(9条)★ 收起评论

我的期权投资，是投资奥
图片

精华

 2017-1-2   花絮朵  75980  84

我是新手，第一次买卖期权。

2017-8-28

iphone

这尼玛是什么时候的帖子了 @花絮朵回复
2017-8-28

海边青鸟

不管是新手还是老司机，自我的管理是最重要的，多学少做，研究到一定程度，赚钱就如行云流水一般，最后建议你把手续调低一下，去期货公司开一个户，和现在的户不矛盾，弘业期货的2块手续费，资金大的可以和客户经理再商量一下，他的微信1518385271 回复
2017-7-28

cyp452

看看回复
2017-7-26

花花0221

路过看看回复
2017-7-26

doudouxiaobi

学到很多东西回复
2017-6-28

gdlong

那还是手续费是10元的年代的主题了回复
2017-5-24

jiemenglong2009

实在太赞啦回复
2017-5-24

花絮朵

不是不玩。是感觉50期权像鸡肋。现在在玩期货。期权持仓没有变。回复
2017-5-22

dlharu

持续没有更新了．回复
2017-5-10

LLW9BiP4Sg

这都已经属于长老贴了回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(84条)★ 收起评论

直播50 etf 期權交易會有人看嘛 ?
图片

精华

评分

 2016-12-22   luchangwei  53012  60

直播期權交易會有看嘛＠＠請教各位大大這個犯法不.... 今天行情很難掌握賣方空了20手實在不知道該 ...

2017-8-24

luchangwei

今天下午到策略星学院分享期权日内短线技巧有点小紧张毕竟群里面都是大神 http://mp.weixin.qq.com/s/kJdlQE9EGTPU6jefnmE9yw 回复
2017-7-11

妹子123

有人看回复
2017-7-11

一颗aspirine

有人看回复
2017-7-11

luchangwei

回复花絮朵: static/image/common/back.gif期权用来套期保值和套利规避风险也可以做方向性交易回复
2017-7-11

luchangwei

回复 luchangwei: static/image/common/back.gif手续费 3 日内交易回复
2017-7-11

luchangwei

回复一本书名: static/image/common/back.gif感谢互相学习回复
2017-7-11

luchangwei

回复 nuli: static/image/common/back.gif是的一直都有回复
2017-7-11

luchangwei

回复梦幻世界: static/image/common/back.gif还在还在回复
2017-6-29

一本书名

学习下回复
2017-6-28

nuli

楼主现在还在做期权培训么？回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(60条)★ 收起评论

问个手续费的问题
图片

精华

 2016-6-22   昆帝  26179  13

手续费=证券公司交易佣金+交易所经手费+中登清算费，包含所有的费用现在有券商可以给单边4块，双边8块吗？ ...

2017-8-17

昆帝

应该没有吧回复
2017-8-11

海边青鸟

手续费有2块的没，我觉得没有几个比我这个更低的了，哈哈{:1_12:} 回复
2017-7-16

非度―婚庆

不明觉厉回复
2017-7-16

口香糖大象

看看回复
2016-11-24

昆帝

回复 3100117950: static/image/common/back.gif还可以，不过手续费再低，你没有挣钱的能力，也是白搭啊？所以手续费不收挣钱与否的关键。回复
2016-6-23

昆帝

回复 cgjckl: static/image/common/back.gif费率也不错，控制在开平一次10块左右就可以。回复
2016-6-23

哈斗

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复风过无痕 :我确定空认购是肯定不要手续费的回复
2016-6-23

yijiandayi

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复昆帝 :查询过了，确定不收手续费回复
2016-6-23

cgjckl

我的手续费是5.3元，我只做卖方。回复
2016-6-23

风过无痕

回复昆帝: static/image/common/back.gif回复昆帝 :应该是的，因为我确定空认购是肯定要手续费的回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(13条)★ 收起评论

加息策略实盘总结----无良券商吃我一半利润
图片

精华

 2017-3-16   aoxuehui  19505  13

昨日用两个账户买入跨式，并展示示范账户（见大事件策略之加息策略），总结如下：一、上图是示范账户 ...

2017-8-15

Yxqq2017

反正都是成本高，券商稳定赚钱，交易者亏钱容易回复
2017-8-15

东成西就

学习了回复
2017-8-15

蠢萌蠢萌_少女

路过看看回复
2017-3-17

梧桐

回复 libing: static/image/common/back.gif加息影响没那么大吧回复
2017-3-17

libing

我差点被加息搞死了，不过守回来了。像过山车一样。回复
2017-3-17

18678199794

学习了回复
2017-3-17

梦想在前方

回复我的名字叫小飞: static/image/common/back.gif卖出开仓一毛钱不收，卖出平仓收手续费。回复
2017-3-16

aoxuehui

回复我的名字叫小飞: static/image/common/back.gif嘿嘿，我和论坛管理员没往来哈回复
2017-3-16

aoxuehui

回复卡卡西: static/image/common/back.gif这是理论的，目前隐波非常低了，一天再大幅降低应该不可能了吧？那么风险主要来源于1天的时间消耗，把这个算清楚也就知道了这个策略的风险了。供参考不一定对，谢谢回复
2017-3-16

我的名字叫小飞

楼主好像每篇都是加精，还都是秒加… 回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(13条)★ 收起评论

一年多期权操作回顾及几点感想
精华

 2016-10-4   lbcylgf  58639  30

自去年5月中旬始，上证50ETF期权操作一年多了。头两个月主做备兑。之后为提高资金效率，改为纯期权卖方， ...

2017-8-14

清晨微勃

看看回复
2017-8-14

清晨微勃

很好的帖子回复
2017-7-2

Vmn

谢谢楼主回复
2017-5-29

善守者

主要是比较历史波动率和隐含波动率之间的差，如果隐含波动率高于历史波动率的话，也即是期权的卖方为市场提供流动性，就要获取溢价，（风险溢价），当隐含波动率低于历史波动率的时候，是期权的买方提供流动性，买方获得溢价。（但是这种情况很少），一旦出现你可以做多波动率了。基本上隐含波动率大于等于历史波动率是常态。回复
2017-5-29

东边日出

不管买方，还是卖方，都有风险控制，50期权的设计是成熟的，更何况楼主有以往丰厚的盈利，这一次一定能化险为夷。熟练卖跨的最近已感到波动太低，需要控仓，老司机的风险意识都不错，想一想2015年的大风大浪都闯过来了，眼前的这次波动，不在话下。回复
2017-5-29

iphone

楼主还活着吗？回复
2017-5-28

东边日出

中性策略做得不错，但是最近几个月，波动率太低，难做了，最近几天，涨了回复
2017-5-28

gypeng123

还是需要一个大致的方向判断才能取得这么高的收益率，单纯中性很难。回复
2017-5-28

renren

实至名归的精华帖回复
2017-5-28

smile吴义鹏

回复好恽气: static/image/common/back.gif回复 lbcylgf :新手刚玩商品期权，受益匪浅，谢谢回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(30条)★ 收起评论

我的期权策略分析框架
图片

精华

 2016-11-7   小熊  36561  13

1.期权方向性策略：此策略我们的目标是在基本不预测未来短期标的的走势情况下并且承受较低风险来获取收益。 ...

2017-8-11

杨中伟

刚刚学习期权回复
2016-12-29

rypan

这个策略要说清楚时间框架的长度我在ETF/期指上，也应用了PE/PB的百分位数据来判断当前市场的位置。但这个都是长期持仓，短期无法体现优势。如果用这个办法，那应该选择下季/再下季的期权。回复
2016-12-28

小熊

回复好恽气: static/image/common/back.gif对，但是这篇文用的是旧数据，但上交所现在改成新数据了，你可以去我的主页找另一篇文，里边可以下载最新的数据回复
2016-12-28

好恽气

是用从2015.6.2以来的数据计算中值吗？回复
2016-12-28

小熊

回复好恽气: static/image/common/back.gif你是问算IVIX的中值用的多长时间？那用的是上交所公布的所有IVIX数据算的，现在IVIX改了算法，上交所公布了2015.6.2以来的数据回复
2016-12-28

小熊

回复好恽气: static/image/common/back.gif我用的30天历史波动率和上交所的ivx比较，因为上交所的ivx预期的是未来30天的波动率回复
2016-12-28

好恽气

好文章！另外问一下，历史IVIX的时间长度取多长时间？回复
2016-12-28

zhuzhu829

建议用百分位来衡量，单纯用系数不具备统计学意义回复
2016-12-28

四平侠客

回复 playl: static/image/common/back.gif港股的期权可以到哪里开户做？回复
2016-11-11

woshengton

没说清楚如何计算的IV相对HV的系数。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(13条)★ 收起评论

大家都在讨论long straddle？
精华

 2016-4-26   期权论坛第一帅  55329  12

翻下吧里的讨论，发现这一周基本上都在讨论long 还是short straddle。简单说下我的观点，long straddle是lo ...

2017-8-9

黑色童话

感觉好高大上的帖子。。。回复
2017-8-9

supsonic

很好的帖子回复
2016-6-14

风过无痕

现在是否可以long straddle了呢？回复
2016-5-1

风过无痕

admin 发表于 2016-4-26 08:57 我们主要讨论straddle主要还是50ETF期权的隐含波动率太低了，很多系列已经到了12%的历史最低位了，vix还在2 ... 现在已经从12%涨到18%了，下跌行情中，估计会继续涨回复
2016-4-26

美股期权

比较好的贴了，mark 回复
2016-4-26

吴宇

我的名字叫小飞发表于 2016-4-26 11:56 趋势为王，策略为盾策略为王，技术为盾回复
2016-4-26

我的名字叫小飞

趋势为王，策略为盾回复
2016-4-26

期权论坛第一帅

shuijing 发表于 2016-4-26 09:19 楼主提到的书有中文版吗？这本书没有中文版，不过是ping zhou写的，理解起来很简单回复
2016-4-26

shuijing

楼主提到的书有中文版吗？回复
2016-4-26

期权论坛第一帅

admin 发表于 2016-4-26 08:57 我们主要讨论straddle主要还是50ETF期权的隐含波动率太低了，很多系列已经到了12%的历史最低位了，vix还在2 ... ratio spread会比普通的straddle和vertical spread更灵活，也更适合真实的市场回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(12条)★ 收起评论

做备兑卖出策略好像大家都不用，我觉得其实还可以接受
精华

 2016-7-16   风中鹞式  42234  13

从今年4月21日开盘2.14元买入现货，同日卖出备兑开始，我有意识地记录了自己的期权交易的过程（在这里我就 ...

2017-8-9

提拉米蘇彩虹糖

本帖最后由提拉米蘇彩虹糖于 2017-8-9 01:44 编辑我给卖备兑起了一个比较贴切的称呼叫收房租..买房子不是也有跌的时候.就收房租好了..个人觉得相当稳健..但缺点是太占资金了.. 这个操作其实蛮难的..如果你建仓在历史低价.你得小心不能把低价房给卖了..波动率一旦上升虚变实..就可能被行权..时间点太重要了其实我最近也在试验这个..结果不太好..首先融资融券账户不能用..也不算打新市值..而且小资金玩这个真心玩不来..太慢....我比较推荐..百万千万资金用备兑... 回复
2017-8-9

limsin

谢谢回复
2016-7-17

东北老汉30

备兑开仓挺好的，我一直挣钱回复
2016-7-17

lenovo123

厉害啊回复
2016-7-16

888

六级金色的图标好闪好闪回复
2016-7-16

风中鹞式

回复神术: static/image/common/back.gif正是因为有各种不同看法的人，期权交易才能顺利成交和进行。没有哪一种策略是愚蠢的，全看是否适合自己和行情特点。回复
2016-7-16

风中鹞式

回复林洸興: static/image/common/back.gif回复西部期货 :不明白你说的爆仓指的是什么？我这里在说卖出备兑，不是裸卖期权。回复
2016-7-16

神术

我用我亲身经历告诉楼主。。如果以投机倒把为目的，备兑开仓是一件极其愚蠢的事情。。下跌要承受损失，上涨盈利有限，失去了期权高杠杆投机的优势。而如果你是做价值投资，为的是稳增长，那这个策略理论上是适合你的，每个月卖出开仓对应自己心里行权价的认购，强化收益，真到上涨时被行权获利了结，还是那句话收益有限，风险无限。如果纯粹为备兑开仓买入现货再卖出认购就更是一个蠢中之蠢的行为了。。备兑开仓多是现货被套住了不舍得割而无奈进行的一个聊胜于无的被动策略，正常情况下几乎想不到为什么要备兑开仓。。回复
2016-7-16

神术

回复吴宇: static/image/common/back.gif诶呀。。坛主居然在和我做同样的事。。我的一个小圈子里的人问我借了一小笔钱去配资炒股。。约定年化60%呢。。。不过钱少。回复
2016-7-16

西部期货

回复林洸興: static/image/common/back.gif回复风中鹞式 :期权有强杠杆的，50ETF跌到1.9，大多数人都爆仓了，不用跌到1.6 回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(13条)★ 收起评论

商品期权真的快来了，准备告别50etf期权
精华

 2016-12-3   玄玄易德  40711  26

记者获悉，商品期权已在近日获得国务院批准落地。　　知情人士向澎湃新闻记者透露，商品期权获批之后，首 ...

2017-8-2

释一来

谢谢回复
2017-6-29

太极权

对于卖方来说，豆粕期权比50期权好做多了，标的市场化程度高些，没50那么严重的操纵回复
2017-6-29

yhd999

很期待啊。回复
2016-12-11

zhuzhu829

又有新东西可以玩啦，哈哈哈哈回复
2016-12-8

kradkradkrad

豆和糖，就看这俩啦回复
2016-12-7

pbxxdq

回复 reganzhao: static/image/common/back.gif我赞同您说的回复
2016-12-6

reganzhao

期货与期权最大的不同是两者加杠杆的方式不同：期货是资金杠杆，期权比期货复杂，卖方是资金杠杆，买方是价格杠杆。对于日内投机，价格杠杆比资金杠杆有优势，期权更适合做日内投机。 ----深表赞同回复
2016-12-6

rypan

回复神术: static/image/common/back.gif估计IV会很高，可能还是做卖方合算。回复
2016-12-5

玄玄易德

回复玄玄易德: static/image/common/back.gif有人说保险公司做野蛮人、举牌不违法，其实保险公司、做野蛮人、举牌这三个分开都不会违法，放在一起简直就是触犯刑律，比非法集资加庞氏骗局还严重。回复
2016-12-5

玄玄易德

保监会：持续强化万能险监管停止前海人寿开展万能险新业务。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(26条)★ 收起评论

我是个人客户290人中的一员，只做了一手，佣金1.25大洋
精华

 2017-3-31   rimrockcn  17413  13

从投资者参与数量上看，在交易所严把入市关、投资者准入门槛较高的情况下，当日参与期权交易的客户数为420 ...

2017-7-24

才鱼

帖子不错回复
2017-5-27

maxuan66

哪种期权,50吗?我觉得50不可能阿回复
2017-4-18

笑看人生

膜拜下回复
2017-4-17

周鹏

现在交易的人数有点少。回复
2017-4-17

奕润

真的好低迷。回复
2017-4-1

rimrockcn

本帖最后由 rimrockcn 于 2017-4-1 21:56 编辑看了看成交纪录，都不连续回复
2017-4-1

贾通灵

回复 rimrockcn: static/image/common/back.gif回复全力以赴 :免考试？听起来很不靠谱回复
2017-4-1

全力以赴

回复 rimrockcn: static/image/common/back.gif欢迎大侠！向您这个已经开通了期权权限，在我们公司就免考试免仿真，回复
2017-4-1

optiver

Congratulations! 回复
2017-4-1

woshengton

我也是。哈哈回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(13条)★ 收起评论

哪位大神讲讲备兑和卖put的详细区别呗？
精华

 2016-5-1   shuijing  121926  35

总觉得实际上差不多，卖put的资金效率还高一点。

2017-7-23

小如mm

学习中回复
2017-7-23

小七。

谢谢回复
2017-7-18

我无奈的选择

有意思回复
2016-12-21

好恽气

回复 kkndyz: static/image/common/back.gif备兑是标的卖出认购，二者一加起来，一样有delta和gamma，而且加起来后的delta和gamma几乎和单手卖put一样。回复
2016-12-21

好恽气

回复 mmcraft: static/image/common/back.gif期权是可以行权或展期的，从这个角度说，期权也是无期限的。回复
2016-12-21

mei

这个帖子好长哪回复
2016-10-22

shuijing

结论：在杠杆一样的情况下，是等价的。回复
2016-10-22

好恽气

按照麦克米伦的说法（参见麦克米伦《期权投资策略》第702页），这两者属于相等头寸，其损益图是一样的。但具体操作方式不同，结果是大不一样的。假定有100万元，你可以有如下选择： 1、全部用于做备兑。这样你的期权手数必然较少。 2、全部用于做卖出PUT。这样你的期权手数必然很多，杠杆大大增加（杠杆多大取决于你是卖出实值、平值还是虚值期权），风险将随着杠杆增加而加大； 3、卖出与选择1同等手数的PUT,剩余资金买入货币基金等低风险头寸。这样你的损益估计与选择1类似。回复
2016-10-22

贾通灵

回复 gypeng123: static/image/common/back.gif对，我认为如果你留足跟备兑所需资金一样多的保证金，那么风险收益是一样的，卖CALL还省下了资金成本回复
2016-10-21

gypeng123

楼上说的不错，卖PUT也是高杠杆，备兑杠杆被自动限制了，而卖PUT得自我控制，自我控制是很难的！回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(35条)★ 收起评论

好消息！中国波指（000188）在交易系统可以查到了
精华

 2016-12-6   贾通灵  83909  16

好消息！中国波指（000188）在交易系统可以查到了

2017-7-20

梧桐

很早之前就可以查了吧？回复
2017-7-20

专业骑驴

有意思啊回复
2017-4-7

五湖藏书楼

回复 sunring: static/image/common/back.gif这个不赌方向，只能波动率的上升或下跌回复
2017-3-15

sunring

一群赌徒，连方向都判断不了还能赌大小？回复
2016-12-12

贾通灵

回复神术: static/image/common/back.gif回复善守者 :你的股票交易系统输入代码就可以查到回复
2016-12-12

善守者

回复神术: static/image/common/back.gif这个波指在什么软件上可以查询到？指点一下！回复
2016-12-8

贾通灵

回复神术: static/image/common/back.gif回复 wuxp1010 :前面波动率最低是10月17日创下的12.38，如果能跌到那附近，做多波动率胜算就很高了回复
2016-12-8

wuxp1010

真看不懂这个指标，已连跌4天了！！！！回复
2016-12-8

wuxp1010

回复神术: static/image/common/back.gif回复贾通灵 :连跌4天，底在哪里？？？？回复
2016-12-8

贾通灵

回复神术: static/image/common/back.gif等波动率跌到底，做买方就比较安全了回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(16条)★ 收起评论

求助~通达信的期权跨期的损益图~
图片

精华

 2016-5-30   bbking  27574  4

一个赚钱概率是100%的策略~肯定哪里算错了~ 以对手价成交~ 空6月1.95CALL成交0.1225 多7月1.95CAL ...

2017-7-18

LLW9BiP4Sg

没错吧？回复
2017-7-18

花花0221

刚刚学习期权回复
2016-5-30

bbking

回复期权新手: static/image/common/back.gif我按照历史波动率算过了~该软件不是按照历史波动率估算6月份行权时7月CALL的损益的~ 回复
2016-5-30

bbking

回复 edwin: static/image/common/back.gif回复 Fei :你们都说历史波动率没用~那么到底根据什么估算才比较合理~比如通达信~不知道他是根据什么估算的波动率~反正不是历史波动率估算的~ 回复
2016-5-30

期权新手

七月的损益也是用历史波动率算出来的，损益软件都是这么计算的，目前我所知道的都是回复
2016-5-30

Fei

回复 edwin: static/image/common/back.gif回复 bbking :历史波动率没用，没人会根据历史波动率和你交易的。回复
2016-5-30

bbking

回复 edwin: static/image/common/back.gif回复 edwin :我按照历史波动率来算的~因为我不知道按照什么算比较合理~估算一个波动率？比较合理的处理方式是什么？比如通达信他是怎么算出那个理论值的？6月份到期7月CALL的价格用什么去估算比较合理？回复
2016-5-30

edwin

回复 edwin: static/image/common/back.gif回复 bbking :损益图你需要知道波动率，你计算理论价的隐含波动率是多少呢？回复
2016-5-30

bbking

回复 edwin: static/image/common/back.gif请教一下~你怎么计算这个跨期期权的损益？回复
2016-5-30

edwin

你不能去算理论价的，一丁点作用都没。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

20160510美股期权操作总结
图片

精华

评分

 2016-5-11   美股期权  50092  7

1. UV-XY继续暴跌，裸空call非常安全，继续持有。 2. SP-Y标普居然大涨，不过不意外，快到call差价止 ...

2017-7-5

杨中伟

看看回复
2017-1-31

在云端

美国期权手续费高吗，一张多少钱回复
2017-1-30

LLW9BiP4Sg

gummy 发表于 2017-1-29 23:33 static/image/common/back.gif 顶，实战贴你这直接抄袭论坛的头像呀回复
2017-1-29

gummy

顶，实战贴回复
2016-5-11

吴宇

海通证券发表于 2016-5-11 11:13 amex和nyse都是期权交易所吗？美国有很多家交易所，主要交易是股票延展出来的期权。nyse和amex是美国证券交易量最大的几家之一，一个翻译过来应该是纽约证券交易所，还有一家是美国证券交易所，当然nyse名气大一点。回复
2016-5-11

qiquan

海通证券发表于 2016-5-11 11:15 国外的逐比成交纪录看起来不错，比我们的切片式好多了，我们有可能在期权上改成逐比式的吗？国内不可能逐笔成交的，想想也知道，不然市场就乱了。回复
2016-5-11

海通证券

国外的逐比成交纪录看起来不错，比我们的切片式好多了，我们有可能在期权上改成逐比式的吗？回复
2016-5-11

海通证券

amex和nyse都是期权交易所吗？回复
2016-5-11

lihao

这是什么操作软件？实盘的美股期权吗？回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(7条)★ 收起评论

2017商品期权记录
图片

精华

 2017-5-9   RedBull  35114  34

4月开始准备开户还有考试. 五一后拿到账户 5月4日做了第一笔交易在91和80.5挂买SR709P6600 第一笔交 ...

2017-6-20

alexhbc

回复 alexhbc: static/image/common/back.gif回复 RedBull :谢谢，下载了快期V3试试回复
2017-6-20

RedBull

回复 alexhbc: static/image/common/back.gif期权用咏春.和快期回复
2017-6-20

alexhbc

楼主用的啥软件？回复
2017-6-20

RedBull

排了一天的队卖出10张.手里还有5张.其它持仓都是亏损. 这次做商品主要是进去时间不对.加上商品账还有期货持仓.没有时间关注. 还要优化操作方式.期货和期权得分开来. 这一个来月ETF期权赚大的钱的坛友很多.而我还在商品里亏钱. 回复
2017-5-29

renren

回复 RedBull: static/image/common/back.gif全是买波动率你这是回复
2017-5-29

smile吴义鹏

回复 smile吴义鹏: static/image/common/back.gif回复 RedBull :节日快乐，期货我还行，期权是只嫩鸡呢，才刚交易回复
2017-5-27

RedBull

回复 smile吴义鹏: static/image/common/back.gif兄你把我的钱都赚走了啊.哈哈...端午快乐回复
2017-5-27

smile吴义鹏

{:1_23:}期货做了5年，刚做商品期权，多多交流回复
2017-5-25

RedBull

最近一周上证50持续走强.今天510050大涨两个多点 2500的CALL涨幅达近800% 留个截图目前商品持仓没动.还是亏损中.等待行情的反转回复
2017-5-19

小小

和中国国情相差很大回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(34条)★ 收起评论

年底了，搞个收益率调查
精华

评分

 2016-12-22   gypeng123  48391  45

期权开通后第一个完整年份吧，老司机也冒个头，只说收益率就行，这里潜水闷声赚钱的朋友也出来吧，给新手多 ...

2017-6-5

smile吴义鹏

回复 yynnyyhh: static/image/common/back.gif回复 gypeng123 :用夏普指数最好，或者最大收益/最大回撤，简单实用回复
2017-5-28

大猫子

今年从3月中旬开始做，到现在两个多月，用1万2千5赚了3600美元，大约28%的收益。只做裸买然后裸卖期权，不是每天都做，有时候忙就一周都不做了。多的一天买卖也不会超过两笔。下一步的打算是继续控制好风险，稳步前进。回复
2017-5-28

smile吴义鹏

回复商品期权: static/image/common/back.gif回复 gypeng123 :{:3_48:}看到这个乐了，太幽默了回复
2017-5-22

LLW9BiP4Sg

laotou 发表于 2016-12-22 17:30 static/image/common/back.gif 今年11倍多，敢这么做是因为账户小，启动资金80万从2月份开始老头牛逼回复
2017-5-22

dlharu

２０万赔了１０万，５０％回复
2017-1-2

好望角

今年就30%不到。主要作铁鹰。回复
2017-1-1

好望角

这么多牛人！回复
2016-12-31

Ringyun

九月份做多，亏完五万。十月份十一月做多，成本十七万，涨到65万卖了，十二月先做多，十七万赚十万，再做空，二十万涨到68万跑路。你给我算下回复
2016-12-31

Ringyun

八月份，做多，两万赚八万，回复
2016-12-31

gypeng123

回复 yynnyyhh: static/image/common/back.gif现在交易量应该可以了，大资金很多都会用来对冲了，所以我认为收益率是最好的指标，单说盈亏没意义，假若一个亿的资金，赚了今年赚了一百万，不能说他做的好吧。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(45条)★ 收起评论

请问开仓时该如何选择期权的执行价格
图片

精华

 2017-4-25   rialbynot  38436  25

背景：昨天觉得今天50etf会有小反弹，所以准备持有单边call，可选品种有：10000857 4月2300call ...

2017-6-4

Ringyun

making money is King 回复
2017-6-4

lovse

好贴，仔细回味一下回复
2017-6-4

rialbynot

回复 az33: static/image/common/back.gif请问一下打和是什么意思？回复
2017-4-27

周鹏

好帖子回复
2017-4-26

az33

溢价率是指标的需要上涨或下跌多少百分比，期权投资者才能在到期日实现盈亏平衡。购溢价率=（期权价格+行权价格-标的价格）/标的价格*100%，沽溢价率=（期权价格-行权价格+标的现价）/标的价格*100%。实值期权的溢价率最低，虚值期权的溢价率最高。溢价率是量度期权风险高低的一个数据，溢价率愈高，打和愈不容易。回复
2017-4-26

az33

回复 admin: static/image/common/back.gif：）：）回复
2017-4-26

admin

这个帖子加精，有az一半功劳 @az33 回复
2017-4-26

feixiang

好帖子回复
2017-4-26

az33

Delta大，涨跌自然大，但杠杆小，溢价率小。购5月2300的涨跌比购5月2350大是正常的。你是准备持有单边call，选择857、858、870、871中一个。希腊的作用就是告诉你，你的头寸风险所在，仅此而已。857、858已成往事，不说了。870、871，一实一虚，究竟选择哪一个……单边跌，一个都不选；单边升，就看你个人的风险偏好了，其实，哪个都无所谓，盈利多少之差。至于盘整市况，不做T+0，就不要花费精神了；做T+0，当然选择平值期权，成交量大，流动性好。什么Delta、Gamma的，根本不用考虑，就是那两个合约，而且是单边call。在这种情况下，技术分析的作用就显示出来了。正如吴宇在其帖子《期权高阶交易案例分析（高手必学）》中说：“在从理论到现实的情况是完全不同的，理论是要学的，但要运用到实际又是另一回事。理论;然而，在股市的世界里是相当无用的，除非它可以转换成现实。直言不讳：making money is King。” 回复
2017-4-26

az33

回复 az33: static/image/common/back.gif楼主，我真有点服了你了，还在纠结。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(25条)★ 收起评论

用大白话来给大家解释什么是delta对冲，什么是gamma对冲
精华

 2016-5-22   期权论坛第一帅  141409  11

依旧是基本贴，大神绕道出门左转！以股票期权为例。假定解释的对象已知股票是怎么回事，然后有一不同于 ...

2017-5-30

yanjing661

新手学习，感谢分享{:1_23:} 回复
2017-5-22

chaou

大神云集的帖子回复
2017-5-22

dlharu

容易明白．回复
2016-5-26

shuijing

这也叫大白话？标题党回复
2016-5-25

nybbyj

回复 nybbyj: static/image/common/back.gif回复 admin :其实如果是要求低一些的delta，是不是只需要展合约就行了，并不需要现货方面做对冲，比方说我一直做平值，如果平值换成另一个档了，把原来的平了，换成新的平值，这样也算一种DELTA中性吧？回复
2016-5-25

吴宇

回复 nybbyj: static/image/common/back.gif回复 nybbyj :就和你说的一样，中性是相对的，每秒都在变化。就算价格不变，波动率发生变化，也不是中性了。回复
2016-5-25

nybbyj

回复 nybbyj: static/image/common/back.gif回复 admin :感谢解答。另外这些中性其实都是相对的，只要价格一旦大幅变动到一定的地步，都不中性了？回复
2016-5-24

nybbyj

回复 sinceqq: static/image/common/back.gif学了，忘记了回复
2016-5-24

期权论坛第一帅

回复 sinceqq: static/image/common/back.gif谢谢补充，是对的，主要论坛里面很多没学过数学的额回复
2016-5-24

sinceqq

学过微积分的对这你的解释都好理解回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(11条)★ 收起评论

关于基本中性策略的再一次发问
精华

 2016-5-9   luokaibenniu  20134  6

策略一：卖认购+买etf调整为delta中性。获得负gamma，负vega，正theta。策略二：买认沽+买etf调整为delta ...

2017-5-28

iphone

smile吴义鹏发表于 2017-5-28 15:52 static/image/common/back.gif 楼主和评论的，都没毛病，一个是静态的，到期的，一个是动态的哈哈回复
2017-5-28

smile吴义鹏

楼主和评论的，都没毛病，一个是静态的，到期的，一个是动态的回复
2016-6-2

nybbyj

永安兄所言极是。回复
2016-5-9

永安期货

luokaibenniu 发表于 2016-5-9 22:34 可以这样理解吗，历史波动率相对稳定，需要着重看隐含波动率的变化？也就是主要看gamma？不是呢，你看到波动率大概在20%了，你就想做多波动率，你这样拿的就是gamma，付出的就是theta，但是你看隐含波动率大概在多少呢？也许现在隐含波动率也很高，这样你就很危险了。回复
2016-5-9

luokaibenniu

永安期货发表于 2016-5-9 22:28 当然不一样，一个是历史波动率，是标的的波动率，一个是隐含波动率，代表的是市场认为的期权反推的隐含波 ... 可以这样理解吗，历史波动率相对稳定，需要着重看隐含波动率的变化？也就是主要看gamma？回复
2016-5-9

永安期货

永安期货发表于 2016-5-9 20:53 你需要同时看历史波动率和隐含波动率，再确定怎么操作的额当然不一样，一个是历史波动率，是标的的波动率，一个是隐含波动率，代表的是市场认为的期权反推的隐含波动率，两者可以是历史波动率30%，隐含波动率100%多呢，去年50ETF期权就出现了这种情形，此时你需要考虑你的gamma和vega了。回复
2016-5-9

luokaibenniu

optiver 发表于 2016-5-9 21:18 对的，没毛病好吧，希望是正确的！回复
2016-5-9

luokaibenniu

永安期货发表于 2016-5-9 20:53 你需要同时看历史波动率和隐含波动率，再确定怎么操作的额什么意思，这两个波动率不应该大致相同吗？回复
2016-5-9

optiver

对的，没毛病回复
2016-5-9

永安期货

你需要同时看历史波动率和隐含波动率，再确定怎么操作的额回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(6条)★ 收起评论

期权

【期权论坛独家】芝加哥交易员Saliba教您做偏度交易(下)
图片

精华

我的期权投资，是投资奥
图片

精华

直播50 etf 期權交易會有人看嘛 ?
图片

精华

评分

问个手续费的问题
图片

精华

加息策略实盘总结----无良券商吃我一半利润
图片

精华

一年多期权操作回顾及几点感想
精华

我的期权策略分析框架
图片

精华

大家都在讨论long straddle？
精华

做备兑卖出策略好像大家都不用，我觉得其实还可以接受
精华

商品期权真的快来了，准备告别50etf期权
精华

我是个人客户290人中的一员，只做了一手，佣金1.25大洋
精华

哪位大神讲讲备兑和卖put的详细区别呗？
精华

好消息！中国波指（000188）在交易系统可以查到了
精华

求助~通达信的期权跨期的损益图~
图片

精华

20160510美股期权操作总结
图片

精华

评分

2017商品期权记录
图片

精华

年底了，搞个收益率调查
精华

评分

请问开仓时该如何选择期权的执行价格
图片

精华

用大白话来给大家解释什么是delta对冲，什么是gamma对冲
精华

关于基本中性策略的再一次发问
精华

快速发帖

热门推荐

本版活跃汽油

热门话题

关注我们

期权

【期权论坛独家】芝加哥交易员Saliba教您做偏度交易(下) 图片 精华

我的期权投资，是投资奥 图片 精华

直播50 etf 期權交易會有人看嘛 ? 图片 精华 评分

问个手续费的问题 图片 精华

加息策略实盘总结----无良券商吃我一半利润 图片 精华

一年多期权操作回顾及几点感想 精华

我的期权策略分析框架 图片 精华

大家都在讨论long straddle？ 精华

做备兑卖出策略好像大家都不用，我觉得其实还可以接受 精华

商品期权真的快来了，准备告别50etf期权 精华

我是个人客户290人中的一员，只做了一手，佣金1.25大洋 精华

哪位大神讲讲备兑和卖put的详细区别呗？ 精华

好消息！中国波指（000188）在交易系统可以查到了 精华

求助~通达信的期权跨期的损益图~ 图片 精华

20160510美股期权操作总结 图片 精华 评分

2017商品期权记录 图片 精华

年底了，搞个收益率调查 精华 评分

请问开仓时该如何选择期权的执行价格 图片 精华

用大白话来给大家解释什么是delta对冲，什么是gamma对冲 精华

关于基本中性策略的再一次发问 精华

快速发帖

热门推荐

本版活跃汽油

热门话题

关注我们

【期权论坛独家】芝加哥交易员Saliba教您做偏度交易(下)
图片

精华

我的期权投资，是投资奥
图片

精华

直播50 etf 期權交易會有人看嘛 ?
图片

精华

评分

问个手续费的问题
图片

精华

加息策略实盘总结----无良券商吃我一半利润
图片

精华

一年多期权操作回顾及几点感想
精华

我的期权策略分析框架
图片

精华

大家都在讨论long straddle？
精华

做备兑卖出策略好像大家都不用，我觉得其实还可以接受
精华

商品期权真的快来了，准备告别50etf期权
精华

我是个人客户290人中的一员，只做了一手，佣金1.25大洋
精华

哪位大神讲讲备兑和卖put的详细区别呗？
精华

好消息！中国波指（000188）在交易系统可以查到了
精华

求助~通达信的期权跨期的损益图~
图片

精华

20160510美股期权操作总结
图片

精华

评分

2017商品期权记录
图片

精华

年底了，搞个收益率调查
精华

评分

请问开仓时该如何选择期权的执行价格
图片

精华

用大白话来给大家解释什么是delta对冲，什么是gamma对冲
精华

关于基本中性策略的再一次发问
精华