期权论坛

本来想模拟交割宝玩一把的
精华

 2016-5-23   神术  21149  4

:lol:lol方正证券那个交割宝，专门在今天这种日子狂卖虚值期权赚那最后一块钱。。我本有意在某券商开融资融 ...

2017-1-8

zhuzhu829

回复菜鸟张: static/image/common/back.gif有那个闲工夫还不如卖远月的。。。。回复
2016-5-23

吴宇

回复神术: static/image/common/back.gif回复神术 :谢谢这么有价值的分享！:D 回复
2016-5-23

神术

回复神术: static/image/common/back.gif回复 admin :某券商自己推出的理财产品，三天期的年化只有3%～4%。。。期权这最后一块钱就已经完爆他了，而且我还没算算进去有可能已两元钱成交的情况。。回复
2016-5-23

吴宇

回复神术: static/image/common/back.gif回复神术 :感觉年化收益率6.8%确实有点低了，可见50etf期权市场还是比较有效地回复
2016-5-23

神术

回复神术: static/image/common/back.gif回复 admin :我写了啊。。还有三天五月合约到期，所以是三天期的年化利率算的。回复
2016-5-23

吴宇

回复神术: static/image/common/back.gif是年华收益率还是这几天的到期收益率？回复
2016-5-23

神术

回复神术: static/image/common/back.gif2.2我考虑过，但是在收益都是每张一元钱的情况下，至少2.25以上我觉得才能保证几乎完全没风险。回复
2016-5-23

50etf666

回复神术: static/image/common/back.gif还是有些可以卖的。比如 2.20 call, 2.0 put. 其实你可以观察下，在最后一个交易日，这些虚值的call/put 也是有人买进的，目的是释放保证金。回复
2016-5-23

神术

今天收盘，上述提到的合约已经全部跌停无法卖出。。在上午在0.0001的位置有几百张在，那是最后的机会。用我券商给我的保证金比例1.15算，三天期年化收益6.8%左右。。。理论上风向无限趋近于0 回复
2016-5-23

神术

回复 admin: static/image/common/back.gif:Q过奖，过奖。回复

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用大白话来给大家解释什么是delta对冲，什么是gamma对冲
精华

 2016-5-22   期权论坛第一帅  141763  11

依旧是基本贴，大神绕道出门左转！以股票期权为例。假定解释的对象已知股票是怎么回事，然后有一不同于 ...

2017-5-30

yanjing661

新手学习，感谢分享{:1_23:} 回复
2017-5-22

chaou

大神云集的帖子回复
2017-5-22

dlharu

容易明白．回复
2016-5-26

shuijing

这也叫大白话？标题党回复
2016-5-25

nybbyj

回复 nybbyj: static/image/common/back.gif回复 admin :其实如果是要求低一些的delta，是不是只需要展合约就行了，并不需要现货方面做对冲，比方说我一直做平值，如果平值换成另一个档了，把原来的平了，换成新的平值，这样也算一种DELTA中性吧？回复
2016-5-25

吴宇

回复 nybbyj: static/image/common/back.gif回复 nybbyj :就和你说的一样，中性是相对的，每秒都在变化。就算价格不变，波动率发生变化，也不是中性了。回复
2016-5-25

nybbyj

回复 nybbyj: static/image/common/back.gif回复 admin :感谢解答。另外这些中性其实都是相对的，只要价格一旦大幅变动到一定的地步，都不中性了？回复
2016-5-24

nybbyj

回复 sinceqq: static/image/common/back.gif学了，忘记了回复
2016-5-24

期权论坛第一帅

回复 sinceqq: static/image/common/back.gif谢谢补充，是对的，主要论坛里面很多没学过数学的额回复
2016-5-24

sinceqq

学过微积分的对这你的解释都好理解回复

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炒A50期权赚钱最终还是得判断A50波动方向~
精华

 2016-5-20   bbking  39708  20

其实所谓的期权定价或者其他基本理论没太大用处~毕竟你没法判断哪个期权高估低估~那个价差太小你不可能做任 ...

2024-2-22

通匠

学习下回复
2017-7-4

limsin

刚刚学习期权回复
2017-7-4

kenhack

其实我还是没弄明白到底期权怎么交易，交易什么。看起来都是啥啥套利，咋套。。。回复
2016-8-24

墨子

回复 sinceqq: static/image/common/back.gif回复 sinceqq :现在50ETF期权的程序化交易比例还不到10%，期货倒是在30%了回复
2016-8-23

hybird

我也想知道回复
2016-8-22

mig29

有哪家的软件能提供基于希腊字母的策略不？回复
2016-8-22

郭碗瓢盆

散户跟机构的不同吧回复
2016-8-19

kkndyz

判断行情和预测方向是两个概念吧？做多vega或者做空vega没有问题，我一直在做，只不过收益不高。回复
2016-8-19

RedBull

同意.都方向.波动率只是在一段时间内和方向. 回复
2016-6-12

journey

有道理有道理回复

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当下行情分析
精华

 2016-5-18   悠悠我心  16105  6

当下处于下跌抵抗性横盘阶段。可上可下，但一旦出现方向选择，大概率会是一个放量的大阳线或者大阴线。具 ...

2016-5-18

悠悠我心

回复 bemc: static/image/common/back.gif回复 bemc ::handshake 回复
2016-5-18

悠悠我心

回复神术: static/image/common/back.gif回复神术 ::handshake 回复
2016-5-18

神术

回复神术: static/image/common/back.gif回复悠悠我心 :国家队要是这样想就不是国家队了。回复
2016-5-18

悠悠我心

回复神术: static/image/common/back.gif其实我倒觉得国家队此举实属多于，眼下的局势，要不就直接给拖上去，要不就别管，让市场自己找平衡。这样管来管去，只能延长熊市的时间。。回复
2016-5-18

神术

国家队成功让Etf满血满魔。回复
2016-5-18

bemc

回复 bemc: static/image/common/back.gif回复悠悠我心 :炒股不能算股龄要靠智慧有机会多多交流:handshake 回复
2016-5-18

悠悠我心

回复 bemc: static/image/common/back.gif您股龄不短，恕我冒昧了。但以我所见，确实不可过分迷信国家队。:handshake 回复
2016-5-18

悠悠我心

回复 admin: static/image/common/back.gif感觉大阴线应该不远了，国家队此处托市也不明智，君子不立危墙之下。回复
2016-5-18

吴宇

市场暴跌，正如楼主所言。。。跌破2800了回复
2016-5-18

bemc

回复 bemc: static/image/common/back.gif社论说了三市，96年入市的。回复

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我心悠悠系列文章——漫谈投资之道
精华

 2016-5-16   悠悠我心  30116  7

今天开始在这个坛子里写点东西。鄙人在圈子里混了几年，略有所悟。想想过去走过的弯路，不免生出万千感慨。 ...

2024-2-20

通匠

这帖子写的挺好的回复
2016-5-17

悠悠我心

回复 meimei: static/image/common/back.gif其实你又何尝不在干扰他？把握当下每一次操作才是最重要的。回复
2016-5-16

meimei

我也喜欢台球，但是玩的不好，总被对手干扰到自己。回复
2016-5-16

小蛋挞

回复小蛋挞: static/image/common/back.gif回复悠悠我心 :哈哈，好搭回复
2016-5-16

悠悠我心

回复小蛋挞: static/image/common/back.gif可以保密吗？我对年龄比较敏感。。:o见谅。。回复
2016-5-16

小蛋挞

悠悠叔做A股做了多久了呀？回复
2016-5-16

残破的羽翼

回复残破的羽翼: static/image/common/back.gif回复悠悠我心 :这个世界上魅力越大的东西就越危险，比如美女，比如金钱。回复
2016-5-16

悠悠我心

回复 horst: static/image/common/back.gif跟着指数做波段就行，上涨买认购，下跌买认沽，只做权利仓。当然，我这种方法的关键是对波段行情起点的判断，这块内容比较复杂，以后慢慢讲。回复
2016-5-16

残破的羽翼

回复 horst: static/image/common/back.gif这是做股票的方式，在期权上更多的是定量分析，我个人觉得。回复
2016-5-16

悠悠我心

回复残破的羽翼: static/image/common/back.gif只是像而已。但期权的魅力远远大于期货。个人之见。回复

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老人新帖
精华

评分

 2016-5-13   悠悠我心  20189  12

进入资本市场好多年了，玩期权也好长时间了。无意间看到这个论坛，浏览了一些帖子，禁不住说几句。期权不是 ...

2024-2-27

通匠

散户越不会做。回复
2016-5-14

期权新手

bowen 发表于 2016-5-13 12:52 期权里有牛市策略和熊市策略，也可以做波动率。海阔天空任鸟飞。当然，任何工具，目的都是挣钱。适合自己的 ... 感觉选择越多，散户越不会做。回复
2016-5-13

bowen

期权里有牛市策略和熊市策略，也可以做波动率。海阔天空任鸟飞。当然，任何工具，目的都是挣钱。适合自己的才是最好的。回复
2016-5-13

神术

我支持楼主现下做方向的大于做策略的观点，我刚做期权时候要谋私着靠期权优势涨跌都赚钱，赚其他散户赚不到的钱。。后来才发现各种因素叠加，还是对标的趋势有个较准确的判断简单粗暴容易赚钱。回复
2016-5-13

bowen

悠悠我心发表于 2016-5-13 11:15 小姑娘，来股灾做期权就赚大了，买认沽，卖认购，想想就流口水这就是我刚才所说的, 期权的魅力回复
2016-5-13

bowen

悠悠我心发表于 2016-5-13 11:01 足下的观点很对，散户之所以九死一生，关键是所谓的机会太多了，以至于不知道哪些是属于自己的。。市场的参与者,其风险偏好因人而异.所谓机会多,是指在期权这个衍生工具市场里, 每人都可以找到适合自己的策略. 回复
2016-5-13

悠悠我心

小蛋挞发表于 2016-5-13 11:12 说不定来次股灾就把期权给关了^_^ 小姑娘，来股灾做期权就赚大了，买认沽，卖认购，想想就流口水回复
2016-5-13

小蛋挞

悠悠我心发表于 2016-5-13 11:08 期权越发展，单做A股的散户就越惨，因为到那时，机构做A股，涨跌都赚钱，想看准主力意图就更难了。。说不定来次股灾就把期权给关了^_^ 回复
2016-5-13

悠悠我心

edwin 发表于 2016-5-13 11:06 没有说教，交流就是这样，方向不同，观点不同很正常。我也承认中国期权市场就算推出来也不会像美国一样发 ... 期权越发展，单做A股的散户就越惨，因为到那时，机构做A股，涨跌都赚钱，想看准主力意图就更难了。。回复
2016-5-13

edwin

悠悠我心发表于 2016-5-13 10:59 说句心里话，怕您不爱听。选择的意义远远大于努力，先考虑往哪里走，再考虑走多远。依我之见，您所执着的 ... 没有说教，交流就是这样，方向不同，观点不同很正常。我也承认中国期权市场就算推出来也不会像美国一样发展，至少5年内不会，可是至少代表一个方向，现在基金经理也在看期权版块了，他们肯定也要考虑整个市场的发展，和他们的股票很相关，给他们提供新的思路。回复

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江南大才子的期权指南(前言)（上个月流传最广的期权文章）
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精华

 2016-5-12   mostgo  58046  25

前言 1. 为期权正名 2. 关于交易 3. 期权交易的站队 4. 此文适合哪些读者？ 5. 此文不适合 ...

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20160510美股期权操作总结
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精华

评分

 2016-5-11   美股期权  50518  7

1. UV-XY继续暴跌，裸空call非常安全，继续持有。 2. SP-Y标普居然大涨，不过不意外，快到call差价止 ...

2017-7-5

杨中伟

看看回复
2017-1-31

在云端

美国期权手续费高吗，一张多少钱回复
2017-1-30

LLW9BiP4Sg

gummy 发表于 2017-1-29 23:33 static/image/common/back.gif 顶，实战贴你这直接抄袭论坛的头像呀回复
2017-1-29

gummy

顶，实战贴回复
2016-5-11

吴宇

海通证券发表于 2016-5-11 11:13 amex和nyse都是期权交易所吗？美国有很多家交易所，主要交易是股票延展出来的期权。nyse和amex是美国证券交易量最大的几家之一，一个翻译过来应该是纽约证券交易所，还有一家是美国证券交易所，当然nyse名气大一点。回复
2016-5-11

qiquan

海通证券发表于 2016-5-11 11:15 国外的逐比成交纪录看起来不错，比我们的切片式好多了，我们有可能在期权上改成逐比式的吗？国内不可能逐笔成交的，想想也知道，不然市场就乱了。回复
2016-5-11

海通证券

国外的逐比成交纪录看起来不错，比我们的切片式好多了，我们有可能在期权上改成逐比式的吗？回复
2016-5-11

海通证券

amex和nyse都是期权交易所吗？回复
2016-5-11

lihao

这是什么操作软件？实盘的美股期权吗？回复

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关于基本中性策略的再一次发问
精华

 2016-5-9   luokaibenniu  20355  6

策略一：卖认购+买etf调整为delta中性。获得负gamma，负vega，正theta。策略二：买认沽+买etf调整为delta ...

2017-5-28

iphone

smile吴义鹏发表于 2017-5-28 15:52 static/image/common/back.gif 楼主和评论的，都没毛病，一个是静态的，到期的，一个是动态的哈哈回复
2017-5-28

smile吴义鹏

楼主和评论的，都没毛病，一个是静态的，到期的，一个是动态的回复
2016-6-2

nybbyj

永安兄所言极是。回复
2016-5-9

永安期货

luokaibenniu 发表于 2016-5-9 22:34 可以这样理解吗，历史波动率相对稳定，需要着重看隐含波动率的变化？也就是主要看gamma？不是呢，你看到波动率大概在20%了，你就想做多波动率，你这样拿的就是gamma，付出的就是theta，但是你看隐含波动率大概在多少呢？也许现在隐含波动率也很高，这样你就很危险了。回复
2016-5-9

luokaibenniu

永安期货发表于 2016-5-9 22:28 当然不一样，一个是历史波动率，是标的的波动率，一个是隐含波动率，代表的是市场认为的期权反推的隐含波 ... 可以这样理解吗，历史波动率相对稳定，需要着重看隐含波动率的变化？也就是主要看gamma？回复
2016-5-9

永安期货

永安期货发表于 2016-5-9 20:53 你需要同时看历史波动率和隐含波动率，再确定怎么操作的额当然不一样，一个是历史波动率，是标的的波动率，一个是隐含波动率，代表的是市场认为的期权反推的隐含波动率，两者可以是历史波动率30%，隐含波动率100%多呢，去年50ETF期权就出现了这种情形，此时你需要考虑你的gamma和vega了。回复
2016-5-9

luokaibenniu

optiver 发表于 2016-5-9 21:18 对的，没毛病好吧，希望是正确的！回复
2016-5-9

luokaibenniu

永安期货发表于 2016-5-9 20:53 你需要同时看历史波动率和隐含波动率，再确定怎么操作的额什么意思，这两个波动率不应该大致相同吗？回复
2016-5-9

optiver

对的，没毛病回复
2016-5-9

永安期货

你需要同时看历史波动率和隐含波动率，再确定怎么操作的额回复

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商品期权什么时候交易
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精华

 2016-5-9   zht010238  46959  19

现在的股票期权、股指期权、商品期权在中国都是没有真正交易的，最多就是仿真环境中测试一下。期权的未来在 ...

2024-2-27

通匠

散户不会做。回复
2017-8-11

气势海涛

帖子不错回复
2016-6-17

魔少

回复小蛋挞: static/image/common/back.gif回复善守者 :证监会领导真的不知道什么是期货，什么是期权，必须得告诉你这个事实回复
2016-6-17

rypan

场外期权，买卖价差太大！回复
2016-6-9

善守者

估计商品期权在９月份吧回复
2016-6-9

善守者

回复神术: static/image/common/back.gif深100ＥＴＦ期权回复
2016-6-9

善守者

回复 QQ15449767: static/image/common/back.gif深交所的也是ETF期权，听说是深100ETF期权回复
2016-6-9

善守者

回复小蛋挞: static/image/common/back.gif你这属于净扯，证监会怎么可能不懂呢回复
2016-6-6

qianchengzhu

回复 bbking: static/image/common/back.gif回复 bbking :不过场外期权，他们定价的波动率都挺高的，相比，没有场内划算回复
2016-5-24

bbking

回复 bbking: static/image/common/back.gif回复幸福e味道 :你对期货公司了解多少？你有钱要买他们的OTC期权他们难道不卖给你？拐着弯都会想办法卖给你啊~ 回复

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不同软件获取的gamma为何差距这么大？
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精华

 2016-5-7   luokaibenniu  97283  23

如图，第一个汇点期权的字母数据，第二个是东方财富choice的数据，两者的gamma差距太大，尤其是虚 ...

2024-3-1

通匠

学习了谢谢分享回复
2018-11-14

moren

delta也差很多现在回复
2018-11-14

moren

正解回复
2018-11-6

你菜吗

期权论坛有gamma吗？可否做一个？回复
2018-11-6

RedBull

是啊。不知看那家的好回复
2017-7-11

chaou

质量贴，mark 回复
2017-7-11

非度―婚庆

路过看看回复
2016-6-28

ask

mark，质量贴回复
2016-6-28

mattcn

回复神术: static/image/common/back.gif这个怎么能算得的负150？回复
2016-5-12

小车

woshengton 发表于 2016-5-7 23:05 公式里有波动率这一项的。计算波动率差别很大的，据我所知。回复

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谈谈卖期权的风险
精华

 2016-5-5   ewinds  26700  10

看了论坛好多帖子，发现现在卖期权是个很流行的策略。我就谈谈在实际交易中卖期权遇到的风险仅供大家参考吧 ...

2024-2-27

通匠

散户不会做。回复
2016-5-6

ewinds

大家讨论的好激烈.....从统计学角度、市场情绪、国家队动向作卖方是不错的策略。小资金很适合，大资金请谨慎。回复
2016-5-6

edwin

神术发表于 2016-5-6 11:51 主要是闻市场情绪和国家队动向..Etf是跟着我当走的..技术指标啥的配以辅助就好，毕竟我是做义务方，我有 ... 嗯嗯，虽然简单，但是确实有效！回复
2016-5-6

神术

edwin 发表于 2016-5-6 11:06 怎么看50ETF的走势？靠什么请问主要是闻市场情绪和国家队动向..Etf是跟着我当走的..技术指标啥的配以辅助就好，毕竟我是做义务方，我有一定的容错空间。^_^ 回复
2016-5-6

edwin

神术发表于 2016-5-6 11:00 期权策略主要还是辅助，尤其现在标的只有一个50Etf，这种情况下简单把控标的走势也许会比不断想策略好一 ... 怎么看50ETF的走势？靠什么请问回复
2016-5-6

小蛋挞

神术发表于 2016-5-6 11:00 期权策略主要还是辅助，尤其现在标的只有一个50Etf，这种情况下简单把控标的走势也许会比不断想策略好一 ... 大神，你可以开个帖子了！赞回复
2016-5-6

神术

神术发表于 2016-5-6 10:56 主要鉴于现在手续费问题，对于做买房我一直处在一个比较反感的态度。考虑成交量问题，我主要集中交易在当 ... 期权策略主要还是辅助，尤其现在标的只有一个50Etf，这种情况下简单把控标的走势也许会比不断想策略好一些。可能以后出了某些比较活泼的个股期权情况会有所变化，但是现在不要指望策略可以代替对标的走势的判断。回复
2016-5-6

神术

山西大同发表于 2016-5-6 10:30 你卖期权看delta和vega吗？是否有什么好的思路，真心求教。主要鉴于现在手续费问题，对于做买房我一直处在一个比较反感的态度。考虑成交量问题，我主要集中交易在当月合约中，也许近期很火热的抄底波动率操作在远月合约里会有不错收益，但是我暂时比较狭隘只看当月，我不认为波动率会回升。说话间我的认购义务仓又赚钱了:lol 回复
2016-5-6

神术

山西大同发表于 2016-5-6 10:30 你卖期权看delta和vega吗？是否有什么好的思路，真心求教。讲真那几个指标我最近都没怎么看。。主要还是看标的，我的预判还是横盘多数，上涨困难，那就卖出虚三档的认购，我算了下如果照单全吃一个月也有5%左右。主要还是靠判断标的和及时砍仓作为风险控制，卖方作为统计学高概率的获胜方失败一次并不可怕。我的策略主要是保证安全。回复
2016-5-6

山西大同

神术发表于 2016-5-6 10:21 一般作卖方通常尽量保证自己先吃一段时间价值保有浮赢，万一黑天鹅了，及时砍仓不至于死无全尸甚至留存微赢 ... 你卖期权看delta和vega吗？是否有什么好的思路，真心求教。回复

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狼说期权第二期：股价运动与期权定价
精华

 2016-5-5   狼君  57572  22

这是我的第一期，欢迎大家前去观看。传送门：www.optbbs.com/thread-971-1-1.html 狼 ...

2024-3-7

通匠

谢谢分享回复
2021-11-28

cszhaoyun

谢谢狼君的文章。回复
2018-5-8

gypeng123

努力学习中，谢谢。回复
2018-5-8

yz6133515

顶，学习一下。回复
2017-6-30

LLW9BiP4Sg

帖子不错回复
2017-6-30

xman123a

EatonChow 发表于 2017-6-30 14:58 楼主你好，请问如何通过对数正态分布计算未来一段时间内股价的概率呢？相关公式可以告知一二么，或者相关的 ... 股价有涨跌停板限制，不能这么算吧。这类学术性的东西知网上应该一大把。概率毕竟是概率，有时就赚小概率的钱呢。期权及其价格如何隐含概率分布（PD）股票看跌期权和看涨期权的价格由PD决定，但有趣的是我们可以逆向处理这个过程。我们可根据期权的价格轻松导出这些价格的隐含概率。您无需知道如何导出，可跳至下一个内容；但如果希望了解，这是一个任何高中生都可以理解的方法。假设股票XYZ是在每股$500左右交易。一个月后期权到期时价格将在510和515之间的百分比概率是多少？假设510看涨期权的交易价为$6.45，515看涨期权的交易价是$4.40。您可以支付$2.05买进510看涨期权和卖出515看涨期权。如果在到期时股票低于510，您损失$2.05 如果是在510和515之间，收益是510的$2.05损失和515的$2.95收益之差的平均值，即$0.45 如果是高于515，您获得$2.95的收益进一步假设我们之前计算的股票低于510的概率是56％或0.56。* 因为期权是“公平”定价的，也就是说，如果市场的PD是正确的，就不会有收益或损失，即0.56*－2.05＋X*0.45＋Y*2.95＝0，这里X＝股票价格将在510和515之间的概率，Y＝股票价格高于515的概率。因为所有的可能价格发生的概率是100％，则0.56＋X＋Y＝1.00得出的X是0.06和Y是0.38。 *计算全部PD，您需要从最低的执行价开始，需要猜测低于这个价格的概率。这个数值很小，所以您不会出太大的错误。如果您已经阅读到此，那您也许会有兴趣想知道如何从PD导出任何看涨期权或看跌期权的价格。对于看涨期权，您可以用每个高于执行价的股票价格，减去执行价并乘以该部分最终价格概率。对曲线图尾部，您需要猜测小的概率并使用比高执行价大约高20％的价格。加总所有结果得出您的看涨期权价格。对于看跌期权，您可以用每个低于执行价的股票价格，从执行价中减去该价格并乘以概率。对最后部分，在零和最低执行价之间，使用最低执行价的2/3并猜测概率。同样，将所有的结果加总得出看跌期权价格。有些人可能会说这些都是非常粗略的结论。应该说这就是预测价格的实质；无需伪装说它不是。每个人都在猜测。没人知道最终的结果。计算机精英使用复杂的模型可让外行人感觉他们在做出非常精确的计算，但事实上并没有人知道概率是多少，建立在对基本情况有所了解基础上的猜测可能比他们基于历史统计结果的猜测会更好。注意，我们在讨论中忽略了利率的影响。我们还调整了期权可能会被提前行使的事实，这将使其更有价值。当计算整个PD时，需要考虑这个额外的值，但这仅对深度价内期权有显著的影响。使用看涨期权来计算高价的PD和使用看跌期权来计算低价的PD，您可以避免这个问题。回复
2017-6-30

四平侠客

四平侠客发表于 2017-6-30 18:09 学习学习学习理解定价逻辑及暗含缺陷，远比数学推导重要回复
2017-6-30

四平侠客

学习学习学习回复
2017-6-30

EatonChow

楼主你好，请问如何通过对数正态分布计算未来一段时间内股价的概率呢？相关公式可以告知一二么，或者相关的Excel文件分享一下，谢谢。回复
2017-6-30

专业骑驴

有第三期吗？回复

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卖期权的三个感想
精华

 2016-5-4   mostgo  31939  15

一、卖期权相比趋势交易有一个好处，趋势交易如果形势有利拿着，形式不利的时候跑，有可能是小亏或者根本不 ...

2024-2-22

通匠

刚刚学习期权回复
2017-7-6

jb03

好帖子回复
2016-9-22

aizhan

回复神术: static/image/common/back.gif最喜欢的电影，哈哈哈，握手回复
2016-9-22

aizhan

回复 rypan: static/image/common/back.gif请问第四点怎么了？我个人觉得没毛病呀回复
2016-9-21

rypan

第四点不能同意期权有Gamma和Vega要考虑回复
2016-9-21

luchangwei

實戰經驗謝謝分享!!! 回复
2016-9-20

kkndyz

任何卖都要注意风控~ 别的不多说! 回复
2016-9-20

dlyume

谢谢分享，学习回复
2016-9-16

巽龙

学习回复
2016-6-17

moren

回复 rypan: static/image/common/back.gif是的，楼主卖期权，很容易发生黑天鹅事件一夜之间就破产了回复

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裸卖期权的一点点交易经验
精华

 2016-5-3   美股期权  65664  11

裸卖期权的类型和价格感觉应该这样选择: 如果过去3，4天的平均价格比现在的价格高，应该卖call，行权价可以 ...

2024-2-20

通匠

这帖子写的挺好的回复
2017-4-21

方丈哎补牙

回复 edwin: static/image/common/back.gif很难订立标准回复
2016-5-19

幸福e味道

回复 edwin: static/image/common/back.gif止盈止损都弄好了，也就赚钱了回复
2016-5-19

期权新手

谢谢分享～回复
2016-5-18

smile84

赞！写得很好！回复
2016-5-18

小车

现在不都在裸卖期权了么？散户还是喜欢风险大的行为。回复
2016-5-4

edwin

我最近也在研究期权的止盈和止损，有兴趣的朋友可以交流一下回复
2016-5-3

Fei

admin 发表于 2016-5-3 11:15 有人感觉这其实是一篇内容比文笔好很多的文章吗？对于新手很推荐~ 好文章回复
2016-5-3

我的名字叫小飞

神术发表于 2016-5-3 11:44 我上周五备兑开仓了一张认购。。当天浮赢血血红。。今天一天暴涨。。浮赢直接归零，再涨要负了。。再涨 ... 这个行情确实看不懂回复
2016-5-3

神术

我的名字叫小飞发表于 2016-5-3 12:10 备兑开仓了，行情跑到你的执行价啦？离我执行价还差4%。。。还好现在回落了一点。。回复

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delta中性原理操作感想
图片

精华

 2016-5-2   海通证券  138074  14

股市的涨跌方向难以预测，但股市的波动率（iVIX见下图）却是均值回复的。大多数时候波动率会维持在20%-30% ...

2024-3-8

通匠

感谢分享~~ 回复
2022-3-31

Goldman

Delta控制在正负5%之间，一般到2%-3%开始调整这句话怎么理解，实践中怎么操作的回复
2021-11-18

江湖678

好,实际回复
2017-8-6

释一来

楼主的帖子不错回复
2017-7-28

futures2017

好老的帖子呀回复
2016-9-10

shuijing

回复吴宇: static/image/common/back.gif写错，”组合里有卖期权“ 回复
2016-9-10

shuijing

回复吴宇: static/image/common/back.gif低买高卖？如果组合里有买期权，那保持delta中性一定是低卖高买吧回复
2016-5-8

nybbyj

有历史测试结果吗回复
2016-5-8

吴宇

slgywy 发表于 2016-5-8 10:51 太多不懂，学习了欢迎新的小伙伴来到期权论坛~~~可以用手机访问期权论坛，而且我们80%的访问和回复都来自手机额回复
2016-5-8

slgywy

太多不懂，学习了回复

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哪位大神讲讲备兑和卖put的详细区别呗？
精华

 2016-5-1   shuijing  122939  35

总觉得实际上差不多，卖put的资金效率还高一点。

2017-7-23

小如mm

学习中回复
2017-7-23

小七。

谢谢回复
2017-7-18

我无奈的选择

有意思回复
2016-12-21

好恽气

回复 kkndyz: static/image/common/back.gif备兑是标的卖出认购，二者一加起来，一样有delta和gamma，而且加起来后的delta和gamma几乎和单手卖put一样。回复
2016-12-21

好恽气

回复 mmcraft: static/image/common/back.gif期权是可以行权或展期的，从这个角度说，期权也是无期限的。回复
2016-12-21

mei

这个帖子好长哪回复
2016-10-22

shuijing

结论：在杠杆一样的情况下，是等价的。回复
2016-10-22

好恽气

按照麦克米伦的说法（参见麦克米伦《期权投资策略》第702页），这两者属于相等头寸，其损益图是一样的。但具体操作方式不同，结果是大不一样的。假定有100万元，你可以有如下选择： 1、全部用于做备兑。这样你的期权手数必然较少。 2、全部用于做卖出PUT。这样你的期权手数必然很多，杠杆大大增加（杠杆多大取决于你是卖出实值、平值还是虚值期权），风险将随着杠杆增加而加大； 3、卖出与选择1同等手数的PUT,剩余资金买入货币基金等低风险头寸。这样你的损益估计与选择1类似。回复
2016-10-22

贾通灵

回复 gypeng123: static/image/common/back.gif对，我认为如果你留足跟备兑所需资金一样多的保证金，那么风险收益是一样的，卖CALL还省下了资金成本回复
2016-10-21

gypeng123

楼上说的不错，卖PUT也是高杠杆，备兑杠杆被自动限制了，而卖PUT得自我控制，自我控制是很难的！回复

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【台湾期权交易经验】如何当期权卖方
精华

 2016-5-1   叶少  28556  6

【台湾期权交易系列】一直是期权论坛的独家特色版块！[/backcolor]国内很多研报和策略都是纸上谈兵，纯谈理 ...

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【期权PDF下载】做空波动率策略汇总和历史数据回测（强烈推荐）
附件

精华

 2016-4-30   吴宇  29580  14

波动率空头策略回测结果：大家直接看最后几页的结论就可以了，相当推荐的PDF！二级吧友（总积分到50积分） ...

2024-3-4

通匠

写得很好！回复
2018-11-13

moren

test on line 回复
2018-11-7

buyuanfang

如何才能够权限啊？回复
2018-10-20

低调的华丽

下载来参考看看. 回复
2017-9-5

穆沙

下载来参考看看. 回复
2017-5-2

zzjhtz

比较稳定的策略学习回复
2017-4-27

gypeng123

谢谢回复
2017-4-27

奕润

谢谢，学习中回复
2016-5-13

bowen

研究一下金工的思路, 参考中回复
2016-5-12

吴宇

苍山万里琴发表于 2016-5-12 13:17 方正证券的高子剑做了专门研究期权啊嗯，我认识他，算是国内期权金工比较有名的了。回复

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大家对波动率创历史新低有什么看法？
精华

 2016-4-29   jiawei_motor  24379  16

新人一个，希望得到各位高手的指导，为盼！1:)

2024-2-21

通匠

谢谢分享回复
2017-1-20

青青

当时四月份很多人做波动率反弹，都亏钱了回复
2017-1-20

青青

四月份就看到了一年都是低波动率市场了回复
2017-1-19

好恽气

波动率低的状况节前可能保持，但现在必须逐步转向做多波动率的布局。回复
2017-1-19

qiquan

回复 edwin: static/image/common/back.gifedwin总已经是大神了回复
2017-1-19

qiquan

这帖子好，看到了未来回复
2017-1-19

chengting0228

新低之后还有新低呗。。。。回复
2017-1-19

sunjf

可以更低回复
2016-5-1

edwin

jiawei_motor 发表于 2016-4-29 17:30 具体分数忘了，还考了深证期权，确实想在期权上有所收获，深度学习！哈哈，我也是来学习期权的，这里资料比较多，而且高手也多，可以边学习，就是不算热闹回复
2016-4-30

小蛋挞

期权论坛大神越来越多了～回复

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