期货论坛

虽然我知道期货不好做，有时还是控制不了自己，从去年9月到现在

 2017-3-2   锦葵科  14623  6

除开2万多手续费杂七杂八才搞了3.4万。

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如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

 2017-9-6   匿名  6056  6

如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

2017-10-2

zhffzhff

建议可以看一点关于期货方面的书,etf追踪的是大盘指数,可以理解为现货市场,可以采用基差套利,基差=现货-期货,因为股指期货最后的指数是与现货市场的指数相等的,所以当基差突然扩大或缩小的时候可以买入期货卖出现货,或者卖出期货买入现货进行套利,这是理论上来说,因为套利还涉及到交易成本,而这种无风险套利一般都依靠电脑来完成,交易资金量必须很大才能有点收益回复
2017-10-2

QQ1376782088

现在的市场没有套利空间的，30点以上的基差才有意义，目前都是10点左右。回复
2017-10-2

iktnfn

一多一空就是套利了, 你做空股指期货,,然后购买指数的ETF基金, 就是这样操作的了. 相对而言比较单一,不够丰富, 一般做套利都是用期权,更丰富一些,可惜内地市场没有. 回复
2017-10-2

569676736

股指期货的标的物是沪深300指数是对沪深300指数的预期他们是有价差的他们的价差在一定的范围内波动套利赚的就是这个波动做价差收敛的时候就是先买便宜的卖贵的等价差回归正常后双向平仓做价差放大的时候就反过来做不能做股指可以考虑下商品期货的套利股指期货期现套利风险很小但是收益不高回复
2017-10-2

85246332

如果你是基金投资者,那你将有一条最优惠且能提高收益的购买途径.。你手里的基金，不管你原先在哪个代理经销渠道(银行、基金公司或券商)买进,无论你是开基,封基,还是LOF\ETF,转托管来我们证券营业部均能获得千份之一的奖励（最低都有50元）.就是说不管你以前在哪里买入，只要转来我们这里，手续费肯定比别人低千份之一。这部分奖励也可奖给介绍人或机构投资者的经办人哦。在我们这里申购场外基金，手续费全国最低。把开放式基金从银行或基金公司转进证券公司的好处是：赎回到帐时间大为缩短并且存在套利机会，赎回时间：银行渠道T+5至T+7不等，券商渠道T+3以下。而套利操作每次增收千分之3左右，操作越多，增收越多,套利收益叠加基金收益就是你的总收益(例如某基金年均收益30%，套利操作年均收益17%，两项相加年平均投资收益47%，远超华夏大盘的收益水平。需要注意的是由于基础市场的波动，基金收益并不是每年都是正的，但套利收益却总是为正.也许你会说，大盘指数是动的，你套的那点利，还不够大盘跌的。不错，可是你要知道，大盘也有可能涨啊。涨跌的概率是五五开。而利润是一边倒的站在了你这一边。长期下来，五五开的风险，加上一边倒的利润，你能不挣钱吗？）。由于上市型基金（主要就是LOF，ETF）的交易价格和净值不一致，其中的差价如果在扣除必要的手续费后还有空间，就可以实施跨市场套利。另外，部分封闭式基金的首发募集、LOF的募集及日常申购有可能是在场外代销机构那里实施的，该部分基金份额如果想转到二级市场交易，这都涉及基金的跨系统转托管的问题。把基金从场外转到场内的，或场内转托管到场外，是基金套利必选步骤（有的券商可以直接在场内实施，但由于场内的手续费很高，一般是没套利空间的）。不是所有券商都有资格做这业务，也不是有这资格的券商都乐意受理这业务。我公司是热烈欢迎各位投资者把基金从场外转到我公司场内交易，各位有需要的投资者可以联系本人开办此业务。我公司为支持投资者套利，场外基金的申购费用将大为优惠(保证全国最便宜，转入基金份额有奖）。回复
2017-10-2

热心网友

　　在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。　　ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。　　如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实际价格高于现货ETF的价格，此时操作策略是买入ETF，卖出指数期货合约，我们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而获得无风险套利空间。　　回复

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问下股指期货沪深300买卖一天可以交易多少次？有最大手数限制吗？据说可以做多和做空，会不会出现操盘现象

 2017-9-5   寻找雨季1  19459  6

问下股指期货沪深300买卖一天可以交易多少次？有最大手数限制吗？据说可以做多和做空，会不会出现操盘现象

2017-9-6

期货515438210

没有限制的。期货可以做多，做空。回复
2017-9-6

俺qq819968448

多少次没限制回复
2017-9-6

iseme1

没有次数限制，会操盘现象，也很隐晦啦。回复
2017-9-6

07135688420

T+0，单手最大500手，做空和做多是必须的，正是这样庄家才能赚钱的，有庄家就有操盘的情况.................. 回复
2017-9-6

mmslash

次数没有要求，最大手数是有的，交易所有风险管理制度。可以做多，可以做空，和操盘没有之间关系。任何市场都可能出现资金对市场的影响，至于影响大小，说法不一。短期资金对市场会构成影响，而且可能表现比较明显，长期而言，虽说资金的控制能力下降了，但影响依然存在。任何市场都如此。回复
2017-9-6

twoor

没有限制一天的交易次数。有每笔的最大手数，应该是每笔不得超过500手。比如你1笔开499手仓，只要你嫩故走到，那么一天可以开仓无数次499手/笔。股指期货可以做多、做空！短期的操控是不可避免的，肯定存在。回复

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什么是期货的持仓均价？

 2017-9-17   匿名  8736  6

什么是期货的持仓均价？

2017-10-2

热心网友

当然是盈利了啊回复
2017-10-2

kolomo6

你是卖空吧，涨了你当然亏了呀回复
2017-10-2

热心网友

多次不同价格买入或者卖出的头寸进行加权平均出来的价格回复
2017-10-2

热心网友

持仓均价是指账户中持有的仓单当期的平均价格。回复
2017-10-2

热心网友

　　期货(Futures)与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。　　持仓均价是指在投资者所持投资品种上一日的结算价，既投资者所持投资品种上一交易日所有交易的加权平均价。持仓均价分为买持仓均价和卖持仓均价，当投资者持有多头头寸时，就会在买持仓均价一栏显示上一日该品种的结算价，当投资者持有空头头寸时，就会在卖持仓均价一栏显示上一日该品种的结算价。回复
2017-10-2

热心网友

　　持仓均价是指所持有期货合约在当时的平均价格。　　在实物交割或者现金交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自愿地决定买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数量相等的逆向操作（卖出或买入），持有期货合约，则称之为“持仓”。在黄金等商品期货操作中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫建仓。操作者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓。回复

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股指期货和沪深300的关系

 2017-9-5   059化学科代表  9264  6

股指期货和沪深300的关系

2017-9-6

beliefis

。。。谢谢，股指期货的标的物就是沪深300指数，是300只股票的价格加权。上市以后短线会怎么样说不清，可能波澜不惊也可能腥风血雨。但就长线来看不会有什么影响。回复
2017-9-6

wszht609

呵呵，沪深300指数只是个指数，权重300股的加权平均。回复
2017-9-6

临沂鲁能期货

沪深300指数是股指期货的标的物，通俗的讲沪深300指数是现货，就是以沪深300指数为标的推出的在远月上的期货合约。现在沪深300指数是3394点，3399点就是股指期货合约的开盘价。沪深300的股票有优势也有劣势，股指期货走的好，沪深300的股票就走的好，反之亦然。股指期货推出后给股票做空的机会，给投资者提供了避险的场所，所以推出后会使股票市场有很强的稳定性。QQ：306612649 回复
2017-9-6

livelytiger

沪深300指数是股指期货旗下的一种合约通俗的讲沪深300指数是现货，就是以沪深300指数为标的推出的在远月上的期货合约。现在沪深300指数是3394点，3399点就是股指期货合约的开盘价。沪深300的股票有优势也有劣势，股指期货走的好，沪深300的股票就走的好，反之亦然。股指期货推出后给股票做空的机会，给投资者提供了避险的场所，所以推出后会使股票市场有很强的稳定性。回复
2017-9-6

热心网友

股指期货与沪深300指数关系：沪深300比喻成是期货里的现货，这好理解些，如：大豆期货有现货跟期货说法，一般情况下期货跟随现货的，现货涨一般期货也涨做多，现货跌期货一般也跌，那么股指期货的涨跌一般随沪深300指数，但不完全复制300指数走势，一家上市公司业绩年增长百分之五十，那股票会不会完全复制业绩的涨幅呢？这肯定不会。股涨跌多重关系影响。。回复
2017-9-6

糖逗丁独白的框

首先，沪深300指数期货，简称股指期货，它是以你说的沪深300指数为标的物的，而沪深300指数又是以沪深300只股票作为样本的。3者之间是有联动关系的。第二，股指期货推出就像创业板上市的时候，那么多人去爆炒，导致第一天就涨停一样的。每个新品种推出的时候，市场都会有利好的预期。但事实上，理性的投资者不会简单的认为沪深300指数一定会上涨。第三，想用股票去影响期货，从技术上来讲是不可能的，因为股票是没有杠杆作用的，要影响股票需要的资金量太大了。相反，用期货期货去影响股票还是可能的。所以有种说法，说私募基金这些机构投资者也许会有人想这么操作，也就是说从技术上来讲私募基金是可能影响股指期货，但是，从可操作性上来讲，是蛮困难的。网上说的股票上涨那是说短线上涨。只要有了股指期货，今后股票不可能像以前一样，一味的牛市上涨，而是会慢慢回归理性。因为股指期货是有做空机制的，而且在交割日最终会和沪深300指数现货回归一致的。回复

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股指期货无风险套利计算方法

 2017-9-17   九阳鸟  32075  6

股指期货无风险套利计算方法

2017-10-2

热心网友

知，道个地方人茤都在‘ 这 gft.baidu/www.syt8.net?hsfa ---------------------- 第一步、刷入breed和ssh 1、下载附件，点击斐讯K2华硕固件，并下载解压。 2、打开浏览器登录路由器：192.168.2.1 3、进入：高级设置->系统设置->备份恢复->浏览->选择下载的tianbaoha_breed_ssh.dat->点击恢复备份等待进度条完成（大约需要2分钟）。 4、等路由器重启后使用新的管理密码：tianbaoha登录，登录成功就代表breed和ssh刷好了。 5、进入高级设置->系统设置->手动升级->点击此处备份EEPROM。第二步、进不死刷固件（将路由器LAN口连电脑） 1、将固件准备好。 2、将路由器恢复出厂：断电按着reset键不松手，然后通电5秒松开reset键等1分钟即可恢复到Breed web控制台。 3、打开Breed Web恢复控制台。 4、恢复固件之前最好在Breed Web恢复控制台恢复一下出厂设置，固件类型：Config区（公版） 5、恢复固件方法：固件更新->选中右侧固件->浏览找到固件点击上传即可。回复
2017-10-2

陈徐爱

那是理论上的，实际上还要考虑交易手续费，市场冲击成本等费用回复
2017-10-2

hbwyk

因为股指的对象是沪深300 而你手上的股票不肯能跟大盘的比例一模一样说以这中间肯定会有一个beta系数这东西要你自己算的不能只按价格来回复
2017-10-2

hqw35765

首先，期货作为套期保值的工具，对风险有一定的对冲作用，但是，并不意味着会有无风险套利的绝对机会。套期保值在本质上是锁定成本（或者说是亏损预期），本例锁定的最大亏损就是100点。以你的例子来说，不考虑交易手续费的情况下：1）当前指数3000点，下月合约3100点，买进和期货合约同值的现货，同时卖出合约，到下月交割点数x点（x>0)，则收益=现货盈利+股指期货盈利=(x-3000)+(3100-x)=100点.这种情况下，卖出合约实际是对期初3000点指数会出现下跌的预期的一种套期保值. 2)当前指数3000 ，下月合约3100，卖出和期货合约同值的现货，同时买合约，到下月交割x点（x>0)，则收益=（3000-x）+（x-3100）=-100点。这种情况下，买进合约实际是对期初3000点指数会出现上升的预期的一种套期保值. 而在我国，目前还不能卖空股票，所以上面的第二种情况实际上难以操作的。回复
2017-10-2

ahwei3

基本对的。但不可以说是完全“无风险”。因为你不可能完全按照沪深300指数样本配置。如果你配置的正好在沪深300样本股中走得较弱也还是可能发生亏损的。但如果完全按照样本股配置。理论上就是你说的那样。一口合约大概对应100万元股票。回复
2017-10-2

你的牵强谁懂

　　期货价格F的计算式为：PF=PS·er(T－t) 　　式中，S为现货价格；r为无风险利率；T为合约到期时间；t为时间。而无套利区间需要给定无风险利率。　　股指期货，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。　　1、套利交易具有风险相对小、收益稳定、成本低等特点，受到投资者的广泛欢迎。根据我们的测算，股指期货期现套利的无风险年收益率在15%-20%左右，适用于资金量大、风险偏好低的投资者，也适用于市场大势不明时，资金量适宜的普通投资者。　　2、期现套利原理　　股指期货现金交割和交割结算价确定的相关规则，使得到期日期货价格收敛于现货价格。如果不考虑交易成本，一旦期货指数价格偏离现货指数价格，就可以通过套利交易锁定利润。但实际操作中，由于存在买卖手续费，冲击成本、资金利息等成本，实际存在无套利区间。在无套利区间内投资者进行套利操作，不但不能获取利润，甚至可能亏损。只有当期货价格跃出无套利区间，投资者进行套利操作才能取得无风险收益。　　3、如果期货价格跃出无套利区间上边界，则买入现货的同时，在期货合约上开仓卖出，期望价差缩小后，通过对冲平仓或者交割来获取预期的价差收益；如果期货价格跌破无套利区间下边界，则卖出现货的同时，买入期货合约，以期获利。回复

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上证50股指期货一手保证金多少钱

 2017-9-5   shangyajun0167  27710  6

上证50股指期货一手保证金多少钱

2017-9-6

老投机客

上证50 一手大约10万保证金啊 SXF 0.24%%，回复
2017-9-6

热心网友

http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-724faeaf88c00ce562a70b24acfcae70.jpg 回复
2017-9-6

只玩埃托奥

10万左右。回复
2017-9-6

ersanqi

2500*300*0.12=90000 回复
2017-9-6

我是南大一枝花

　　目前上证50期指最低交易保证金比例计算,交易一手上证50指数期货合约,最低约需要6.3万元保证金。　　上证50股指期货是以上证50指数作为标的物的期货品种，在2015年4月16日由中国金融期货交易所推出，买卖双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。上证50股指期货合约的标的为上海证券交易所编制和发布的上证50指数，交易代码为IH。上证50股指期货合约仿真交易自2014年3月21日开始，合约的交割月份分别为交易当月起连续的两个月份，以及三月、六月、九月、十二月中两个连续的季月，共四期，同时挂牌交易。　　其中上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。回复
2017-9-6

热心网友

　　上证50股指期货一手保证金是150000元钱，也就是每点300*5005（一手)*10%（保证金比例）。　　证50股指期货是以上证50指数作为标的物的期货品种，在2015年4月16日由中国金融期货交易所推出，买卖双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。上证50股指期货合约的标的为上海证券交易所编制和发布的上证50指数，交易代码为IH。回复

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期货合约是怎么产生的

 2017-9-17   vincentjerome  9715  6

期货合约是怎么产生的

2017-10-2

国泰君安湖北10

答：您好！期货合约的上市交易都是由中国的四大期货交易所决定的，分别是中国金融期货交易所、大连商品期货交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所，详细资料可以登陆中国证监会网站和四大交易所官方网站查询。谢谢！回复
2017-10-2

朱美丽_melody

期货合约不是交易所统一规定的嘛。中国就中金所大连上海和郑州回复
2017-10-2

happyfish1109

期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约的持有者可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。回复
2017-10-2

热心网友

期货合约是标准化合约，我们买卖的不是那张纸，而是标准化合约。当产生买卖的时候市场上产生的是增加的合约手数，而不是具体的纸质合约。回复
2017-10-2

mumeiwlj

每个品种上市交易的合约都有很多，不仅是当月的。具体有哪些合约在行情系统中可以查到。每有一个到期的合约交割之后，都会有新的合约上市。这个是交易所会自动挂牌的，根据交易的制度。回复
2017-10-2

热心网友

　　期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。通常所说的期货就是指期货合约。　　特点：　　1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。　　2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力。期货价格是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的。国外大多采用公开喊价方式，而我国均采用电脑交易。　　3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。　　4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易履行或解除合约义务。回复

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期货中库存减少意味着什么

 2017-9-17   恩有点晕  17994  6

期货中库存减少意味着什么

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股指期货里的贴水是什么意思？

 2017-9-5   凌波仙子明明7  8144  6

股指期货里的贴水是什么意思？

2017-9-6

热心网友

http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-865771ff03e70043fe7c7fff27ba9c21.jpg 回复
2017-9-6

股市追

当前指数低于沪深300的当前实际指数回复
2017-9-6

凌云X志

很简单明了的告诉你：股指期货贴水，就是股指期货的价格比现货沪深300的价格要低，通常出现这样的情况，往往都是大家对现货市场的后市谨慎不乐观不看好。股指期货升水，就是指股指期货的价格比现货沪深300的价格要高，通常出现这样的情况，往往是大家对现货市场未来的看好和乐观。回复
2017-9-6

超级无敌猪八戒

贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。回复
2017-9-6

wj3640

是指股指期货的当前指数低于沪深300的当前实际指数。回复
2017-9-6

wawan_ok

以期指（即恒指期货）为例：如果期指高于恒指（即恒生指数），便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒指期货为例，假如恒指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日（即每月月底结算日）才作结算。在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恒指，因此期指的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恒指会下跌，后市向淡。股指期货高手期货操盘手股指期货短线高手股指操盘手高手期货短线操盘高手交易记录操盘手记录股指期货指导股指期货高手期货操盘手期货高手股指操盘手高手股指期货实盘指导. 回复

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期货做多做空无法理解，请实例讲解期货做多做空。

 2017-9-17   xu960117  53314  6

期货做多做空无法理解，请实例讲解期货做多做空。

2017-10-2

张兵偶是浪子

做多不用说了吧，做空就是一句话，比如你现在交易的是2010年1月份的麦子，就是麦子还没有收你就和别人签订了合约，卖给了别人，等价格低的时候你再买别人的来赚取价差。再讲一个简单的例子，我是这么理解的，也不知道大家是不是这么认为。比如做生意，就好比你和邻居都是卖一种东西，你的客户来了，刚好你没有了，你从你邻居那借来一个你先卖了，把钱拿手里，你再从厂家低价进来货还他。不同的是期货做空也要先交钱，呵呵，说的不知道你明不明白回复
2017-10-2

刚特

做多就是签购买合同,做空就是签供货合同回复
2017-10-2

nifi404

卖价 - 买价 > 0 卖出价格减去买入价格必须为正才能盈利。这是根本的。做多：譬如现在价格3200元，你预计价格会上涨，3200买入，涨到3300卖出。3300-3200=100，你赚了100点。做空：譬如现在价格4000元，你预计价格会下跌，你就在4000元卖出一份合约，价格下跌到了3500元，你就买入平仓。4000-3500=500，你赚了500点。一笔交易必须有买入有卖出，才完整。所以先卖出了就要后买进，先买进了你就要后卖出。道理是一样的，总之卖出价格减去买入价格必须为正才能盈利。这是根本的。回复
2017-10-2

永恒中的岁月

做多，我想，你是应该知道，就是买涨的，股票你了解吗就是判断会在后面张，那你买的价格比如是2000的价格，等长到3000了你就是赚了这个不难理解的，如果你这个都无法理解，那就无语了做空，你也可以反向理解的举例子吧，就是赌大小，你还知道啊，如果你判断是大，你就压大，结果开大了，你赚了，如果你判断是小，就压了小，结果开小了，那你也赚了期货，也是的，你判断后面的会跌，比如价格是2000的，那你保证金就相当于是压的钱，就是2000，买这个合约期货跌，，那结果真的跌了，那你判断对了你就是赚了，期货亏钱，就是你判断错的时候，你压涨，跌了，你压跌，涨了，你都是在亏钱的回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例,解释一下期货做空的原理: 您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一手(10吨）卖出合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您在市场上按每吨1800元的价格买了10吨麦,以合约每吨2000元的价格卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: (2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。 ●整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.● 期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。假如您是2200点平仓的,您会亏损: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费. 与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。这么说，不知您明白了没有。回复
2017-10-2

我是南大一枝花

　　期货做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。　　做多指的是多仓，也可以叫利多，买入某种货币，看涨。做空指的是卖仓，也可以叫利空，卖出某种货币，看跌。也有人叫做多、做空为多头和空头。　　期货实行的是保证金机制，交易的是商品的标准合约而不是商品本身。所以期货中只需有一定的保证金就可以根据需要直接买卖商品的合约。而做空就是在预计商品价格要走低的情况下，直接卖出商品合约的操作。因为我们卖出的是未来特定时间交割的商品合约，所以只要在到期日之前履约即可，卖出时手中不必有相应的合约。履约的手段分为对冲和交割，对冲即买入等量的合约平仓，交割则是拿出符合标准的实物商品。回复

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股指期货在哪个交易所挂牌

 2017-9-5   luwei_2010123  6039  6

股指期货在哪个交易所挂牌

2017-9-6

知本家zmx001

股指期货是期货不是股票是在中国金融期货交易所上市的期货品种想做的话需要在期货公司开户更多有关股指期货问题可以跟我交流回复
2017-9-6

精品的神

上海回复
2017-9-6

WHYloveBEYOND

上海中国金融期货交易所回复
2017-9-6

ai上了她

上海回复
2017-9-6

keyforex

中国金融期货交易所在上海。回复
2017-9-6

热心网友

　　股指期货在中国金融期货交易所挂牌。中国金融期货交易所位于上海市。　　一、中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange,缩写CFFEX) ，是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国证监会前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。　　二、股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。回复

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什么商品可以做期货？即商品具有了什么样的特质后，它才能作为期货进行交易

 2017-9-17   magenray  10172  6

什么商品可以做期货？即商品具有了什么样的特质后，它才能作为期货进行交易

2017-10-2

zgfeeling

商品流通量大，价格变化快，而且价格上下波幅大，经营风险比较高。这样的商品就可以考虑作为期货品种了。焦炭也快要上市了。回复
2017-10-2

到处溜达的野猫

可以作为期货交易的商品标准是：影响其价格变动的因素很多、但没有任何一种因素是起决定性作用的，那么这种商品就可以作为期货交易的品种。回复
2017-10-2

LDYitian

首先回答你第一问题。在交易所交易的任何商品都可以做。比如大蒜等产品期货中是没有的，现在只有做电子盘。商品本身有价值，只要在交易所能够交易，就可以作为期货合约进行交易。期货并不是你手中有货才可以做，其实你手中没货也可以做，你可以看看关于期货介绍的一类书籍，相信对你有帮助。期货是一门艺术，从中能获得我们生存的资本，但路途充满坎坷，充满荆棘，做好准备，保持清醒，整装待发吧。愿佛祖保佑！回复
2017-10-2

dream2010ant

大米，棉花，石油，钢铁，大豆。 1做期货的商品要批量大，又要保证到期日内东西无腐蚀无破损。比如大米，到期日保证别生虫等等。 2做期货就是倒卖商品保值或赚取差价。回复
2017-10-2

ckhnsd

商品期货中，可以作为期货品种推出的大宗商品，首先要耐储藏，期货价格指未来的价格，以为着商品需要保存；然后需求量大，易流通，有交割需求；最重要的一点，有明显价格波动，这样才有做期货品种的意义。比如将要推出的焦炭期货。回复
2017-10-2

热心网友

只有大宗商品才有可能成为期货合约的标的物。另外必须具有以下特征： 1、市场参与者众多，价格不易被操纵； 2、品质稳定易储存、易运输； 3、生产规范、质量容易划分等级； 4、价格波动频繁。补充扩展：商品要成为期货标的物必须经过期货交易所的设计为标准化合约才能上市。回复

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期货买跌做空是如何赚钱的

 2017-9-17   还需要注册啊  46992  6

期货买跌做空是如何赚钱的

2017-10-2

挖大米

买跌就是高位先卖，低位再平仓。把你卖出的平掉。等于是你借的期货或股票，再还上。回复
2017-10-2

791332388

卖空就是先借买了等便宜了买回来还上风险大小看你个人管理资金的技术 3理解正确 4股票也可以退市....破产回复
2017-10-2

学须静才须学

1.开仓卖出就是买跌,以你的卖出价为基础,价格下跌了多少,你就赚了多少 2.风险和收益成正比,风险越大,收益越多,期货是保证金交易,有放大小钱的杠杆作用,所以风险最大,收益最大. 3.首先期货与股票是两个完全不一样的市场,期货市场本身不产生任何金钱,钱不是从你的袋里到了我的袋里,就是钱从我的袋里到了你的袋里.股票有股息即公司的利润分红.股票的买跌方式和期货的卖跌方式不一样,股票的卖跌主要是从证券公司借股票卖出. 4.不太可以完全玩完,多少还有会有一点骨头回复
2017-10-2

zail

买跌是先卖出，再买进，比例3000卖出，2000买进，就是赚1000 国内现在是股指期货，也是期货的概念。和期货期货一样，不过入门要求高。股指期货推出后，因为是保证金交易，所以买涨，买跌都可能亏光。而且它是要到期的，不可能一定拿着。回复
2017-10-2

moonwarter

1.你开了户就会知道，在选项上有开仓平仓、买入卖出4个选择，开仓点卖出就是买跌，平仓买入就是终止交易，如果你平仓的时候是跌了的，你就赚钱了。 2.风险与收益永远是相等的，存银行最没风险，但收益很低，期货是保证金交易风险收益都很大，股票是全额交易，所以风险收益也小。 3.没错，期货里面赚的钱都是从亏钱的人那里来的；股票可以拿股息。 4.股票实行的是全额交易，即使推出了融资融券可以买跌，也顶多是2倍信用杠杆，完全亏完的可能性也是比较低的。目前期货基本都在8倍杠杆左右。回复
2017-10-2

jiu9441

理论上买跌的风险比买涨的要大买跌的话价格可以一直涨上面到哪儿就没有界限了买涨的话最多跌到0 先不说保证金制度意思就是比如你觉得某股票要跌现在是5块你从证券公司借入股票1股卖出去5块钱然后真的跌了跌到3块你买回来1股只花了3块 1股还给证券公司你就赚了2块差价这个理解下就是了买涨就是先买再卖买跌就是先卖再买保证金制度就是比如10%的保证金某股票10块钱你买跌100股就是先卖100股要1000块但是由于是交保证金10% 你只要有1000*10% =100块就可以卖100股了 10块钱跌到了9块 100股就赚了100块你的资金就翻了一倍了同样10块钱涨到11块 100股就亏了100块你就被强制平仓了血本无归回复

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期货中的多头和空头是什么意思

 2017-9-17   匿名  12161  6

期货中的多头和空头是什么意思

2017-10-2

热心网友

多头是指买的，空头是指卖的。回复
2017-10-2

热心网友

手中持有仓单的方向，多头为买涨，也叫揸单，空头为买跌，也叫沽单。不过股市中似乎没有空头一说。回复
2017-10-2

yinfanzhen

多头买涨空头买跌回复
2017-10-2

热心网友

多头指的是以做先买入合约等待价格上涨以后再卖出合约的交易行为。也就是先买后卖做涨的。空头指的是以做先卖出合约等待价格下跌以后再买入合约的交易行为。也就是先卖后买做涨的。回复
2017-10-2

热心网友

多头是指觉得你交易的品种价格会上涨，先买进，如果后面真的上涨了，卖出就可以获利。空头是指觉得你交易的品种价格会下跌，先把品种合约卖出，如果后面真的下跌了，再买回来补就可以获利了。因为手上都没有物品，所以也就做买空和卖空。回复
2017-10-2

热心网友

和股票一样，多头是指投资者对期货市场看好，预计期货价格将会看涨，于是趁低价时买进期货合约，待期货合约上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。空头，就是对未来期货价格看跌，而卖出期货合约，待期货合约下跌至某一价位时再买进平仓，以获取差额收益。其实就和股市中的多头和空头意思差不多回复

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期货仓差问题！！

 2017-9-17   wk2865  13142  6

期货仓差问题！！

2017-10-2

股票恼骚群

呵呵你好仓差就是现在的持仓量减去昨天收盘时的持仓量负号表示今天的持仓量少于昨天回复
2017-10-2

ldwenjun

300 －272 空开的意思：300就是当下的成交量，也就是有300手配对成功；-272则是当下这笔单配对成功，使得持仓量减少272手；空开，其中的“空”则是指明卖出占优势的方向，即这300手成交的价格在当时的三个价格中以买入价成交，也就是场外有卖出方主动地、自愿地以比三个报价中的已经挂单的卖出方出更低的价格成交，其中的“开”字，则是说明在这300手现手中，既有开仓卖出的也有平仓卖出，根据“价格优先、时间优先”的原则，从开仓卖出与平仓卖出中取最先配对成功的开仓卖出，其中的平仓卖出就省略了。同样，被动成交的买入方，也有开仓买入和平仓买入，当然也省略了。其他的多开、多平、多换、空换和空平等可以以此类推。回复
2017-10-2

克石

仓差聽—12聽是指该品种的持仓量减少12手；反之是增加12手；这有什么不好懂的？ http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-b5324e994421b8657c83df1c6aeb2f85.jpg 回复
2017-10-2

木头哥250

期货仓差即持仓差，表示的是与昨天相比总持仓量的增减,比如,今天的持仓是100000手,昨天是110000手,那么今天的持仓就减少了10000手,即表示为-10000.和赚赔没关系. 看过下面你会有收获的期货基础指标：成交量、未平仓量与价格期货价格技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和未平仓合约量. （1）开盘价,开市前5分钟集合竞价产生的价格. （2）收盘价,收市前5分钟集合竞价产生的价格. （3）最高价,为当日的最高交易价格. （4）最低价,为当日的最低交易价格. （5）成交量,为在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量.在国内期货市场,计算成交量时采用买入与卖出量两者之和. （6）未平仓合约量,指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量,也称持仓量或空盘量.未平仓合约的买方和卖方是相等的,未平仓合约量只是买方和卖方合计的数量.如买卖双方均为新开仓,则未平仓合约量增加2个合约量；如其中一方为新开仓,另一方为平仓,则未平仓合约量不变；如买卖双方均为平仓,未平仓合约量减少2个合约量.当下次开仓数与平仓数相等时,未平仓合约量也不变. 由于未平仓合约量是从该种期货合约开始交易起,到计算该未平仓合约量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量,未平仓合约量越大,该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大,成交量也就越大.因此,分析未平仓合约量的变化可推测资金在期货市场的流向.未平仓合约量增加,表明资金流入期货市场；反之,则说明资金正流出期货市场. 三、成交量、未平仓合约量与价格的关系成交量和未平仓合约量的变化会对期货价格产生影响,期货价格变化也会引起成交量和未平仓量的变化.因此,分析三者的变化,有利于正确预测期货价格走势. 1．成交量、未平仓合约量增加,价格上升,表示新买方正在大量收购,近期内价格还可能继续上涨. 2．成交量、未平仓合约量减少,价格上升,表示卖空者大量补货平仓,价格短期内向上,但不久将可能回落. 3．成交量增加,价格上升,但未平仓合约量减少,说明卖空者和买空者都在大量平仓,价格马上会下跌. 4．成交量、未平仓量增加,价格下跌,表明卖空者大量出售合约,短期内价格还可能下跌,但如抛售过度,反可能使价格上升. 5．成交量、未平仓量减少,价格下跌,表明大量买空者急于卖货平仓,短期内价格将继续下降. 6．成交量增加、未平仓量和价格下跌,表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利,价格可能转为回升. 从上分析可见,在一般情况下,如果成交量、未平仓量与价格同向,其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时,价格走势可能转向.当然,这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析. 仓差的意思明白了吧回复
2017-10-2

569676736

仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。持仓差就是持仓的增减变化情况。例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。在成交栏里的仓差变化是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。（商品期货算双边股指算单边所以股指有奇数商品没有）回复
2017-10-2

deweina2010

我给你个最简单的解释吧。 1、就是说，昨天过夜的时候有1000手单没有平仓，这就叫持仓过夜。而明天有只有700手的单子持仓过夜，那么就表示仓差是 —300。 2、这个代表不了什么的。因为期货是有主力合约的，过一个月主力的单子就会转移到新的主力月份去。所以，并不能说明仓差为负就不好了。这跟股票是两个概念。回复

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股指期货在哪个交易所挂牌

 2017-9-6   luwei_2010123  8699  6

股指期货在哪个交易所挂牌

2017-10-2

知本家zmx001

股指期货是期货不是股票是在中国金融期货交易所上市的期货品种想做的话需要在期货公司开户更多有关股指期货问题可以跟我交流回复
2017-10-2

精品的神

上海回复
2017-10-2

WHYloveBEYOND

上海中国金融期货交易所回复
2017-10-2

ai上了她

上海回复
2017-10-2

keyforex

中国金融期货交易所在上海。回复
2017-10-2

热心网友

　　股指期货在中国金融期货交易所挂牌。中国金融期货交易所位于上海市。　　一、中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange,缩写CFFEX) ，是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国证监会前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。　　二、股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。回复

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期货中间可以休息吗？

 2017-9-17   匿名  8930  6

期货中间可以休息吗？

2017-10-2

zhangkaicongcc

你说的是什么意思回复
2017-10-2

热心网友

有，中间有休息时间回复
2017-10-2

热心网友

有啊，上午10:15-10:30三个交易所都休息。下午上海市场14:10-14:20休息回复
2017-10-2

热心网友

期货是在交易时间内随时可以交易的想玩的刺激点就是留单过夜期待明天是一个高开或则是一个低开回复
2017-10-2

626788147

当然可以，你想平仓就平仓休息。只要是开盘时间都是可以开平仓的。开仓完了，可以马上平仓的。10点15分到10点30分休盘回复
2017-10-2

热心网友

　　期货中间可以休息。　　在正常交易日，股票和股指期货交易一天内只在中午休息一次，即11：30～13：00，而期货交易除了中午11：30～13：30的休息外，上午还有一次15分钟的小节休息，即10：15～10：30，另外上期所期货合约在下午还有一次10分钟的小节休息，即14：10～14：20。　　股票和股指期货交易中午中场休息都只有1小时30分钟(11：30～13：00)，而期货交易则有2小时(11：30～13：30)。主要原因是：　　1、错开与股票、股指期货下午开盘时间，让组合投资者有时间兼顾不同盘面。　　2、下午晚开盘30分钟也可看做是管理层对期货交易时间的压制，让T+0交易的期货每天只有3小时45分钟(其中上期所合约只有3小时35分钟)。　　期货交易上午设置小节休息的原因：　　期货上午开盘时间为9：00，收盘时间为11：30，中间有2小时30分钟。设置15分钟小节休息的意义在于：　　1、期货是T+0交易，早上的行情又相对剧烈，投资者的交易可能比较密集，因此在2个半小时中设置了15分钟的小节休息。(开玩笑地说，15分钟小节休息也是喝茶、上洗手间或是吃点心的时间) 　　2、期货是保证金交易，风险相对更大一些，如果上午行情很激烈，15分钟的小节休息，有利于让投资者冷静下来，理性操作。　　3、9：00～11：30的中间时点为10：15，小节休息时间设置在10：15～10：30，实际上是中间时点之后的15分钟，没有设置在绝对的中间时间是因为上午前面时段的交易更活跃些，小节休息时间的靠后可以减少对盘面的影响。　　上期所期货合约下午设置小节休息的原因：　　上期所的期货品种为：铜、铝、锌、黄金、燃料油、橡胶，均为金属和能源化工期货，每天的交易相对比较活跃，成交量较大。　　1、每天下午设置10分钟小节休息的原因同样是有利于投资者更加冷静地判断盘面，理性操作。　　2、设置10分钟而不是15分钟的原因主要是下午交易时间较短，不宜设置过长的小节休息时间。　　3、13：30～15：00的中间时点为14：15，小节休息时间设置在14：10～14：20，恰好是中间时点的前后各5分钟，设置在绝对的中间时间是因为下午前面时段和后面时段的交易活跃程度基本相当。回复

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股指期货的一手是多少？

 2017-9-5   情未了2004  9274  6

股指期货的一手是多少？

2017-9-6

天使一号的狗

100 回复
2017-9-6

QQ625630306

现在做股指的话一手是十二三万回复
2017-9-6

lll899700

按照股指期货1209合约，2012年7月16日收盘，2434.4点，18%，一点300元，算做一手股指期货需要保证金2434.4*300*1*18%=131457.6元，想做股指期货可以给我百度留言啊回复
2017-9-6

热心网友

前面朱峰同志的回答已比较详细。简单地说，根据10月23日中金所公布的（征求意见稿）的规定来看：股指期货1手的合约价值是：指数点数*300元，以昨收市价1446为例，1446*300=433，800元。 1手的股指期货的保证金是：合约价值*保证金比例，交易所暂定是8%，根据《期货管理条理》规定，期货公司需加收3%，即11%，则指数为1446时，按11%的保证金比例，则需要保证金为：433，800*11%=47，718元。但最终要根据中金所最后确定的条例为准。林长江cjlin369@126.com 回复
2017-9-6

到处溜达的野猫

股指期货的一手就是一张合约，这和商品期货不同。商品期货比如铜、铝的一手是5吨，粮食的一手为10吨。股指期货的一张合约就是沪深300指数（点数）乘以300元，然后按照8％的保证金比例计算得来的。回复
2017-9-6

热心网友

股指期货的一手就是一张合约，股指期货的一张合约就是沪深300指数(点数)乘以300元，然后按照8%的保证金比例计算得来的。所谓股指期货，就是以股票指数为标的资产的标准化的期货合约。目前我国股指期货以3个股指作为交易对象进行具体操作： IF300：以沪深300指数作为标的物的股指期货。沪深300指数是在沪深两市选出300只股票作为样本股，反映的是沪深两市股票综合走势。 IH50：以上证50指数作为标的物的股指期货。上证50指数是在上市中选出市场规模大、流动性好的50只股票组成样本股，反映的是大盘股的走势。 IC500：以中证500指数作为标的物的股指期货。中证500指数的成分股为500只中小市值的股票，反映的是中小盘股的走势。回复

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bid 和ask分别哪个是卖价和买价

 2017-9-17   wu123st  9255  6

bid 和ask分别哪个是卖价和买价

2017-10-2

热心网友

BID（bid price或者offer price）在外汇交易中表示买入价。 ASK（ask price）外汇交易中表示卖出价。 ask price 或者offer price 要价卖方报价任何潜在出售者能够接受的最低价格 bid price 出价买方报价任何潜在的购买者愿意支付的最高价格 ask是卖出价；bid是买入价关于外汇里面一些专业词语: Account 帐目所有交易的记录。 Account Balance 帐户结余含义同“结余”。 Agent 代理受雇于他人（委托人）并代表其作为的个人。 Aggregate Demand 总需求政府开支、个人消费支出以及企业费用的总和。 All or None 整批委托一种限价定单，要求代理商在特定的价格下，要么执行全部定单，要么不执行定单。 Appreciation 增值当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值，资产价值因而增加。 Arbitrage 套汇利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。 Ask Size 卖价数量以卖出价出售的股票数量。 Ask Rate 卖出价被售金融工具的最低价格（与在买出/卖入差价中同义）。 Asset Allocation 资产分配投资实务，将资金在不同的市场（外汇、股票、债券、商品、房地产）间分配，以达到分散风险管理的目的，并且/或者实现与投资者或投资管理者展望一致的预期收益。 AttorneyinFact 代理人由于持有委任状，因而可代表他人进行商业交易并执行文件的人。 Back Office 事务部门与金融交易结算相关的部门和程序（即：书面确认和交易结算，帐目管理）。 Balance 结余帐户中的金额。 Balance of Payments 国际收支指一国承认的，在一定时期内对外交易的记录，包括商品、服务和资本流动。 Base Currency 基础通货投资者或者发行商用以计帐的通货。其它货币均比照其进行报价的通货。在外汇市场中，美元通常被认为是用作报价的“基础”通货，意即：报价表达式为1美元的1个单位每（报价货币对中的）另一种货币。 Basis 基差即期价格与远期价格的差额。 Basis Point 基点百分之一的一百分之一。 Bear 空头业者认为价格/市场将下跌的投资者。 Bear Market 熊市以长时期下跌的价格为特征，同时弥漫着悲观情绪的市场。 Bid 买入价买方准备用以购入的价格；报出的货币价格。 Bid/Ask Spread 买入/卖出差价参见差价。 Big Figure 大数交易员术语，指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化，因此通常在交易员的报价中被省略，特别是在市场活动频繁的时候。比如，美元/日元汇率是 107.30/107.35，但是在被口头报价时没有前三位数字，只报“30/35”。 Bonds 债券债券是指由借款人发行，用以筹集资本的可交易工具（债务证券）。债券支付固定或者浮动利率（被称为息票）。当利率下跌时，债券价格上涨，反之亦然。 Book 帐本在专业交易环境中，帐本是交易商或者交易柜台全部头寸的总览。 Bretton Woods Accord of 1944 1944年布雷顿森林协定此协定确立了主要货币的固定外汇汇率，规定中央银行对货币市场进行干预，并将黄金的价格固定成 35 美元每盎司。此协定沿用至 1971年。参阅有关“布雷顿森林”的更多信息。 Broker 经纪人充当中介的个人或者公司，出于收取手续费或佣金目的，为买方和卖方牵线搭桥。与此相比，“交易员”经营资本并且购入头寸的一边，希望在接下来的交易中通过向另一方抛售头寸赚取差价（利润）。 Bull 多头业者相信价格/市场将上涨的投资者。 Bull Market 牛市以长时期上涨价格为特征的市场。（空头市场的反义词）。 Bundesbank 联邦银行德国中央银行。 Cable Cable （电缆）交易商针对英国英磅的行话，指英磅对美元的汇率。从 19 世纪中期起，汇率信息开始通过跨大西洋电缆传递，此术语因此流传开来。 Candlestick Charts 蜡杆图表表示当日成交价格幅度以及开盘及收盘价格的图表。如果收盘价格低于开盘价格，此矩形会被变暗或填满。如果开盘价高于收盘价，此矩形将不被填充。 Capital Markets 资本市场经营中长期（通常超过 1 年）投资的市场。这里的可交易工具比货币市场（即：政府债券和欧洲债券）更为国际化。 Central Bank 中央银行管理一国货币**并印制一国货币的政府或准政府机构。比如美国中央银行是联邦储备署，其它还包括：欧洲中央银行（ECB）、英伦银行（BOE）、日本中央银行（BOJ）。 Chartist 图表专家使用图表和图形，解释历史数据，以便能找到趋势，预测未来走势，并协助技术分析的人。 Clearing 清算结算一笔交易的过程。 Close a Position (Position Squaring) 结清头寸（头寸清算）通过回购一份空头头寸或者卖出一份多头头寸，从交易商的投资组合中去除一项投资。 Commission 佣金在一笔交易中经纪人收取的费用。 Confirmation 确认书由交易双方交换、确认交易的各项条款的的交易文件。 Contagion 金融风暴经济危机从一个市场蔓延至另一个市场的趋势。1997 年泰国的金融震荡导致其本国货币－－泰铢－－极度不稳定。此局面引发金融风暴席卷其它东亚新兴货币，并最终影响到了拉丁美洲。这就是现在所说的亚洲金融风暴。 Contract Unit (Lot) 合约（或单位）某些外汇交易的标准单位。 Convertible Currency 可兑换货币可与其它货币或黄金以市场汇率进行自由兑换的货币。 Cost of Carry 持有成本与借款以维持头寸相关的成本。此成本以决定远期价格的利率平价为基础。 Counterparty 交易对方与之进行金融交易的参与者、银行或客户。 Country Risk 国家风险与政府干预相关的风险（不包括中央银行干预）。典型事例包括法律和**事件，如战争，或者国内骚乱。 Credit Checking 信用审查鉴于某些易手金融交易的庞大规模，因此非常有必要审查交易对方是否有交易空间。一旦达成一致价格，就需审查信用度。如果信用记录不良，则不应继续交易。在交易时信用度是非常重要的，无论是在银行同业市场，还是在银行与其客户之间。 Credit Netting 信用净额结算通过减少频繁重复审查信用度的必要，以最大化免信用度和加快交易过程而设立的协议。大银行与交易公司可能就未清算交易净额达成此类协议。 Cross Rates 交叉汇率两种货币间的汇率。在以货币对报价的国家，交叉汇率被指为非标准汇率。比如在美国，英磅/瑞士法郎的报价会被认为是交叉汇率，而在英国或瑞士，它会成为主要交易货币对之一。 Currency 币种由一国政府或中央银行发行的该国交易单位，其价值是交易的基础。 Currency Risk 通货风险由于汇率的反向变化而导致蒙受损失的风险。 Day Trading 日间交易在同一交易期内开设并结清同一或同一批头寸。 Dealer 交易员在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单。 Deficit 赤字贸易（或者收支）的负结余，支出大于收入/收益。 Delivery 交割交易双方户过交易货币的所有权的实际交付行为。 Deposit 存款借入和借出现金。货币被借入或借出所依照的利率被称为存款利率。存款凭证亦为可交易工具。 Depreciation 贬值由于市场供需作用，货币价值下跌。 Derivatives 衍生工具由另一种证券（股票、债券、货币、或者商品）构成或衍生而来的交易。衍生工具可以是交换性的，也可是非交换性的（称为柜台交易）。衍生工具的实例包括：期权、利率掉期、远期利率契约、上限、下限、以及掉期期权。 Devaluation 贬值通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。 Economic Indicator 经济指标由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字（比如：国内生产总值（GDP）、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录）。 Efficient Market 效率市场当前价格可反映出由以往价格和成交量得出的所有有效信息的市场。 End Of Day (or Mark to Market) 每日结算（或者调至市价）交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：自然增长或者调至市价。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价方法在每个交易日结束之际，利用收盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始第二天交易。 Euro 欧元欧洲货币联盟（EMU）的货币，其取代了欧洲货币单位（ECU 埃居）的地位。 European Central Bank 欧洲中央银行欧洲货币联盟的中央银行。 European Monetary Unit 欧洲货币联盟欧洲货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元将于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。目前，欧元仅以银行业务货币的形式存在，用于帐面金融交易和外汇交易。欧洲货币联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙，以及葡萄牙。 Exchange Rate Risk 汇率风险参见货币风险。 Economic Exposure 经济风险源自外汇波动的公司资金流动的风险。 Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 联邦存款保险公司（FDIC）美国负责管理银行存款保险的管理机构。 Federal Reserve(Fed) 联邦储备署 (Fed) 美国中央银行。 Fixed Exchange Rate 固定汇率由货币当局对一种或多种货币设定的官方汇率。在实践中，即使固定汇率也会在限定的上下区域中波动，并且不时会引发政府干预。 Fixed Interest 固定利率此交易类型会支付事先达成的，并在交易期内保持不变的利息率。固定利率经常适用于债券及固定利率抵押。 Flat(or Square) 持平（或者轧平）如既没有多头也没有空头，即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的帐目持平。 Floating Rate Interest 浮动利率与固定利率相反，此类交易中的利率将随市场利率或者基准利率波动。浮动利率的实例之一是标准抵押。 Foreign Exchange or Forex or FX 外汇（Forex 或 FX）在柜台市场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。大多数主要外汇都对美元报价。 Foreign Exchange Risk 外汇风险参见通货风险。 Forward 远期交易将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高于（升水）或低于（贴水）即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加即可。此汇率将反映外汇汇率在远期交割日的必然状态，如果资金以此汇率被重新交换，则会既没有收益也没有亏损（如：中和交易）。此汇率可根据两种基本货币的相应存款利率和即期外汇汇率计算而得。与期货市场不同，远期交易可根据双方需要自行设定，具有更强的灵活性。同时还避免了集中交易。 Forward Points 远期点数为计算远期价格，加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。 Forward Rate Agreements (FRAs) 远期汇率契约远期汇率契约是允许某位交易商在未来特定时期内按规定的利率借入/借出的交易。 Front and Back Office 管理及事务部门管理部门通常由交易办公室和其它主要业务活动组成。 Fundamental Analysis 基本面分析以判断金融市场未来走势为目标，对经济和**数据的透彻分析。 Futures 期货一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。与期权不同，期货赋予的是在未来某日买入或卖出工具的义务（而不是选择权）。期货可被用于保护指定物品的将来价值和以此价值进行投机。 GTC 撤销前有效（GTC）撤销前有效。委托交易员决定，以固定价格买入或卖出的定单。在被执行或撤销前，GTC 一直有效。 Hedge 对冲用于减少投资组合价值易变性的投资头寸或者头寸组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸。可采用多种不同的工具，包括远期、期货、期权、以及所有工具的组合。 High_Low 高/低指数通常指当前交易日内基本工具的最高交易价和最低交易价。 Inflation 通货膨胀一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币购买力下降。 Initial Margin 原始保证金为进入头寸所需的期初抵押存款，用于担保将来业绩。 Interbank Rates 银行同业买卖汇率大型国际银行向其它大型国际银行报价时所按照的外汇汇率。 Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的两项负债义务的交换。此交易通常交换两笔平行贷款；一笔为固定利率，另一笔为浮动利率。 Interest Rate Swap Points 利率掉期点数利率可由采用外汇汇率买卖差价的简单规则推定。如果报价汇率以外币（非美元）计，并且买入价高于卖出价，那么此国的利率在此特定时间点上要高于基准国的利率。如果以美元报价，则反向情况成立。比如：美元/日元的报价是 105.75 对 105.65。因为买入价低于卖出价，那么您也就知道日本的利息要低于美国。 ISDA 国际换汇与衍生交易协会（ISDA）制定有关衍生交易条款和条件的机构就是国际换汇与衍生交易协会。 Leading Indicators 领先指标被认为可预测未来经济活动的经济变量（如：失业率、消费品价格指数、生产资料价格指数、零售价、个人收入、主要利率、贴现率、以及联邦基金利率）。 LIBOR 伦敦银行间拆放款利率（LIBOR）表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。 LIFFE 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）伦敦国际金融期货交易所。包括英国三大期货市场。 Limit Order 限价定单以指定价格或低于指定价格买入，或者以指定价格或高于指定价格卖出的定单。 Liquid and Illiquid Markets 流动性与非流动性市场市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。在买卖差价较小的情况下，此市场被描述为具有流动性。另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量，越多的参与者能产生越小的价差。非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。 Liquidation 清算通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸。 Long 多头购入的工具数量多于卖出数量的头寸。依此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。 Margin 保证金客户必须存入抵押资金，以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。 Margin Call 追加保证金经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其它抵押的要求，使保证金额到达必要数量，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸的业绩。 Mark to Market (or End Of Day) 调至市价（或每日结算）交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：自然增长或者调至市价。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价方法在每个交易日结束之际，利用收盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始第二天交易。 Market Maker 运营者提供价格，并准备以这些所述的买卖价格买入或者卖出的交易员。一位运营者管理一本交易帐薄。 Market Order 市价定单以定单投放市场时最佳有效价格买入/卖出的定单。 Market Risk 市场风险与整体市场相关的风险，并且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。 Maturity 到期日债务应被偿付的日期。 Mine and Yours 我要购入及与您成交（Mine and Yours）交易商如要宣布希望买入，他或她就说或者键入“我要购入（Mine）”。这也可称为“接受报价”。如要卖出，他将用“与您成交（Yours）”。这也可称为“击中出价”。 Money Markets 货币市场指短期（即少于1年）投资，其参与者包括银行和其它金融机构。实例包括：存款、存款凭证、回购协议、隔夜指数掉期、以及商业本票。短期投资安全且具高流动性。 Off Balance Sheet 表外（资产负债表）诸如利率掉期和远期利率契约等都属于资产负债表外产品。同时，除股票和债务之外，其它渠道的融资也列入其中。 Offer 卖出价在卖出时，卖方愿意依照的价格或汇率。 Offsetting Transaction 抵销交易用于撤销或者抵销未结头寸的部分或全部市场风险的交易。 One Cancels Other Order(OCOOrder) 选择性委托单 (O.C.O. 定单) 一种突发性定单，执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分。 Open Order 开放定单在市场价格向指定价位移动时买入或卖出的定单。 Open Position 未结头寸尚未撤销或者清算的交易，此时投资者利益将受外汇汇率走势的影响。回复
2017-10-2

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关于外汇专业词来补充一些： Support Levels 支撑水准技术分析术语，表示货币没无力跌破的特定价位。货币价格多次冲击此价格点失败会产生一个通常由一条直线构成的图案。 Swaps 掉期掉期发生在一种货币暂时与另一种货币交换时，尔后此货币被持有，并在约定时期后交换回来。如要计算掉期，取此两种指定货币的利率差。因此，掉期可被用于投机目的，从预期的利率变动中获利。 Sterling 英磅英国英磅的另一种说法。 Technical Analysis 技术分析通过分析诸如图表、价格趋势、和交易量等市场数据，试图预报未来市场活动的作法。 Tick 跳动点最小价格变动。 Ticker 报价机以图表或表格形式显示货币的当前状况和/或近期历史记录。 Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日 (Tom/Next) 为下一日交割同时买入和卖出一种货币。 Transaction Cost 交易成本与买入或卖出一款金融工具相关的成本。 Transaction Date 交易日交易发生的日期。 Turnover 交易额指定时期内（通常是一天或一年）的交易量或交易规模。 Two Way Price 双向报价同时提供一项外汇交易的买入和卖出报价。 Uptick 证券提价交易高于同种货币较前报价的最新报价。 Uptick Rule 证券提价交易规则美国法律规定证券不能被卖空，除非在卖空交易前的交易价格低于卖空交易被执行的价格。 US Prime Rate 美国基本利率美国银行向其主要企业客户贷款所依照的利率。 Value Date 交割日交易双方同意交换款项的日期。 Variation Margin 变动保证金由于市场波动，经纪人向客户提出的附加保证金要求。 Volatility 易变性一段时间内，市场或证券价格变动的统计测算方法，采用标准偏移法进行计算。与高易变性相关的是高风险度。 Volume 成交量在特定时期内证券交易的数量或价值。 Warrants 认股权证认股权证是一种已售出的期权形式；是指在特定时间跨度内以特定价格购买公司股票或债券的权利。 Whipsaw 锯齿（Whipsaw）此词条用于说明一种高速变动的市场状态，即在剧烈价格变动周期之后又紧接着出现一个反向的剧烈价格变动周期。回复
2017-10-2

mtbfan

最简单这样记：bid在前，ask在后，bid永远小于ask,这样的报价是broker报出来的，对于个人来讲，你要从broker那里买入外汇的话，就要用那个高的报价，即ask price，反之就用bid price。针对你补充的那张图，可以看出来，你还是纠结于“买价”与“卖价”这两个词。在metatrader里，buy对应的是ask,sell对应的是bid,所以你现在看明白了吗？你只需记住，作为客户，只能是高价买入，低价卖出，这样broker才有价差spread可以赚啊回复
2017-10-2

QQ181822625

回答楼主问题 1 bid 买价 ask 卖价 2 没有哪方对哪方如果你是买就必须出一个别人卖的价格 3 是的中间有一个价格差就是所谓的点差，也就是手续费回复
2017-10-2

qq25051531

BID是你的卖出价 ASK是你的买入价以你的图上的报价为例，左边的价格是你的卖出价格（低价格）右边的价格是你的买入价格之间的价格差是你的交易手续费。明白了么？回复
2017-10-2

1153689276

在国际市场上，买入价与卖出价表示的含义是指银行准备从对手（通常指客户）那里的买入（BID）价、卖出（ASK/OFFER）价，买入价（BID）在左，卖出价（ASK/OFFER）价在右。对于买入价与卖出价实际应用中的说明：银行所标示的买入价均是对基础货币而言的买入价格，银行所标示的卖出价均是对基础货币而言的卖出价格。例如：工商银行的美元兑日元买入、卖出价分别为109.30/109.60；即表明工商银行从客户处买入美元卖出日元使用的牌价为109.30，则客户卖出美元买入日元就要使用109.30的牌价，反之亦然。银行的卖出价均要高于银行的买入价，也就是客户在与银行进行交易的时候，客户的买入价高于客户的卖出价；原因有二：（1）客户不论何时均可与银行进行交易，银行要无条件的买入或卖出，这样就要求银行必须要用这样的价差来保证自己的利益。（2）对于投资者而言，只有市场发生变化时，才有可能获利，如果市场没有任何变动，投资者在汇率静止的情况下，进行一买一卖是要赔钱的。而投资者的投资的目的是为了获利，获利的要素就是要求我们看准汇率走势方向，待汇市变化的时候，才有获利的可能，汇市汇率静止，客户将不可能获利。外汇交易当中的买价和卖价是相对银行或者外汇交易商而言的，如果投资者想要买入就只能以高价买入，对应的也就是银行的卖家；投资者想要卖出就只能以低价卖给交易商或者银行，对应的也就是银行或者交易商的买价。这个中间的差价也就是给你提供买价和卖价的经纪商的收入。（主要看买卖面向的双方是谁）回复