2024-05-06每日期货各品种简评

铁矿石：假期外盘铁矿石小幅上涨，当前价格继续处于上行通道运行，铁水产量继续小幅提升但下游终端需求未能继续改善，短期维持高位震荡运行。操作上建议I2409：860-895区间操作。
螺纹：假期国内钢材市场休市为主，供应增加需求环比回落且低于同期但成本支撑加强，预计节后首周震荡走势为主，日内建议10合约3600-3700区间操作。
热卷：供增需减基本面假期数据有转弱，成本支撑仍是主要利多，基本面未能继续改善，价格继续围绕60日线震荡，日内建议10合约3750-3850区间操作
不锈钢2409：继续20均线以上运行，短线偏强，日内交易。
焦煤：焦炭第四轮提涨落地，焦企利润水平进一步修复，复产情况继续推进，部分焦企增加炼焦煤场内库存，采购积极性提高，且目前钢厂盈利偏好，铁水产量稳步上升，刚需支撑仍较强，预计短期焦煤或稳中偏强运行。焦煤2409：1780-1830区间操作。
焦炭：钢厂高炉复产增多，且厂内焦炭库存偏低，对焦炭需求增加，多积极补库，但焦炭四轮提涨落地后，焦企利润得到修复，焦企提产范围或进一步扩大，节后焦炭供需紧张格局或有所改善，预计短期焦炭稳中偏强运行。焦炭2409：2330-2380区间操作。
玻璃：玻璃供给下滑，库存去化驱动不足，纯碱端成本支撑走强，短期预期震荡运行为主。FG2409：日内1500-1550区间偏空操作
PVC：电石法成本支撑受供给减弱影响走强，乙烯法成本受原油价格走高，乙烯供应出现局部紧张，两种工艺均出现亏损，总体成本支撑走强；4月底检修规模新增转弱，5月或将有所恢复，总体供给持续承压；上游企业去库加速，下游社会库存微减，整体保持在高位；内需依旧疲弱；出口报价遭遇下行压力，预计短期支撑有所增强，但缺少持续向上动力。
沥青：依照沥青与焦化料利润差受部分炼厂复产影响，有所反弹之后仍处高位；天气回暖，需求恢复在旺季或有提速；供需双弱背景下，节前供给有所减弱，但节后供给仍偏强；社会库存，厂内库存及港口库存均转为去库；原油价格震荡，成本支撑转稳，持续上行空间不足。
天胶2409：日内短空，破14100止损；标胶2406：日内短空，破11540止损；合成胶2406：日内短空，破13000止损
PTA：后市来看，5月供需尚可，去库幅度依然可观。不过从节奏上看， 5月中上去库较为集中，聚酯需求维持，预计基差表现偏强，但随着5月中下PTA装置重启，供应回归下PTA或表现弱势。价格上关注地缘因素对油价的影响。
MEG：近期乙二醇负荷运行在60%附近，斯尔邦、成都石油继续压缩负荷中。后续关注寿阳、榆能、黔西等装置的重启进度，5月煤化工货源供应将陆续恢复。5月乙二醇依旧处于去库通道，浙石化推迟重启后整体幅度将有所扩大，后续关注装置具体变化。预计短期乙二醇价格重心低位修复为主，后续关注装置新增变化。
燃料油：成本端油价下挫，燃油基本面平稳，短期燃油预计震荡运行为主。FU2409：日内偏空操作，止损3510
油脂：价格震荡整理，国内基本面宽松，国内油脂供应稳定。美豆库销比维持5%附近，供应偏紧，23/24年USDA巴西大豆减产基本定型，但南美整体供应较为宽松。马棕库存压力减小，降库支撑价格，但需求偏弱及增产季抑制价格。国内油脂基本面偏中性，进口库存稳定。
豆油Y2409：7300-7900附近高抛低吸
棕榈油P2409：7000-7600附近高抛低吸
菜籽油OI2409：8100-8700附近高抛低吸

白糖：五一假期，外盘走势并无重大变化，小幅横盘为主。国内郑糖主力09连续四周回落之后，关注6000附近支撑。走势预计可能在6000-6300区间震荡，盘中短线交易为主。
棉花：五一假期，外棉小幅下跌。郑棉主力09跌破16000关口后，短期偏弱。周一开盘预计小幅低开之后，盘中宽幅震荡为主，目前位置不宜追空，日内短线交易为主，等待行情明朗。
豆粕：短期南美大豆收割和出口仍有变数，加上美豆走势带动，国内豆粕短期震荡偏强。
豆粕M2409：日内3460至3520区间震荡，期权观望。
菜粕：菜粕短期震荡偏强，短期菜粕供需两淡，加上豆类走势带动，供需基本面短期仍弱但逐渐改善。
菜粕RM2409：日内2840至2900区间震荡，期权卖出虚值看跌期权。
大豆：国产大豆对进口大豆性价比优势支撑盘面底部，但进口大豆到港量进入旺季和国产大豆增产预期压制盘面。
豆一A2407：日内4740至4840区间震荡，期权观望。
沪镍2406：短线继续高位震荡，择机反弹试空。
锌：LME库存仓单保持高位；上期所仓单继续增加；沪锌ZN2406：观望为主。
铜:目前需求弱现实和强预期博弈，整体宏观情绪有所好转支撑铜价，由于加工费快速下降导致国内冶炼企业联合减产，导致铜价上涨，短期利多金属，假期外盘有所回落，沪铜2406：谨慎追高。
铝:碳中和催发铝行业变，长期利多铝价，国内消费不畅，短期宏观预期改善，短期走强，短期利多金属，假期小幅回落，沪铝2406：短期观望。
黄金：今日关注中欧4月服务业PMI、美联储委员讲话。降息预期整体后移，但非农数据和美国PMI数据，另9月降息预期升温，油价回落，金价继续震荡回落。人民币大幅走强，国内现货金溢价或将收敛，但整体或有限。油价推动下再通胀预期降温，降息预期依旧延迟，金价或将高位震荡。沪金2406：逢高做空。
白银：上周非农数据后9月降息预期升温，但前日降息预期再度后移，油价回落继续推动通胀担忧降温，银价跟随金价震荡回落。人民币大幅走强，银价溢价水平或将收敛。多头情绪依旧强劲，但油价推动下再通胀预期降温，沪银也未明显回吐涨幅，调整压力或将加大。沪银2406：逢高做空。
IF2405：高开暂时观望，IH2405：高开暂时观望，IC2405：高开暂时观望，IM2405：高开暂时观望