买特斯拉期权的悲惨经历
本帖最后由 美股期权 于 2016-4-14 16:33 编辑10月24日的凌晨两点多，我别无选择的卖掉了持有的特斯拉电动车(TSLA)的期权：99手TSLA 10/25/2013 200.00 Call中的50手，而且是卖在了地板价上（实际成交价：0.01元），该笔交易使我亏损约2万美元，折合十万人民币。
为何别无选择？—— 我是用的融资买入，马上到期了，我担心最后被迫平仓而被追加保证金（我已经拿不出更多的现金了），我只能忍痛割爱。悔死了！！痛苦呀！！内心相当的失落，这一夜，我一脸落寞的神情坐在电脑前，屋内静悄悄的，我感到沉重的苍凉，难受的无以复加……
● 高昂的学费
这是我第一次买美股期权，我当初万万没想到竟是这样的结局。一个月前的9月25日，当我开始做期权交易时，TSLA的股价正牛气冲天，突破200指日可待。因为以前从未玩过期权，于是我试探性的买了1手 TSLA 10/25/2013 200.00 Call，当时的合约价是5元。
没想到，仅仅过了一天，合约价就涨到6元，我的小心脏顿时被刺激到了，觉得自己昨天太保守了，才买1手哪够呀？我屁股决定脑袋，加买了9手。那一天是我的生日。我还心里美滋滋的认为这是一份不错的生日礼物，而TSLA当天最高价已经逼近190元。不知不觉过了四天，国庆前的七天连轴班终于结束了，可以好好休息一下了。9月30日当晚TSLA的股价来到了194.50，当时的我绝不认为这将是未来一个月的最高点。我犹如已经尝到了前所未有的甜头，开始幻想目标成功实现的那一天何时会到来。
10月。深秋。我不记得国庆节那天我做了些什么，但让我无法忘记的是那天TSLA爆出了负面消息：在西雅图高速公路上，一辆 TSLA Model S 型电动车由于碰撞不明金属物，导致车辆起火。
TSLA遭遇了黑天鹅。
我的小心脏开始忐忑不安，不知道未来会怎样？
在TSLA连续两天暴跌之后，Musk的一封公开信解释了起火原因，把TSLA从事故的原罪中撇清。我对Musk的信中最后一段话记忆犹新：“对于担心火灾危险的消费者来说，使用电池比使用一箱高度可燃的液体来驱动一辆汽车要更安全，这一点应该绝对没有任何疑问。“果然，钢铁侠的威望起了作用，市场似乎对起火事件的消极反映做出了修复，股价开始反弹。我悬着的心开始放松下来。就是在从那时起，我不再看重TSLA的股价风险，我给自己打气的理由竟然是：这年头，不信Musk，还能信谁？我在随后的几天里，逢低连连加仓 TSLA 10/25/2013 200.00 Call ，持有合约数从10手一下子增加到50手。
同时，另外一个新闻大事件让市场惴惴不安：政府关门和美债危机加剧。但那时的我，已经不在是9月份那个谨慎的我，我认定在10月17日的大限之前，美国国会两党一定会达成协议的，而我持有的TSLA期权，要到10月25日才到期。我幻想是可以挽回甚至TSLA股价超越200元也不是没有可能。然而，行情的发展越来越偏离我的设想，我渐渐觉得苗头越来越不对劲了，当在10月9日，TSLA的股价几乎要跌破160元时，我开始慌了，真的慌了。我隐隐约约还幻想“TSLA会回来的，会回来的”，心中默默的呢喃，手上的操作却是在越跌越买，试图摊薄之前高位买入成本，一手又一手的加，每天不停的盯盘，不停的刷新最新的 TSLA 10/25/2013 200.00 Call 的合约价：4.30、5.70、4.05、2.53、2.85、2.73、…… 1.05、1.00、0.88……0.95、0.80、0.60
一手一手的买，一点一点的加……我不得不承认，回顾历史，复盘的痛苦就像是在伤口上又撒了一把盐。我硬着头皮咬牙继续写。时间来到了一个关键的节点：10月16日。这一天，美国两党终于达成了提高债务上限和重开政府的协议，尽管这个协议并不完美。我当时绷紧的神经确实放缓了一缓，以为政策消息面明朗化，震荡下跌该结束了，TSLA应该重拾升势了。万万没想到，我又失算了。TSLA的股价刚刚有所起色，便又开始横盘，然而时间一天天的过去，离 TSLA 10/25/2013 200.00 Call 到期的日子越来越近，合约价一直在1元附近徘徊。
在10月19\20日的这个周末，我的不安越发严重，厄运真的将要降临在我的头上了。除非下周一有越级利好，否则在最后一周，又怎能起死回生呢？而从进入10月以来，陆陆续续加仓的我，已经使自己持有了 99 手的TSLA 10/25/2013 200.00 Call ，成本价还维持在2元出头，而合约价已经跌到了不到一毛钱！
10月21日。周一。TSLA收盘再跌。我知道这次真的完了，无可挽回了。这几天，我承受的担忧、忐忑和幻想，都在印证着我的贪婪加愚求的下场。我无法想象我的痛苦。10月24日，我再忍受不了折磨，亏本卖出 99手 TSLA 10/25/2013 200.00 Call ，0.01元成交，我的成本价是1.85。
●惨痛的教训：1、风控是进入股市的第一要义，时刻都要考虑风险，我没有牢记。2、在对期权还一知半解的时候，就采取激进的方式，还用的是融资，错上加错。3、利令智昏，贪念太盛。买彩票企图暴富的心理害了自己。4、不会止损，盲目的越跌越买，屁股决定脑袋，感性大于理性。5、不肯沉下心来提升分析水平，对形势的判断太差劲，没有形成有效的独立思考能力。6、市场永远是对的，错的是自己。我没有理由抱怨，只能怪自己。-----------------------------------------------------------------------------------------
写下这些，永远给自己提个醒，避免重蹈覆辙。屌丝通往富贵的路径，没有近道可抄，找不准节奏，就将一路血流成河。”尽快忘掉这场比赛，准好打好下一场“ —— 这是一支球队的教练在一次惨败后，常常用来鼓励球员的话。我觉得现在这句话也适用于现在的自己，走出阴影，找回信心，有梦想，有未来。
特别好的交流经验！中国做股票的散户都应该看看~期权千万不能越跌越卖，更不能长期持有，像股票一样等他价格涨回来 好文章，学到很多期权知识，引以为鉴 后期补仓时，实际只是在下一个简单的赌注：在一个不远的确定的日期前，股价将涨到某一价位之上，否则一文不值。 退出观望 发表于 2016-4-14 21:25
后期补仓时，实际只是在下一个简单的赌注：在一个不远的确定的日期前，股价将涨到某一价位之上，否则一文不 ...
后期补仓感觉基本上都完了，因为时间价值减少了很多 这篇文章不错{:4_321:} 事件驱动太难做了 永安期货 发表于 2016-4-14 21:37
后期补仓感觉基本上都完了，因为时间价值减少了很多
后期补仓也不一定这样 永安期货 发表于 2016-4-14 21:37
后期补仓感觉基本上都完了，因为时间价值减少了很多
后期补仓还是取决于gamma和theta的变化幅度 山西大同 发表于 2016-4-24 16:42
后期补仓还是取决于gamma和theta的变化幅度
不是vega和theta吗？ 屁股决定脑袋，自己买了认沽，然后就会认为每一风吹草动都是大跌的迹象 很好的一篇文章 对散户特别好的一篇文章 admin 发表于 2016-4-25 18:59
对散户特别好的一篇文章
吧主推荐，看看 admin 发表于 2016-4-25 18:59
对散户特别好的一篇文章
你看了多少期权资料了都 好资料好分享 ”尽快忘掉这场比赛，准好打好下一场“ 交易期权很重要的心态！ 好贴，支持下，谢谢分享！ 我觉得这就是用股票思维做期权的经典反例，应该入选教材… 谢谢你的分享.使我等少走弯路. 神帖子呀这是 不都是说每一个交易大师都会有一个惨亏么，我第一个做也是大亏的，后来也想看了，要是第一次就赚大钱，就会觉得这玩意不是挺简单的么。没准以后会有更大的亏损。希望以后赚钱吧 全文看完了。楼主是怎样参与美股期权市场的，哪家券商开的户？手续费怎么算？ 最后做的很奇怪，0.01还是不要卖了，还不到手续费。不过，这个风控做得比较有问题。美股期权很难做。
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