【首日实时跟踪】300系列期权上市首日实时套利机会
转自公众号：苍山日暮300系列期权上市首日套利机会今天300系列期权上市，庆祝之类的废话就不说了；套利机会还是挺大的，可能因为中金所初期阶梯限仓比较严格，加上合约价值略大，成交不太活跃，套利机会比较明显。
主要两个维度：•看涨IV >> 看跌IV•股指期权IV >> ETF期权IV
一、合成空头基差显著高于IF上午IF2002基差大约在34-18波动，IO2002合成空头在41-21波动，两者趋势一致。也就是说用IO合成空头替换IF做套利、套保，多出来7-8个点的基差空间。（下图为符号反过来）二、股指期权-上交所300ETF期权套利可能因为分红政策等原因，深交所ETF价格与指数有点差距，上交所ETF与沪深300指数更具有对标性。上午股指期权IV比300ETF期权的IV高了3个百分点左右，17% VS 14%，这就奇怪了，理论上300ETF期权比指数期权价值要高：•虽然年初几乎没分红，但至少300ETF一阶占优300指数的；•300ETF期权剩余期限比指数期权多3个交易日(5个自然日)；•上交所300ETF跟踪沪深300还是很紧密的，收益率上没有显著差别。上午建了个价差组合：1000*300ETF购2月4.0 - IO2002-C-4000，组合价差点值对标到指数期权100上，合约单位配对其实是10:1——价差从最低点-13到1.4，扣掉手续费和点差不到100，一组套利赚1300元；疯了。
可惜因为系统原因，300系列期权暂时做不了/(ㄒoㄒ)/~~市场有效性还很远啊！！！
真快手 你交易出来可能就没法赚钱了 这个只是理论套利机会，不一定是真的实盘获利。 收益率好吓人哪 谢谢分享 学习一下
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