jamfei 发表于 2023-6-8 14:29
移仓一般是遇到标的往一个单方向移动了，而且移动的速度会显著超越时间的磨损，这种情况一般波动率会显著上 ...
不直白。在我的交易系统中，移仓是必要风控手段！我并不关心希腊字母。
简单点说，有可能变实值了，我就移仓。
jamfei 发表于 2023-6-8 14:31
还有就是我不会等到时间走完，时间价值不多了就平仓，根据情况再建新的仓位
我一般持有到期注销。
jamfei 发表于 2023-6-8 14:33
如果明确方向了，还可以做牛差或者熊差，还是吃时间价值差，我不太喜欢裸买，做纯粹的买方
如果明确方向了，那做纯粹买方岂不更好？
jamfei 发表于 2023-6-8 14:40
想问下在低隐含波动率下，你收益率会受影响吗
肯定有影响
az33 发表于 2023-6-8 16:07
我一般持有到期注销。
时间价值不多是多少？新仓是下月的吗？开多少？
az33 发表于 2023-6-8 16:09
如果明确方向了，那做纯粹买方岂不更好？
我就是没有那个能力啊，要是能猜对方向，我天天做买方去了
az33 发表于 2023-6-8 16:15
时间价值不多是多少？新仓是下月的吗？开多少？
认沽+认购一组小于80，新仓肯定是下月了，开仓数量根据情况而定
jamfei 发表于 2023-6-8 16:30
我就是没有那个能力啊，要是能猜对方向，我天天做买方去了
我也没有那个能力，所以，卖双虚，赚不多，胜在稳定。
jamfei 发表于 2023-6-8 16:31
认沽+认购一组小于80，新仓肯定是下月了，开仓数量根据情况而定
根据什么情况？
2023.06.09今日期权损益+0.91%，目前净值0.9334，现货50ETF涨跌+0.31%，今日没有操作。今日期权收益率差不多是现货的3倍，主要归功于隐含波动率下降。
2023.06.12今日期权损益+0.26%，目前净值0.9359，现货50ETF涨跌0.00%，今日把之前投机的几张平掉了，增加了一点点卖购。
2023.06.13今日期权损益+0.62%，目前净值0.9416，现货50ETF涨跌+0.35%，今日没有操作。
2023.06.14近期期权损益-0.13%，目前净值0.9404，现货50ETF涨跌-0.04%
2023.06.15今日期权损益+1.75%，目前净值0.9568，现货50ETF涨跌+1.52%，今日没有操作。
本帖最后由 心一道长 于 2023-6-16 15:52 编辑
2023.06.16今日期权损益+0.76%，目前净值0.9641 ，现货50ETF涨跌+0.88%，期权涨跌比现货少，这是因为多头头寸比较小。而且，今天有一段时间，持仓的净delta变为负数了，目前最终收盘delta也才只有5000多。所以现在的持仓可以说是的delta中性。理论上，delta中性的情况下，无论上涨还是下跌，瞬时对持仓的影响都为0（即不涨不跌），但如果50ETF持续了一天的基本不涨不跌，那吃到的时间价值是很可观的，当然前提是，隐波不能大幅上升。
今天微调了仓位，平掉了部分6月卖购，换成了一些7月的卖购。
如果接下来50ETF继续涨，持仓delta当然为负，从而越涨越亏，但暂时不打算调仓（哪怕下个交易日又涨了），原因有三：
1.个人感觉继续上涨（尤其是明显的、大幅上涨）概率不大，这点纯粹靠猜，如果猜错了，也很正常，没关系，还有后面两个不调仓的原因呢；
2.贫道也持有一些股票，是50ETF重仓股，所以，如果50ETF继续涨了，期权亏就亏吧，就当作对冲了，何况目前持仓中的卖购都是虚值，还有一定的安全垫护；
3.量化模型并没有给出调仓的任何信号。先前这波下跌的时候，多次出现空头的信号，贫道固执己见，没听，事后总结，还得多参考模型的信号，毕竟不是一个信号。这次，贫道选择继续相信模型，一个调仓信号都没出现，就继续耐心持有一些。当然，如果持续上涨，模型会出现调仓信号的，到时再调仓。
加油共勉，为啥很少人做买方，我觉得不至于所有人都去做卖方吧
2023.06.19今日期权损益-0.31%，目前净值0.9611，现货50ETF涨跌-1.22%，期权差不多要弯道超车了，只要明天不是大涨（比如2%以上），大概率明天就可以弯道超车。
淡而不厭 发表于 2023-6-19 11:51
加油共勉，为啥很少人做买方，我觉得不至于所有人都去做卖方吧
贫道的印象中（不一定准），个人投资者当中，买方比卖方多。开通期权交易的个人投资者，大多数都是冲着“赶上暴涨，期权可以1天赚100倍”才开期权账户的。而很少有个人投资者开期权账户是为了“风险无限，收益有限”地卖期权的。
2023.06.20今日期权损益+0.06%，目前净值0.9617，现货50ETF涨跌-0.46%，果然，今天小幅振荡，弯道超车了。今天微调了仓位。但觉得卖开7月2450沽有点失败，先等等看吧。
2023.06.21今日期权损益-0.95%，目前净值0.9526，现货50ETF涨跌-1.05%，今日没有操作。
2023.06.26今日期权损益-1.26%，目前净值0.9406，现货50ETF涨跌-1.10%，今日微调了仓位。
2023.06.27今日期权损益+1.18%，目前净值0.9517%，现货50ETF涨跌+0.59%，今日没有操作。
2023.06.28今日期权损益+0.82%，目前净值0.9595，现货50ETF涨跌+0.35%，今日没有操作。
2023.06.29今日期权损益-0.51%，目前净值0.9546，现货50ETF涨跌-0.59%，今日微调了仓位。