mostgo 发表于 2016-5-10 19:40:10

【四十三篇期权专题学习】第八篇：买入期权后该干嘛？（学习期权这一套就够了）

这段时间期权论坛来了很多新的小伙伴，有很多都是新的投资者，我们将推出由一份专题，供大家下载。查找相应帖子合集可以使用左上角搜索功能！回复显示下载地址~~~买入看涨期权风险管理分为下跌亏损管理和上涨盈利管理，对于买入看跌期权，则分为下跌盈利管理和上涨亏损管理。下面只对买入看涨期权进行讨论，买入看跌期权风控可同理反推而得，在此不再赘述。
（一）行情下跌亏损风险管理
标的资产价格下跌导致看涨期权亏损后，大多数投资者会选择继续持有头寸，反正最大的亏损就是全部权利金，但投资者应当意识到在头寸已经亏损的状况下，除非后期价格大幅上涨，否则还将以亏损告终，这种方式类似于赌博，在不对行情强烈看涨的判断下，不提倡继续持有。
事实上，通过将单一期权多头头寸转换为垂直价差套利组合，能够在保持投资成本不变的情况下，降低盈亏平衡点，提高获胜概率。
以买入沪深300股指看涨期权为例说明调整方式。6月份，当沪深300指数为2150点时，买入一手执行价格为2150点的8月份到期的沪深300股指看涨期权（为叙述方便，以Call-IO-2150表示），付出权利金80点，该策略的损益平衡点为2230点。如果运气相当差，买入期权后，沪深300指数马上下跌到2050点，期权价格随之变为40点，浮亏40点。
为变换为垂直价差组合，卖出2手8月份到期的Call-IO-2150,得到权利金点80点，同时买入1手8月份到期的 Call-IO-2050,付出权利金80点。算上最初的期权多头头寸，构造该组合的成本为付出权利金80点，而此时组合净头寸变为卖空 1手 Call-IO-2150,买入1手Call-IO-2050,即构成垂直价差组合头寸，该组合的盈亏平衡点为2130点，较2230点的单一看涨期权多头头寸盈亏平衡点下降100点，其代价是最高收益被限制为20点。
总积分超过100分将自动显示下载地址：
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edwin 发表于 2016-5-10 20:08:26

app版本不能发表情～

吴宇 发表于 2016-5-10 20:22:40

edwin 发表于 2016-5-10 20:08
app版本不能发表情～

下个版本就会修复的额，已经通知那些朋友了。

昆帝 发表于 2016-5-10 20:42:07

看着不错，顶一下。:)

ewinds 发表于 2016-7-19 09:52:42

学习学习

snowkiss 发表于 2016-7-19 14:17:43

学习学习~~~~

snowkiss 发表于 2016-7-21 16:23:13

看着不错~~~

阿斯顿 发表于 2016-7-26 01:23:37

学习学习~~~~学习学习~~~~学习学习~~~~

Crok 发表于 2016-8-8 14:31:40

版主 能问下你这看的是哪本书吗 我想系统的学习下

RedBull 发表于 2016-8-11 11:06:19

进来学习

23201538 发表于 2016-8-28 16:31:19

买入看涨期权风险管理分为下跌亏损管理和上涨盈利管理

yewawaooo 发表于 2016-8-29 10:46:36

买入看涨期权风险管理分为下跌亏损管理和上涨盈利管理，好

mkszhyzh 发表于 2016-8-31 16:04:38

好像不对，计算错误

mkszhyzh 发表于 2016-8-31 16:05:53

当沪深300指数为2150点时，买入一手执行价格为2150点的8月份到期的沪深300股指看涨期权（为叙述方便，以Call-IO-2150表示），付出权利金80点，该策略的损益平衡点为2230点。如果运气相当差，买入期权后，沪深300指数马上下跌到2050点，期权价格随之变为40点，浮亏40点。

跌了100点，为什么浮亏40点？

beyondx5x 发表于 2016-9-1 10:09:14

资料内容很棒 适合新手学习谢谢！

rimrockcn 发表于 2016-10-1 21:33:27

谢谢楼主分享

forwee 发表于 2016-11-30 10:37:12

积分不够，差好远

yeunyhappy 发表于 2016-12-1 08:22:51

资料内容很棒 适合新手学习谢谢！

Taoger 发表于 2016-12-4 08:23:47

谢谢楼主,下来看看

卡卡西 发表于 2017-2-23 08:42:42

mark

hjhjhjhj33 发表于 2017-3-12 21:03:47

好东西，收藏下来看

野鹤云心 发表于 2017-4-23 17:21:17

下载学习 感谢分享

jianfensswy 发表于 2017-4-26 12:55:37

下载学习，是必须的。

lion0353 发表于 2017-4-29 23:24:28

谢谢分享，学习了。

csreal 发表于 2017-5-31 16:32:42

学习       学习         
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