mostgo 发表于 2016-5-4 00:33:13

卖期权的三个感想

一、卖期权相比趋势交易有一个好处，趋势交易如果形势有利拿着，形式不利的时候跑，有可能是小亏或者根本不赚钱。这个时候卖期权是赚的，因为时间流逝了。
二、裸卖期权的风险在于数量，执行价价格和未设置止损价。
三、便宜的期权过期的概率大，但是容易发生非常大的亏损。我还是比较喜欢卖便宜的期权，数量卖多点。最主要的是要控制要亏损。亏损不能大于获利的250%。 比如预计一个期权获利300，最大亏损不能超过750。这样概率如果超过80%，就是大赚。
四、卖一个裸call 或者卖一个裸put，其实跟50ETF的效果相差不了多少，保证金却少很多。非常价外的call只收10%保证金，这样卖call其实是10倍杠杆。。。据说美国金融危机，很多卖put的都挂了。。。主要是数量卖的太多。

Fei 发表于 2016-5-4 01:38:09

裸卖期权最重要的是delta和vega，我觉得他讲的并不是很到位，gamma和theta都是期权卖出时最重要的因素，和执行价格和止损价关系不大

Fei 发表于 2016-5-4 01:40:41

第三点只适合个股期权，指数大盘股期权的特性决定了你不能期待小概率事件发生，或者小概率事件发生的概率低很多，这也是为什么现在50ETF买极度虚值一直亏钱的原因

ewinds 发表于 2016-5-4 13:36:34

风控最重要了

神术 发表于 2016-5-4 13:43:02

有个电影《大空头》就是讲美国金融危机的。。之所以金融危机就是因为那些银行卖了将近几百亿的类似认估期权性质的东西给别人。。结果认估最后好像全被行权了。

edwin 发表于 2016-5-4 14:01:43

神术 发表于 2016-5-4 13:43
有个电影《大空头》就是讲美国金融危机的。。之所以金融危机就是因为那些银行卖了将近几百亿的类似认估期权 ...

我也看过，最好看的金融电影了

永安期货 发表于 2016-5-6 23:50:09

神术 发表于 2016-5-4 13:43
有个电影《大空头》就是讲美国金融危机的。。之所以金融危机就是因为那些银行卖了将近几百亿的类似认估期权 ...

一开始没怎么看懂，后来才发现是讲房地产泡沫

自然真好 发表于 2016-5-22 12:43:06

学习:victory:

rypan 发表于 2016-6-17 16:38:25

裸卖极度虚值期权，一个大事件出现，价格朝你的不利方向移动，再加上IV的上升，止损根本来不及。

巽龙 发表于 2016-9-16 14:06:32

学习

dlyume 发表于 2016-9-20 14:45:52

谢谢分享，学习

kkndyz 发表于 2016-9-20 15:36:33

任何卖都要 注意风控~别的不多说!

luchangwei 发表于 2016-9-21 15:53:16

實戰經驗謝謝分享!!!

rypan 发表于 2016-9-21 17:18:07

第四点不能同意

期权有Gamma和Vega要考虑

jb03 发表于 2017-7-6 03:42:28

好帖子

通匠 发表于 2024-2-22 20:55:05

刚刚学习期权
页: [1]
查看完整版本: 卖期权的三个感想